Introduzione a Law and Ledger
Law and Ledger è un segmento di notizie che si concentra sulle questioni legali relative alle criptovalute, presentato da Kelman Law, uno studio legale specializzato nel commercio di asset digitali. Questa settimana, i regolatori e i tribunali hanno focalizzato la loro attenzione sulle infrastrutture che circondano gli asset digitali: titoli tokenizzati, salvaguardia dei fondi dei clienti, concorrenza tra stablecoin e frodi transfrontaliere. Gli sviluppi di seguito illustrano anche i diversi effetti legali di una priorità di esame, una sanzione regolamentare concordata, una nuova denuncia civile presentata e un’azione penale.
Priorità di Esame della SEC
Il 23 ottobre, la SEC ha annunciato le sue priorità di esame per l’anno fiscale 2027. La Divisione Esami ha identificato la tokenizzazione e l’evoluzione dell’infrastruttura di mercato come aree che richiedono maggiore attenzione. Esaminerà i controlli delle agenzie di compensazione relativi alla tokenizzazione e rivedrà come le entità soggette alla Regolamentazione dei Sistemi di Conformità e Integrità affrontano i titoli tokenizzati. Le priorità si estendono anche a questioni che potrebbero influenzare indirettamente le attività legate agli asset digitali.
Gli esaminatori rivedranno i programmi anti-riciclaggio dei broker-dealer, la cybersicurezza, i fornitori di servizi di terze parti, i sistemi di trading, l’uso della tecnologia emergente da parte degli agenti di trasferimento e i controlli relativi a nuovi prodotti e attività commerciali.
Il rapporto sottostante della Divisione è una dichiarazione del personale, non una regola o un’interpretazione della Commissione. Non crea nuove obbligazioni legali e non implica che ogni azienda coinvolta nella tokenizzazione sarà esaminata. Tuttavia, fornisce un’indicazione utile su dove la SEC è probabile che diriga le risorse di supervisione.
Multa a Coinbase Ireland
Il 22 ottobre, la Banca Centrale d’Irlanda ha annunciato una multa concordata di €3.252.618 contro Coinbase Ireland Limited per violazioni dei requisiti di salvaguardia e outsourcing ai sensi delle Regolazioni sull’Electronic Money dell’Irlanda del 2011. Coinbase ha ammesso le violazioni, che il regolatore ha affermato siano avvenute tra il 1 novembre 2020 e il 19 agosto 2025.
Secondo l’annuncio di enforcement della Banca Centrale, Coinbase Ireland si è affidata eccessivamente alle entità del gruppo Coinbase con sede negli Stati Uniti per implementare i controlli di salvaguardia e mancava di sufficiente esperienza locale per supervisionare tali funzioni. La sanzione monetaria non scontata era di €4.646.597, ma uno sconto del 30% ha ridotto l’importo a circa €3,25 milioni.
“Il messaggio pratico è comunque rilevante in tutto il settore degli asset digitali: esternalizzare un processo critico non esternalizza la responsabilità regolamentare.”
Denuncia di Greenberg contro Trump
Il 22 ottobre, l’azionista di Circle e ex dipendente J. Benjamin Greenberg ha presentato Greenberg v. Trump et al., No. 1:26-cv-03686, presso il Tribunale Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto di Columbia. Il fascicolo federale identifica il Presidente Donald Trump, World Liberty Financial, diverse entità affiliate, Steven C. Witkoff e Circle Internet Group come convenuti.
Greenberg sostiene che due transazioni collegate agli Emirati Arabi Uniti che coinvolgono World Liberty abbiano violato la Clausola dei Compensi Stranieri della Costituzione e abbiano danneggiato ingiustamente Circle, il cui stablecoin USDC compete con l’USD1 di World Liberty.
“Questa è una denuncia appena presentata, non un accertamento giudiziario che qualsiasi convenuto abbia violato la Costituzione o danneggiato Circle.”
Frodi e Azioni Legali
Il 23 ottobre, Zheng Zhao è apparso in tribunale federale a Los Angeles dopo essere stato estradato dai Paesi Bassi. Il Dipartimento di Giustizia sostiene che Zhao abbia partecipato a una rete di frode sugli investimenti in criptovalute internazionale che operava attraverso centri di truffa in Cambogia e prendeva di mira 174 vittime statunitensi identificate.
È stato detenuto in attesa di un’udienza di accusa il 30 novembre. L’annuncio del DOJ sostiene che la rete ha contattato le vittime tramite social media, telefonate, messaggi di testo e servizi di incontri prima di indirizzarle verso piattaforme di trading contraffatte.
“Per le vittime e i legali, la velocità rimane critica: comunicazioni, registri bancari, indirizzi dei portafogli, hash delle transazioni, screenshot delle piattaforme e informazioni sui conti di scambio dovrebbero essere conservati prima che i conti scompaiano o gli asset vengano trasferiti attraverso ulteriori portafogli.”
Le aziende o gli individui che affrontano questioni di regolamentazione, contenzioso, conformità o recupero di asset digitali possono contattare Kelman PLLC per discutere le circostanze e le opzioni legali applicabili.
