Condamnation de Liu Zhou, fondateur de MyTrade
Le fondateur de MyTrade, Liu Zhou, a été condamné à une amende de 10 000 $ après avoir admis que sa plateforme de market-making crypto utilisait des bots pour effectuer des wash trades sur des dizaines de tokens. Un tribunal fédéral de Boston a ordonné à Liu Zhou, le fondateur et principal opérateur du market maker crypto MyTrade, de payer cette amende pour son rôle dans une conspiration de manipulation de marché.
Détails de l’affaire
La juge de district des États-Unis, Angel Kelley, a imposé cette peine, selon le Département de la Justice. Zhou, âgé de 41 ans, est citoyen canadien et national chinois. Les procureurs fédéraux ont inculpé Zhou avec 17 co-conspirateurs présumés en octobre 2024. Il a plaidé coupable de conspiration en vue de commettre une manipulation de marché et une fraude par fil.
MyTrade fournissait des services de market-making via son site web et son application MyTrade MM. Ses produits comprenaient une fonctionnalité appelée « Volume Support », qui permettait aux projets crypto de sélectionner le montant d’activité de trading artificielle qu’ils souhaitaient sur des échanges spécifiés. La plateforme utilisait ensuite des bots automatisés pour acheter et vendre de manière répétée les mêmes cryptomonnaies, créant l’apparence d’un volume de trading plus important et d’un intérêt de marché sans servir un but commercial légitime.
Enquête et révélations
Les autorités américaines ont identifié le schéma grâce à une opération sous couverture impliquant NexFundAI, une fausse entreprise crypto créée par les forces de l’ordre. Les enquêteurs ont lancé un site web et un token NexFundAI basé sur Ethereum, qui a été échangé sur l’échange décentralisé Uniswap avant que les autorités ne le désactivent.
Des agents sous couverture ont approché des market makers en se faisant passer pour les promoteurs du projet. Lors de discussions avec l’équipe présumée de NexFundAI, Zhou a expliqué que MyTrade effectuait des achats et des ventes simultanés du même actif.
« MyTrade MM effectue des auto-transactions — un achat et une vente dans la même seconde »
, a déclaré Zhou, selon les procureurs. Il a également mentionné que le bot de volume de l’entreprise pouvait exécuter des « pump and dumps ».
Dans une autre déclaration citée par le DOJ, Zhou a précisé que l’objectif était d’attirer des acheteurs externes car
« nous devons faire perdre de l’argent [aux autres acheteurs] pour réaliser un profit »
.
Conséquences et implications
MyTrade fournissait encore son service de Volume Support à des dizaines de clients au 1er octobre 2024, a déclaré le DOJ. Dans le cadre du plaidoyer de culpabilité de Zhou, MyTrade a accepté de cesser d’offrir le Volume Support et de désactiver définitivement les bots utilisés pour créer les transactions artificielles. Les procureurs ont déclaré que les bots avaient généré des millions de dollars en wash trades quotidiens impliquant environ 60 cryptomonnaies.
L’entreprise devait également publier un avis sur son site web reconnaissant le statut légal du service.
« Le support de volume est une forme de wash trading et est illégal en vertu des lois des États-Unis »
, indique l’avis requis.
Le bureau du procureur des États-Unis pour le district du Massachusetts a poursuivi l’affaire avec l’aide de la division de Boston du FBI. Cette peine s’inscrit dans un effort d’application plus large des autorités américaines contre les comportements trompeurs sur les marchés crypto et des contrats d’événements.
Contexte international
Les enquêtes sur la manipulation de marché augmentent également en dehors des États-Unis. Les autorités sud-coréennes ont examiné plus de 40 cas de trading injuste présumés au cours des deux premières années de la loi sur la protection des utilisateurs d’actifs virtuels du pays. Les régulateurs ont signalé ou référé plus de 30 cas à des agences d’enquête et ont identifié 25 suspects. Les gains illégaux présumés moyens ont atteint environ 1,4 milliard de wons, soit environ 940 000 $, par cas.
Pour les projets crypto américains, l’affaire de Zhou montre que décrire une activité artificielle comme du market making ou du volume support ne protège pas le wash trading des accusations de fraude. L’opération de token sous couverture démontre également que les enquêteurs fédéraux peuvent participer directement aux marchés d’actifs numériques pour identifier des comportements suspects.
