Regulación de Criptomonedas en Brasil
El Banco Central de Brasil ha ordenado a los proveedores de servicios de activos virtuales que retengan ciertas transferencias de criptomonedas por hasta 24 horas a partir del 1 de enero de 2027, añadiendo una nueva capa de prevención de fraudes al creciente marco regulatorio de activos digitales del país. La Resolución BCB No. 584 fue publicada el 7 de agosto, abarcando transferencias superiores a $10,000 destinadas a proveedores de criptomonedas en el extranjero o billeteras de autocustodia.
Objetivo de la Medida
La medida contra el fraude apunta a movimientos hacia intercambios extranjeros y billeteras de autocustodia. El umbral se aplica ya sea a una transacción individual o a las transacciones combinadas de un cliente durante el mismo día. Las transferencias más pequeñas también pueden enfrentar una revisión adicional si las políticas de riesgo de un proveedor identifican razones para un escrutinio más cercano.
El Banco Central indicó que esta medida responde al creciente uso de activos virtuales, incluidas las stablecoins, para mover rápidamente los ingresos de fraudes financieros, a veces más allá de Brasil o hacia billeteras controladas directamente por los usuarios. Según las nuevas reglas contra el fraude del Banco Central, un proveedor cubierto debe retener los activos durante 24 horas antes de proceder con las transferencias calificadas. Sin embargo, esta medida es precautoria y no implica un congelamiento permanente. Un proveedor puede completar su revisión de riesgo y liberar la transferencia antes de que finalice el período completo, siempre que se cumplan las condiciones establecidas por el regulador.
Requisitos para Proveedores
Además, los proveedores deben informar a los clientes cuando una transferencia está siendo retenida. Las instituciones también deben mantener registros de incidentes de fraude, intentos de fraude y las medidas correctivas tomadas. Estos requisitos extienden los controles existentes de fraude en pagos de Brasil a los servicios de activos virtuales y otorgan a los proveedores más tiempo para revisar transacciones que de otro modo podrían liquidarse rápidamente.
Expansión Regulatoria
La regla de transferencia es parte de una expansión regulatoria más amplia. En julio, el Banco Central clasificó a los proveedores de servicios de activos virtuales bajo su marco prudencial y anunció que comenzarían a seguir requisitos de capital, gestión de riesgos y divulgación a partir del 1 de enero de 2027. También deberán ingresar a la categoría de supervisión más exigente del Segmento 4 antes del 30 de junio de 2028, independientemente de su tamaño.
En relación con las reglas de capital de Brasil, el marco se basa en requisitos anteriores de licencias, segregación de activos de clientes y cumplimiento. Por separado, el Banco Central ha restringido el uso de activos virtuales para liquidar pagos dentro de canales de intercambio de divisas electrónicos regulados transfronterizos. La supervisión más estricta también sigue un nuevo escrutinio del mercado de stablecoins en Brasil.
Impacto en el Mercado
La Evaluación de Estabilidad del Sistema Financiero del Fondo Monetario Internacional, realizada en julio, encontró que la actividad de criptomonedas en Brasil, particularmente en relación con stablecoins vinculadas al dólar estadounidense, ha crecido rápidamente desde 2017. Dicha evaluación indicó que los flujos de criptomonedas transfronterizos han estado aumentando más rápido que los flujos de capital tradicionales y el PIB nominal.
Los proveedores de criptomonedas ahora tienen menos de cinco meses para adaptar sus sistemas de monitoreo de transacciones, notificación a clientes y mantenimiento de registros antes de que la Resolución 584 entre en vigor. Las empresas también necesitarán procesos capaces de calcular el umbral de $10,000 a través de múltiples transacciones realizadas por el mismo cliente durante un solo día.
Conclusiones
La fecha límite del 1 de enero traerá varios cambios regulatorios en vigor al mismo tiempo. Además de los nuevos controles de transferencia, los proveedores comenzarán a operar bajo requisitos prudenciales adicionales que cubren capital y gestión de riesgos. Esta superposición significa que Brasil está avanzando más allá de la licencia básica de criptomonedas hacia una supervisión continua de cómo los proveedores regulados gestionan activos, transferencias y riesgos financieros.
Para los clientes, la nueva regla no implica un retraso general de 24 horas en cada retiro de criptomonedas. Apunta a transferencias calificadas a proveedores en el extranjero y billeteras de autocustodia, junto con otras transacciones seleccionadas para una evaluación de riesgo adicional. Los proveedores también pueden liberar transacciones revisadas antes, haciendo que el tiempo de espera eventual dependa de las circunstancias de cada transferencia.
