Einführung in das SoFiUSD-Programm
Das Programm wird voraussichtlich mehr als 25 Milliarden Dollar an annualisiertem Volumen verarbeiten, wie in der Ankündigung von SoFi bekannt gegeben wurde. Die Abwicklung erfolgt bereits über das globale Zahlungsnetzwerk von Mastercard, wobei SoFiUSD als zugrunde liegendes digitales Abwicklungsvermögen dient.
Bedeutung für den Stablecoin-Markt
Diese Entwicklung hat über SoFi hinausgehende Bedeutung. Sie wirft eine potenziell wichtige Wettbewerbsfrage für Ripples RLUSD auf: Wenn große regulierte Banken ihre eigenen Stablecoins ausgeben und diese direkt in globale Zahlungsnetzwerke integrieren können, werden sie dann noch Drittanbieter-Stablecoins für die Abwicklung benötigen?
Details zu SoFiUSD
SoFiUSD wird von der SoFi Bank ausgegeben, einer national lizenzierten US-Bank, die von der Office of the Comptroller of the Currency reguliert wird. Der Token ist 1:1 gegen den US-Dollar einlösbar und wird hauptsächlich durch Bargeldreserven gedeckt.
Im Gegensatz zu vielen früheren Stablecoin-Zahlungsexperimenten funktioniert die SoFi-Mastercard-Vereinbarung bereits in einer Live-Produktionsumgebung, anstatt nur ein Proof of Concept zu bleiben. SoFi erklärte, dass Händler keine Stablecoins halten oder selbst neue Blockchain-Infrastrukturen aufbauen müssen. Die Abwicklung kann stattdessen über die Banking-Plattform von SoFi erfolgen, wobei Unternehmen die Gelder auf ein Bankkonto erhalten und die Möglichkeit haben, sie in Bargeld umzuwandeln.
Mastercard und die Stablecoin-Strategie
Dieses Modell kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Mastercard bereits seine umfassendere Stablecoin-Strategie ausweitet. Frühere Berichterstattung von Coinpaper untersuchte den Schritt in Richtung 24/7-Stablecoin-Abwicklung, während Mastercard auch mit Ripple, Gemini und WebBank an einem Pilotprojekt arbeitet, das RLUSD zur Abwicklung von Fiat-Kreditkartentransaktionen im XRP Ledger nutzt.
Marktanalyse und Zukunftsausblick
„Ripple hat RLUSD als institutionelle Stablecoin für Zahlungen, Abwicklung, Liquiditätsmanagement und tokenisierte Finanzen positioniert.“
Die Marktkapitalisierung überschritt kürzlich 2 Milliarden Dollar, als Ripple das Asset über Handel, Zahlungen und institutionelle Infrastruktur erweiterte. SoFis Ansatz ist strukturell anders. Anstatt einen externen Stablecoin zu übernehmen, gibt die Bank ihren eigenen digitalen Dollar aus und nutzt ihn als Abwicklungsinfrastruktur für ihr bestehendes Kartengeschäft.
Wenn andere Banken diesem Modell folgen, könnte sich der Stablecoin-Markt zu einer Mischung aus ausgabespezifischen Bank-Token, unabhängigen regulierten Stablecoins wie RLUSD und USDC sowie tokenisierten Einlagen entwickeln. Das schwächt nicht automatisch Ripples Strategie. Ein fragmentiertes Ökosystem könnte tatsächlich die Nachfrage nach Interoperabilität und Liquidität zwischen verschiedenen Formen digitaler Währungen erhöhen.
Ripple hat sich zunehmend als breiterer Anbieter im Bereich institutioneller Finanzen positioniert, der Verwahrung, Zahlungen, Stablecoins und Treasury-Infrastruktur umfasst, anstatt sich auf ein einzelnes Produkt zu verlassen. Seine umfassendere institutionelle Strategie könnte daher wichtiger werden, wenn Banken zunehmend entscheiden, ihre eigenen digitalen Währungen auszugeben.
