Einführung
Die Bankenlobby in den USA wehrt sich gegen die Bundesregulierungsbehörden aufgrund einer Stablecoin-Regel, die die Art und Weise, wie Krypto-Plattformen ihre Kunden belohnen, grundlegend verändern könnte. Während regionale Banken vor einem potenziellen Kreditverlust von 850 Milliarden Dollar warnen, stellen zwei einflussreiche Bankengruppen den Ansatz Washingtons zu digitalen Dollar in Frage.
Kritik an der Regelung
Die American Bankers Association (ABA) und die Independent Community Bankers of America (ICBA) kritisierten am Mittwoch, den 21. Oktober, das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) wegen seiner endgültigen Regel zur Umsetzung des GENIUS Act. Beide Organisationen argumentieren, dass unzureichende Beschränkungen für Stablecoin-Belohnungen Einlagen von traditionellen Banken abziehen könnten, was deren Fähigkeit gefährdet, Hypotheken, kleine Unternehmen und lokale wirtschaftliche Aktivitäten zu finanzieren.
Rob Nichols, Präsident und CEO der ABA, begrüßte Teile des Rahmens, kritisierte jedoch scharf die Entscheidung des OCC, zuvor vorgeschlagene Schutzmaßnahmen gegen indirekte Stablecoin-Erträge abzulehnen. „Das Ergebnis ist eine endgültige Regel, die den Status quo für Krypto-Plattformen bewahrt, trotz des klaren Willens des Kongresses, lokale Kredite zu schützen“, sagte Nichols in seinen Bemerkungen.
Streitpunkt der Regelung
Im Mittelpunkt des Streits steht eine grundlegende Frage: Wenn Stablecoin-Emittenten keine Zinsen direkt zahlen können, sollten dann Krypto-Börsen, Partner und andere Geschäftspartner den Kunden ähnliche finanzielle Anreize bieten dürfen? Die ABA argumentiert, dass diese Vereinbarungen die Beschränkungen des Kongresses effektiv umgehen.
„Die endgültige Regel entfernt die ursprünglich vom OCC vorgeschlagenen Schutzmaßnahmen, die indirekte Vereinbarungen mit Partnern, Börsen und anderen Vertriebsstellen behandelt hätten“, erklärte Nichols.
Wirtschaftliche Auswirkungen
Diese Unterscheidung ist wichtig, da Stablecoins, digitale Token, die im Allgemeinen darauf ausgelegt sind, einen stabilen Wert gegenüber Währungen wie dem US-Dollar zu halten, zunehmend mit herkömmlichen Finanzprodukten konkurrieren. In einer Mitteilung, die mit Bitcoin.com News geteilt wurde, lieferte die ICBA eine ähnlich pointierte Antwort und brachte eine auffällige finanzielle Schätzung in die Debatte ein.
Präsidentin und CEO Rebeca Romero Rainey verwies auf die wirtschaftliche Analyse der Vereinigung und deutete an, dass eine weit verbreitete Akzeptanz von Zahlungstablecoins die Kreditvergabe durch Gemeinschaftsbanken in den kommenden Jahren um mindestens 850 Milliarden Dollar reduzieren könnte.
Schutzmaßnahmen und Bedenken
Romero Rainey betonte, dass die Organisation weiterhin besorgt über Stablecoins ist, die ohne ausreichende Schutzmaßnahmen und sinnvolle Beschränkungen für zinsähnliche Zahlungen operieren. „Wir konzentrieren uns darauf, sicherzustellen, dass die Richtlinien der Behörde die Risiken schützen, die Zahlungstablecoins für die Kreditvergabe von Gemeinschaftsbanken, lokale Gemeinschaften und die finanzielle Stabilität darstellen“, sagte sie in einer Erklärung.
Für Gemeinschaftsbanken erstreckt sich die Sorge über den Wettbewerb um Kunden hinaus. Einlagen bieten die Finanzierung, die Kredite an Landwirte, Nachbarschaftsunternehmen, Hauskäufer und andere Kreditnehmer unterstützt, die oft auf kleinere Finanzinstitute angewiesen sind.
Forderungen der ICBA
Die ICBA hat die Regulierungsbehörden aufgefordert, den Verbraucherschutz zu stärken, operationale Grenzen für Stablecoin-Emittenten festzulegen und zu verhindern, dass Belohnungsstrukturen die beabsichtigten Beschränkungen des Gesetzes untergraben. Romero Rainey betonte weiter:
„Die ICBA wird weiterhin daran arbeiten, lokale kleine Unternehmen, Landwirte und Verbraucher vor den Risiken zu schützen, die locker regulierte, ertragsbringende Zahlungstablecoins für die Kreditvergabe von Gemeinschaftsbanken darstellen.“
Historische Perspektive
Die Konfrontation hat erhebliches historisches Gewicht. Gegründet im Jahr 1875 nach der Panik von 1873, hat die ABA mehr als 150 Jahre damit verbracht, die Interessen amerikanischer Finanzinstitute zu verteidigen. Ihr Einfluss reicht über das Lobbying hinaus. Die Vereinigung half bei der Etablierung standardisierter Bankroutingnummern, förderte die Technologie zur Scheckverarbeitung und beteiligte sich an der Schaffung des automatisierten Clearinghaus-Zahlungsnetzwerks.
Heute vertritt sie eine Branche, die etwa 20,7 Billionen Dollar an Einlagen sichert und 13,9 Billionen Dollar an Krediten vergibt. Interessanterweise ist die ABA nicht kategorisch gegen Kryptowährungen oder Blockchain-Technologie. Sie besteht darauf, dass sie die regulierte Teilnahme von Banken an der Verwahrung digitaler Vermögenswerte, der Emission von Stablecoins und anderen blockchain-basierten Finanzdienstleistungen unterstützt.
Schlussfolgerung
Die jüngste Konfrontation wirft eine unangenehme Frage auf: Können traditionelle Kreditgeber mit digitalen Finanzprodukten auf ihren eigenen Bedingungen konkurrieren, oder wird Washington letztendlich bestimmen, wie viel Wettbewerb der Stablecoin-Markt einführen darf? Das OCC hat die Vorschriften zur Umsetzung des GENIUS Act finalisiert und bundesstaatliche Standards für Stablecoin-Reserven, Rücknahmen, Verwahrung und Risikomanagement geschaffen.
