Metaplanet Anuncia Emisión de Bonos Convertibles
La empresa japonesa de tesorería en Bitcoin, Metaplanet, ha anunciado sus planes para emitir ¥52 mil millones, aproximadamente $340 millones, en bonos convertibles sin interés con vencimiento en 2031. Los fondos recaudados se utilizarán para reembolsar préstamos respaldados por Bitcoin y financiar la recompra de acciones. Metaplanet reveló este plan de financiamiento en una presentación realizada el 13 de octubre ante la Bolsa de Valores de Tokio, tras una decisión del CEO Simon Gerovich, quien actuó bajo la autoridad otorgada por su junta directiva.
Detalles de la Emisión de Bonos
La empresa espera recibir aproximadamente ¥51.9 mil millones en ingresos netos, destinando ¥23.6 mil millones al reembolso de deudas y hasta ¥28.3 mil millones para la recompra de acciones. Los bonos están programados para emitirse el 29 de octubre de 2026. Según el acuerdo, Metaplanet emitirá bonos convertibles sin garantía y sin cupón, con un monto principal total de ¥52 mil millones. Estos valores vencerán el 29 de octubre de 2031 y no generarán pagos de intereses periódicos. Los inversores tendrán la opción de convertir sus tenencias en acciones ordinarias bajo los términos especificados en la presentación.
La empresa planea utilizar ¥23.6 mil millones de los ingresos en noviembre de 2026 para reembolsar parte de su línea de crédito existente respaldada por Bitcoin. Hasta el 30 de septiembre, Metaplanet había tomado prestados aproximadamente $650 millones a través de una línea de crédito que permite hasta $800 millones en financiamiento. El reembolso incluirá fondos previamente prestados para apoyar la adquisición de Siiibo Securities. Metaplanet indicó que el nuevo financiamiento reemplazaría parte de su deuda colateralizada por Bitcoin con obligaciones no garantizadas a más largo plazo.
Impacto en la Deuda y Estrategia de Recompra
Aunque los bonos no generan intereses, la presentación reconoció que la emisión inicialmente aumentaría las obligaciones totales de la empresa. La deuda solo disminuiría si los inversores convierten sus bonos en acciones o si la empresa reembolsa obligaciones pendientes en el futuro. Este financiamiento sigue a una revisión de la política de endeudamiento en Bitcoin de Metaplanet, que introdujo límites destinados a reducir la dependencia del financiamiento apalancado en Bitcoin.
Además del reembolso de deudas, Metaplanet ha asignado hasta ¥28.3 mil millones de los ingresos planificados para recomprar sus acciones ordinarias entre octubre y diciembre de 2026. La empresa describió estas compras como parte de su estrategia de asignación de capital, que se centra en mejorar la cantidad de Bitcoin atribuible a cada acción en circulación.
«La empresa planea llevar a cabo una transacción de ToSTNeT-3 el 14 de octubre.»
Detalles de la Oferta de Bonos
La primera oferta de bonos convertibles denominados en euroyen de Metaplanet se comercializará principalmente a inversores en Europa y Asia, excluyendo Estados Unidos. Merrill Lynch International ha sido designado como el único agente de colocación y gerente principal para la transacción. Los bonos tendrán un valor nominal de ¥10 millones cada uno, con 5,200 derechos de adquisición de acciones adjuntos a la emisión planificada.
Los tenedores de bonos podrán ejercer sus derechos de conversión desde el 12 de noviembre de 2026 hasta el 15 de octubre de 2031, sujeto a la redención anticipada y otras condiciones establecidas en la presentación. La conversión intercambiaría los bonos por acciones ordinarias, lo que podría modificar el número de acciones en circulación de la empresa.
Perspectivas Futuras y Proyectos
Hasta el 30 de septiembre, Metaplanet reportó tenencias de 44,000 BTC, lo que convierte a Bitcoin en su principal activo de reserva de tesorería. La empresa ha continuado desarrollando sus operaciones financieras a través del Proyecto Nova, una iniciativa diseñada para construir productos y servicios financieros en torno a Bitcoin.
En julio, Metaplanet completó su adquisición de Siiibo Securities por ¥2.1 mil millones y renombró el negocio como Metaplanet Securities. La subsidiaria comenzó a ofrecer productos de bonos relacionados con Bitcoin a través de su programa BitBonds.
La empresa espera completar la adquisición de Super League Enterprise durante el cuarto trimestre de 2026, después de lo cual Superplanet servirá como el negocio de tesorería en Bitcoin del grupo en EE. UU.
