Einführung von Peso-Stablecoins in Argentinien
In Argentinien haben von Banken unterstützte Gruppen den Start von Peso-Stablecoins für Unternehmen vorangetrieben und digitale Peso-Projekte ins Leben gerufen, die für programmierbare Zahlungen konzipiert sind. Dies geschieht, während der argentinische Bankensektor weiterhin daran gehindert wird, direkt Krypto-Dienste anzubieten.
Entwicklung und Partnerschaften
Laut einem Bericht von Iproup entwickeln zwei Finanzholding-Gruppen mit Bankgeschäften argentinische peso-unterstützte Stablecoins über separate Tochtergesellschaften für virtuelle Vermögenswerte und richten sich dabei an institutionelle Nutzer statt an Einzelhandelskunden. Die Projekte werden außerhalb der Bankinstitute selbst vorangetrieben, da die argentinische Zentralbank privaten Banken seit Mai 2022 untersagt hat, Krypto-bezogene Dienstleistungen anzubieten.
Die BIND Group, die mehr als 2 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verwaltet und die BIND Banco Industrial besitzt, entwickelt einen peso-unterstützten Stablecoin über ihren Anbieter für virtuelle Vermögenswerte, BEN. Anfang dieses Jahres ging BEN eine Partnerschaft mit Circle ein, um institutionellen Kunden den Zugang zu USDC für Treasury-Management und Zahlungsanwendungen im Rahmen der argentinischen Regulierung zu ermöglichen. Eine zweite Initiative wird von der Petersen Group über eine ihrer Tochtergesellschaften mit technischer Unterstützung des Krypto-Infrastruktur-Anbieters Lirium vorbereitet, so Iproup. Der Stablecoin, bekannt als DIPE, hat bereits ein veröffentlichtes Whitepaper, was darauf hindeutet, dass das Projekt über die frühe Planungsphase hinaus fortgeschritten ist.
Ziele und Funktionen der Stablecoins
Obwohl keines der Angebote öffentlich gestartet wurde, zielen beide auf Unternehmens-Treasury-Operationen ab, anstatt auf Verbrauchszahlungen. Laut dem Bericht sollen die digitalen Pesos programmierbare Zahlungsbedingungen, Sicherheitenmanagement und Treasury-Abrechnungen unter Verwendung von Blockchain-Infrastruktur unterstützen. Im Gegensatz zu US-Dollar-unterstützten Stablecoins wie USDT und USDC, die in Argentinien als Absicherung gegen die Abwertung des Pesos populär geworden sind, konzentrieren sich die neuen Projekte darauf, die lokale Währung für geschäftliche Zwecke zu digitalisieren.
Institutionelle Kunden könnten die Token nutzen, um Transaktionen zu automatisieren, die durch On-Chain-Ereignisse ausgelöst werden, Sicherheiten-gestützte Kreditvereinbarungen zu verwalten und Treasury-Operationen zu optimieren, berichtete Iproup.
Regulatorische Herausforderungen und Entwicklungen
Da die Stablecoins über lizenzierte Tochtergesellschaften für virtuelle Vermögenswerte und nicht über die Banken selbst entwickelt werden, bleiben die Initiativen derzeit außerhalb des Anwendungsbereichs der Beschränkungen der Zentralbank für Finanzinstitute. Der Bericht fügte hinzu, dass der bankgestützte Besitz letztendlich helfen könnte, die Akzeptanz zu erweitern, wenn die Regulierungsbehörden später Banken erlauben, digitale Vermögensdienste direkt anzubieten. Argentinische Behörden prüfen Berichten zufolge, ob die aktuellen Beschränkungen gelockert werden sollen, obwohl keine formelle Änderung der Politik angekündigt wurde.
Die regulatorische Prüfung ist bereits für peso-gebundene Stablecoins erfolgt. Im März stellte die nationale Wertpapieraufsichtsbehörde Argentiniens Fragen zu dem argentinischen Peso-Stablecoin und erklärte, dass es sich um ein Wertpapier handele, das ohne Einhaltung der geltenden Vorschriften angeboten werde.
Frühere Initiativen und aktuelle Trends
Die neuesten Projekte sind nicht Argentiniens erster Versuch, die nationale Währung zu tokenisieren. Im Dezember 2022 genehmigten die Gesetzgeber in der Provinz San Luis ein Gesetz, das den rechtlichen Rahmen für CityCoin, offiziell bekannt als Activo Digital San Luis de Ahorro, festlegte. Der provinzielle Stablecoin sollte durch die liquiden finanziellen Vermögenswerte der Regierung unterstützt werden und gleichzeitig blockchain-basierte öffentliche Dienstleistungen, administrative Effizienz und finanzielle Innovation fördern.
Im Gegensatz zur Initiative von San Luis, die durch provinzielles Gesetz für die Einwohner eingeführt wurde, werden die neuen peso-unterstützten Token von privaten Finanzgruppen entwickelt und konzentrieren sich auf die finanzielle Infrastruktur von Unternehmen anstelle der Digitalisierung des öffentlichen Sektors.
Die argentinischen Projekte kommen auch zu einem Zeitpunkt, an dem die Akzeptanz von Stablecoins im Bankensektor Lateinamerikas an Fahrt gewinnt. Anfang dieses Monats investierte Tether Berichten zufolge 20 Millionen Dollar in die argentinische Digitalbank Ualá im Rahmen einer Finanzierungsrunde des Kreditgebers über 197 Millionen Dollar, so Bloomberg. Die Investition folgte auf Tethers jüngste Unterstützung der brasilianischen Börse Mercado Bitcoin und der argentinischen Krypto-Plattform Belo und erweitert die Strategie des Unternehmens zur Unterstützung der digitalen Zahlungsinfrastruktur in der gesamten Region.
Internationale Entwicklungen
An anderer Stelle startete die Bank of the Philippine Islands (BPI) kürzlich ein Pilotprogramm, das Stablecoins als Abwicklungsschicht für grenzüberschreitende Überweisungen nutzt. Im Rahmen des Projekts werden internationale Zahlungen über Stablecoin-Schienen abgewickelt, bevor sie in philippinische Pesos umgewandelt werden, um auf die Bankkonten der Kunden eingezahlt zu werden, was eine blockchain-basierte Abwicklung ermöglicht und gleichzeitig die Mittel im regulierten Bankensystem hält.
Marktentwicklung und Ausblick
Der institutionelle Fokus der vorgeschlagenen peso-Stablecoins Argentiniens kommt auch zu einem Zeitpunkt, an dem blockchain-basierte Dollarzahlungen weltweit weiter expandieren. CoinDesk Data berichtete, dass der globale Stablecoin-Markt im Juni um 2,39 % auf etwa 312 Milliarden Dollar fiel und damit den ersten monatlichen Rückgang seit fünf Monaten verzeichnete. Dennoch zeigte das von Visa betriebene Dashboard von Allium, dass das angepasste Transaktionsvolumen von Stablecoins im selben Monat auf einen Rekord von 1,79 Billionen Dollar anstieg. Die Juni-Zahlen deuten darauf hin, dass die Nutzung von Stablecoins trotz eines geringeren zirkulierenden Angebots aktiv blieb.
Visas angepasste Datensätze umfassen gefilterte wirtschaftliche Aktivitäten wie Überweisungen, Transaktionen im Bereich der dezentralen Finanzen, Kreditvergabe sowie On- und Off-Ramp-Aktivitäten und nicht nur Händlerzahlungen.
