Introducción de Préstamos en Won Respaldados por Bitcoin
El Jeonbuk Bank de Corea del Sur ha introducido los primeros préstamos en won emitidos por un banco en el país, respaldados por Bitcoin. Esta innovadora opción permite a los clientes corporativos utilizar sus tenencias de criptomonedas como garantía para financiamiento empresarial.
Detalles del Servicio
Según un informe del 12 de octubre del medio de noticias local Edaily, el prestamista, que es una subsidiaria de JB Financial Group, ha comenzado a ofrecer este servicio de manera limitada, siendo Bitcoin el único activo digital aceptado como colateral en la actualidad. Los préstamos están restringidos a prestatarios corporativos que buscan fondos para operaciones comerciales. Jeonbuk Bank planea revisar posibles cambios en el servicio en función de los desarrollos regulatorios y la demanda de los clientes.
Funcionamiento del Préstamo
Bajo este acuerdo, los clientes pignoran Bitcoin que es mantenido por un custodio de activos digitales especializado, mientras que el banco proporciona financiamiento en won coreano sin tomar posesión o control directo de la criptomoneda. El banco ha estructurado este producto para operar bajo las reglas bancarias y de activos digitales existentes en Corea del Sur, incluyendo procedimientos recientemente introducidos para hacer cumplir reclamaciones contra colaterales de criptomonedas.
Jeonbuk Bank eligió Bitcoin tras evaluar su liquidez, tamaño de mercado y adecuación para la valoración de colateral. La posición de Bitcoin como la criptomoneda más grande por capitalización de mercado y volumen de comercio proporciona precios y referencias de mercado más confiables que los disponibles para activos digitales más pequeños.
Evaluación de Riesgos y Custodia
Pruebas internas de estrés examinaron cómo se comportaría el colateral durante períodos de caídas sustanciales en el precio de Bitcoin. Según el informe, los resultados respaldaron la evaluación del banco de que Bitcoin podría seguir siendo un colateral adecuado en condiciones de mercado estresadas. La alta liquidez comercial fue otro factor considerado, ya que el prestamista necesitaría convertir los activos pignorados en efectivo si un prestatario no cumplía con el pago de un préstamo.
Para calcular los valores de colateral, Jeonbuk Bank desarrolló sus propios estándares de precios de activos digitales, que el informe describe como el primer marco de este tipo establecido por un banco surcoreano. Su sistema de valoración utiliza un índice ponderado de precios de múltiples intercambios de criptomonedas globales, junto con una medida mediana de volatilidad del mercado.
Regulaciones y Procedimientos Legales
Los arreglos de custodia se manejan por separado de las operaciones de préstamo del banco. Solo los proveedores de servicios de activos virtuales registrados bajo la legislación de informes de transacciones financieras de Corea del Sur son elegibles para mantener el Bitcoin pignorado. Estos proveedores deben cumplir con los requisitos de certificación de gestión de seguridad de la información y las obligaciones de la Travel Rule.
Bajo la Ley de Protección del Usuario de Activos Virtuales del país, deben mantener la segregación de activos de los clientes, cumplir con los requisitos de almacenamiento en billetera fría y contar con seguros o establecer reservas. Jeonbuk Bank no gestiona directamente las billeteras que mantienen el colateral de los clientes.
Recuperación de Colateral
El producto de préstamo sigue las enmiendas a las reglas de ejecución civil de Corea del Sur que entraron en vigor el 1 de octubre. El marco revisado establece procedimientos para adjuntar y liquidar reclamaciones que involucran la transferencia de activos virtuales, incluyendo la ejecución de intereses de seguridad a través de procesos supervisados por la corte.
«Si un prestatario incumple, Jeonbuk Bank puede buscar la recuperación a través de una venta ordenada por la corte de la criptomoneda pignorada.»
Desarrollo y Futuro del Producto
El acuerdo fue desarrollado para mantener el papel del banco dentro de los procedimientos convencionales de préstamo y recuperación de colateral, mientras deja la custodia de criptomonedas y el manejo de activos a proveedores de servicios registrados. El vicepresidente de la división digital de Jeonbuk Bank, Jung Sang-hoon, describió el producto como un ejemplo de la aplicación de los sistemas existentes de préstamo bancario y gestión de colateral a los activos digitales.
El informe no divulgó la tasa de interés, la relación préstamo-valor, el volumen total de préstamos ni la identidad del proveedor de custodia. El lanzamiento de Jeonbuk Bank sigue productos de préstamo similares introducidos por instituciones financieras fuera de Corea del Sur.
Conclusión
Jeonbuk Bank planea utilizar su experiencia del servicio inicial de préstamos respaldados por Bitcoin para refinar los procedimientos de monitoreo, valoración y recuperación de colateral a medida que Corea del Sur continúa trabajando en la legislación de activos digitales. El prestamista considerará si expandir los activos elegibles y los propósitos de los préstamos después de revisar su experiencia operativa, la demanda del mercado y los futuros requisitos regulatorios.
