Coinbase Establece Centro Internacional de Tokenización en Abu Dhabi
Coinbase ha obtenido el permiso regulatorio en Abu Dhabi para establecer un centro internacional de tokenización que apoyará la emisión y custodia de valores respaldados por acciones subyacentes. La Autoridad Reguladora de Servicios Financieros del Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM) le ha otorgado a Coinbase el Permiso de Servicios Financieros, lo que le permitirá organizar acuerdos de inversión y proporcionar servicios de custodia para su negocio de valores tokenizados.
Esta aprobación sitúa a la bolsa de criptomonedas estadounidense dentro del sistema financiero regulado de ADGM, mientras construye la infraestructura necesaria para emitir activos tradicionales en redes blockchain. Los valores registrados y emitidos a través de este marco estarán respaldados por acciones subyacentes y serán supervisados por la FSRA.
Derechos de los Inversores y Control de Sanciones
Los titulares verificados recibirán derechos económicos vinculados a los activos, mientras que ciertos derechos de los accionistas, incluidos los de voto, dependerán de las condiciones de adquisición asociadas a los valores digitales. Los inversores podrán mantener estos productos en billeteras digitales sin necesidad de abrir una cuenta de corretaje tradicional o establecer una relación bancaria corresponsal para las transacciones que involucren los valores.
Coinbase ha indicado que las transferencias seguirán sujetas a un control de sanciones, y los activos podrán ser congelados o incautados a nivel de billetera cuando sea necesario.
«Este es el paso más significativo que hemos dado hasta ahora hacia la construcción de la infraestructura para un sistema financiero global más abierto y accesible»
, declaró Coinbase al anunciar la aprobación el 11 de agosto.
Proyecto Diamond y Expansión en el Mercado de Tokenización
Abu Dhabi ya formaba parte de los planes de tokenización institucional de Coinbase antes de recibir esta última licencia. La bolsa estableció el Proyecto Diamond como una plataforma para emitir instrumentos financieros basados en blockchain, enfocándose inicialmente en productos de deuda digital para usuarios institucionales. Este proyecto recibió aprobación en principio de los reguladores de ADGM antes de emitir su primer instrumento de deuda, una nota de descuento a corto plazo denominada en USDC y emitida en la blockchain Base de Coinbase.
La plataforma estaba inicialmente disponible para inversores institucionales registrados fuera de los Estados Unidos. Posteriormente, Coinbase amplió la infraestructura que apoya el proyecto. En diciembre de 2024, crypto.news informó que el Proyecto Diamond había integrado el Protocolo de Interoperabilidad entre Cadenas de Chainlink, lo que brinda a las instituciones acceso a conectividad entre cadenas y datos verificables para activos tokenizados.
Comentarios de Ejecutivos y Perspectivas del Mercado
Brett Tejpaul, co-CEO institucional de Coinbase, comentó que la decisión de ADGM de introducir un marco regulatorio para activos virtuales en 2018 fue un factor clave en la elección de esta jurisdicción por parte de la compañía.
«Ningún centro financiero importante ha construido aún un marco que trate las acciones tokenizadas simultáneamente como valores, tokens nativos de blockchain y activos compuestos de DeFi»
, afirmó Tejpaul.
Este último permiso mueve a Coinbase de la infraestructura de deuda institucional hacia una estructura regulada capaz de apoyar valores tokenizados respaldados por acciones. Coinbase está ingresando a un mercado en Abu Dhabi donde otras empresas financieras y de criptomonedas ya han recibido permiso para ofrecer productos de inversión basados en blockchain.
Desarrollo de la Infraestructura de Custodia y Otras Iniciativas
BNY lanzó servicios de custodia de Bitcoin y Ether en ADGM en mayo, a través de una colaboración con Finstreet Limited y la Fundación ADI, y el banco también planea apoyar activos tokenizados y stablecoins. BNY tenía $59.4 billones en activos bajo custodia y administración cuando se anunció el servicio, llevando a uno de los custodios tradicionales más grandes del mundo al sector de activos digitales regulados de Abu Dhabi.
Coinbase ya ha comenzado a ofrecer acciones tokenizadas en otros lugares. En junio, la bolsa lanzó acciones tokenizadas vinculadas a SpaceX, Nvidia, Google, Strategy y Bitmine, afirmando que los productos estaban respaldados 1:1. Los usuarios podían comprar, mantener, comerciar y canjear los activos en cadena, mientras recibían exposición económica a los dividendos asociados con las acciones subyacentes.
Conclusión y Futuro de la Tokenización en Abu Dhabi
Coinbase está estableciendo este centro mientras gobiernos, bancos y firmas de inversión en todo el Golfo están invirtiendo más capital e infraestructura en la tokenización. La firma de consultoría Kearney y la empresa de infraestructura de tokenización Ctrl Alt estimaron a principios de este año que los activos tokenizados del mundo real en el Consejo de Cooperación del Golfo podrían representar cerca de $500 mil millones para 2030.
Las reglas de activos digitales de ADGM preceden gran parte de la actividad institucional actual. El centro financiero introdujo uno de los primeros marcos regulatorios para activos virtuales en 2018, creando reglas para empresas que brindan servicios de criptomonedas y blockchain regulados desde Abu Dhabi. Coinbase ha afirmado que su nuevo permiso le proporciona la base regulatoria para organizar transacciones de inversión y proporcionar custodia para sus valores tokenizados planificados, mientras que las transferencias que involucren estos productos seguirán sujetas a un control de sanciones en curso.
