Proyecto de Ley No. 1131 en Mónaco
El gobierno de Mónaco ha presentado un proyecto de ley para reemplazar su régimen regulatorio de criptomonedas de 2022 con un nuevo marco de licencias que impondría requisitos más estrictos de autorización, gobernanza y cumplimiento a los proveedores de servicios de criptoactivos. El Proyecto de Ley No. 1131 fue presentado formalmente al Consejo Nacional de Mónaco el 6 de agosto, estableciendo un nuevo marco diseñado para acercar las reglas de criptomonedas del Principado a la Regulación de Mercados en Criptoactivos de la Unión Europea y a los estándares desarrollados por el Grupo de Acción Financiera (GAFI).
Contexto y Motivación
La propuesta surge en un momento en que Mónaco está bajo un mayor scrutinio por sus controles de prevención de lavado de dinero. El GAFI continúa incluyendo al Principado entre las jurisdicciones bajo un monitoreo intensificado, comúnmente conocido como la lista gris del GAFI, mientras que la Unión Europea clasifica a Mónaco como un tercer país de alto riesgo para el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.
Requisitos del Nuevo Marco
Bajo el marco propuesto, las empresas que busquen proporcionar servicios de criptoactivos regulados necesitarían autorización previa de la Comisión de Control de Actividades Financieras (CCAF). El proyecto de ley define más claramente los servicios de criptomonedas que se pueden ofrecer en Mónaco y añade requisitos que abarcan la gobernanza corporativa, salvaguardias prudenciales y conducta profesional.
Antes de que se pueda emitir una licencia, las solicitudes también pasarían por revisiones que involucrarían a otras dos autoridades monegascas. La Autoridad Monégasque de Seguridad Financiera evaluaría los asuntos de seguridad financiera relevantes, mientras que la Agencia Monégasque de Seguridad Numérica participaría en la revisión de los requisitos de ciberseguridad.
Objetivos de la Legislación
El gobierno de Mónaco ha vinculado los controles adicionales a los esfuerzos para fortalecer el cumplimiento y reducir la exposición al lavado de dinero y otras actividades financieras ilícitas. Este modelo acercaría a Mónaco al enfoque basado en la autorización utilizado bajo MiCA, a pesar de que el Principado no es un estado miembro de la Unión Europea.
El componente de licencias se ha vuelto particularmente importante desde que las disposiciones transitorias de MiCA finalizaron este verano. Las reglas existentes de Mónaco datan de la Ley No. 1.528, adoptada en julio de 2022 para regular las empresas que brindan servicios relacionados con activos digitales y criptoactivos.
Impacto en el Mercado de Criptoactivos
El Proyecto de Ley No. 1131 reorganizaría la estructura en torno a una lista más claramente definida de servicios de criptomonedas regulados y un proceso de autorización de la CCAF. Las reglas propuestas también incorporarían obligaciones de gobernanza, salvaguardias financieras y conducta directamente en el marco regulatorio que rige a los proveedores.
La atención regulatoria desde entonces se ha movido más allá de la concesión de licencias. En julio, la ESMA inició una revisión de supervisión de custodios de criptomonedas autorizados por MiCA seleccionados, examinando áreas que incluyen controles de custodia, gestión de claves criptográficas, procedimientos de respuesta a incidentes y riesgos vinculados a proveedores de servicios de terceros.
Conclusión
El gobierno de Mónaco ha presentado los requisitos de supervisión y autorización más estrictos en el Proyecto de Ley No. 1131 como parte de su esfuerzo por reforzar el cumplimiento regulatorio y prevenir el lavado de dinero y otras actividades financieras ilícitas. Se establecerían requisitos técnicos y operativos detallados para las empresas de criptomonedas a través de regulaciones de implementación después de que el Consejo Nacional apruebe el marco estatutario.
