Introduzione
Law and Ledger è un segmento di notizie che si concentra sulle questioni legali relative alle criptovalute, presentato da Kelman Law, uno studio legale specializzato nel commercio di beni digitali. Questa settimana ha portato una sfida legale al percorso di concessione di charter federali utilizzato dalle aziende di criptovalute, nuove sanzioni statunitensi mirate a una rete che utilizza beni digitali e un rinnovato scrutinio congressuale su Tether.
Sviluppi Normativi e Legali
In Europa, i regolatori hanno proposto di ampliare l’ambito di applicazione di MiCA, mentre il Regno Unito ha aperto la finestra per le domande di autorizzazione alle criptovalute. Per le aziende, il compito immediato è distinguere gli sviluppi che richiedono azioni ora da quelli che potrebbero rimodellare le obbligazioni future. Una designazione di sanzioni, una proposta di modifica normativa e una causa recentemente depositata comportano conseguenze molto diverse.
Contenzioso contro l’OCC
Il 2 ottobre, l’Independent Community Bankers of America ha intentato causa contro l’Office of the Comptroller of the Currency in un tribunale federale a Washington, D.C. La denuncia contesta la regola di concessione di charter per le banche nazionali dell’OCC di marzo 2026, la Lettera Interpretativa 1176 e l’approvazione del charter di Protego.
ICBA sostiene che l’agenzia ha superato la sua autorità statutaria consentendo a banche fiduciari nazionali che né accettano depositi né operano all’interno delle limitazioni fiduciari che, secondo ICBA, la legge federale richiede.
ICBA cerca di far annullare tali azioni e di prevenire ulteriori approvazioni di charter sotto la regola e l’interpretazione contestate. Queste sono le accuse del querelante e i rimedi richiesti; la presentazione della denuncia non invalida di per sé il quadro.
Implicazioni per le Aziende di Criptovalute
Per i custodi di criptovalute e altre aziende che considerano un charter fiduciario nazionale, la preoccupazione pratica è l’incertezza nella pianificazione. Il finanziamento dipendente dal charter, i lanci di prodotti e gli accordi commerciali dovrebbero tenere conto della possibilità di contenziosi che influenzano il percorso normativo proposto.
Il 1° ottobre, il Tesoro ha annunciato un’azione coordinata contro la rete A7, descritta come una rete di evasione delle sanzioni collegata alla Russia e utilizzata dall’Iran. L’OFAC ha designato la rete come un’importante organizzazione criminale transnazionale.
Il Tesoro identifica il token A7A5, sostenuto dal rublo, come parte dell’infrastruttura della rete.
La distinzione tra queste azioni è importante. La designazione dell’OFAC comporta conseguenze di blocco secondo le regole delle sanzioni applicabili. La proposta di divieto di trasferimento del FinCEN rimane una proposta; non dovrebbe essere descritta come una regola finale già efficace.
Scrutinio su Tether
Il 28 settembre, il senatore Richard Blumenthal ha rilasciato un rapporto da parte degli investigatori democratici sulla Commissione Permanente del Senato per le Investigazioni. Gli investigatori hanno esaminato 846 portafogli associati all’Iran e ai suoi proxy regionali che erano stati sanzionati o mirati per sequestro.
Il rapporto ha criticato i controlli di Tether, e Blumenthal ha chiesto al Tesoro e al Dipartimento di Giustizia di indagare su potenziali violazioni.
Questi sono risultati e accuse di indagine congressuale, piuttosto che una determinazione giudiziaria di responsabilità. Nella propria dichiarazione del 28 settembre, Tether ha sottolineato la sua cooperazione con le autorità.
Raccomandazioni per le Aziende
Per le aziende che utilizzano stablecoin, la lezione operativa si estende oltre il programma di conformità dell’emittente. Le aziende dovrebbero comprendere la propria esposizione a controparti, restrizioni sui portafogli e interruzioni nell’accesso ai fondi.
Il 30 settembre, l’ESMA ha pubblicato le sue raccomandazioni per la revisione di MiCA da parte della Commissione Europea. Il pacchetto propone poteri di supervisione più forti, standard di marketing più rigorosi e requisiti mirati per staking, prestiti e finanziamenti.
Queste sono raccomandazioni per modifiche al quadro, non obblighi appena promulgati.
Per i fondatori, la questione chiave nella pianificazione è il ruolo che la loro azienda svolge effettivamente. Le aziende che sviluppano prodotti europei dovrebbero documentare ora quelle distinzioni, insieme alle politiche di selezione dei protocolli.
Conclusione
Il 30 settembre, la Financial Conduct Authority ha iniziato ad accettare domande nell’ambito del nuovo regime normativo sulle criptovalute del Regno Unito. Il periodo di domanda si estende fino al 28 febbraio 2027, prima dell’inizio programmato del regime il 25 ottobre 2027.
Le aziende che valutano come questi sviluppi influenzano la loro strategia normativa possono contattare Kelman PLLC per discutere le loro circostanze.
Pubblicità legale. Questo articolo fornisce informazioni generali, non consulenza legale. Contattare lo studio non stabilisce un rapporto avvocato-cliente.
