Expansion de l’offre en crypto-monnaies de Morgan Stanley
Morgan Stanley Wealth Management a élargi son offre en matière de crypto-monnaies en permettant aux clients éligibles de convertir leurs avoirs en actifs numériques en produits négociés en bourse (ETF) de crypto-monnaies au comptant, grâce à un nouvel accord de partenariat avec Galaxy Digital. Selon une annonce faite vendredi, les clients fortunés de Morgan Stanley peuvent prêter des crypto-monnaies, y compris le Bitcoin, l’Ether et Solana, à Galaxy Digital et recevoir en retour des actions de produits d’investissement en crypto au comptant, tels que le Morgan Stanley Bitcoin Trust récemment lancé.
Avantages du partenariat
Les deux entreprises ont déclaré que ce processus permet aux investisseurs de transférer leur exposition aux crypto-monnaies vers des véhicules d’investissement réglementés sans avoir à vendre d’abord leurs actifs numériques. L’annonce a également précisé que cette structure pourrait réduire les délais d’intégration des crypto-monnaies en ETP de jusqu’à 75 %.
Alison Nest, responsable des produits de solutions d’investissement chez Morgan Stanley, a déclaré que la banque était active dans la finance décentralisée et considérait la collaboration avec Galaxy comme un moyen d’aider les clients en gestion de patrimoine à intégrer des actifs numériques dans leurs portefeuilles via un cadre institutionnel.
Nest a ajouté que cet accord crée un lien entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée, tout en offrant aux investisseurs des moyens supplémentaires de diversifier leurs avoirs. Cette initiative arrive alors que Morgan Stanley continue d’ajouter de nouveaux produits et services liés aux crypto-monnaies dans ses activités de gestion de patrimoine et de courtage.
Produits et services liés aux crypto-monnaies
Plus tôt cette année, la banque a lancé le Morgan Stanley Bitcoin Trust, un fonds négocié en bourse Bitcoin au comptant qui a terminé son premier mois sans enregistrer un jour de rachats nets, selon des divulgations antérieures de l’entreprise. Des dépôts réglementaires récents ont également montré que la banque s’étendait au-delà des produits Bitcoin.
En mai, Morgan Stanley a divulgué des avoirs dans le Volatility Shares XRP ETF et le Grayscale XRP ETF, ajoutant des produits d’investissement liés à XRP à un portefeuille crypto qui comprenait déjà une exposition à Bitcoin et Ethereum. À peu près au même moment, la société a soumis une déclaration d’enregistrement mise à jour pour le Morgan Stanley Solana Trust, un ETF Solana au comptant proposé qui détiendrait directement du SOL et mettrait en jeu une partie de ses actifs par le biais de fournisseurs tiers.
Selon le dépôt, les récompenses de staking générées par ces avoirs contribueraient aux rendements globaux du fonds.
Accès élargi aux crypto-monnaies
L’accès aux crypto-monnaies s’est également étendu aux activités de courtage de Morgan Stanley. Grâce à un programme pilote lancé sur E-Trade en mai, la banque a commencé à offrir le trading de Bitcoin, Ether et Solana grâce à une infrastructure fournie par Zerohash. Les dirigeants de Morgan Stanley ont déclaré à l’époque que cette initiative faisait partie d’une stratégie visant à garder les clients au sein de l’écosystème d’investissement de la société.
Des changements de direction ont accompagné cette expansion. Amy Oldenburg, une dirigeante de longue date de Morgan Stanley, a été nommée plus tôt cette année pour diriger le premier rôle dédié à la stratégie d’actifs numériques de la société.
Impact pour Galaxy Digital
Pour Galaxy Digital, ce partenariat ajoute un autre canal institutionnel à son activité de prêt et de gestion d’actifs. Selon les chiffres de l’entreprise, Galaxy a généré 505 millions de dollars de bénéfice brut ajusté en 2025 grâce à sa division de trading, de prêt, de gestion d’actifs et de staking. Seulement quelques jours avant d’annoncer l’accord de partenariat avec Morgan Stanley, Galaxy a également introduit un bureau de trading de marché prédictif de gré à gré institutionnel, ajoutant un autre service destiné aux investisseurs professionnels.
