Cardano Foundation tritt Schweizer Gruppe bei, um tokenisierte Aktien zu unterstützen

Cardano Foundation tritt der CMTA bei

Die Cardano Foundation ist der Capital Markets and Technology Association (CMTA) in der Schweiz beigetreten und bringt ihren kürzlich eingeführten programmierbaren Token-Standard in eine Branchenvereinigung ein, die an Standards für regulierte Wertpapiere arbeitet. Laut einer Ankündigung vom 29. Oktober wird die Foundation mit der CMTA zusammenarbeiten, um Standards für tokenisierte Kapitalmärkte voranzutreiben.

Zusammenarbeit und Anerkennung des Token-Standards

Die Vereinigung bestätigte die Mitgliedschaft in einer separaten Erklärung, nachdem sie in diesem Monat beschlossen hatte, den Token-Standard CIP-0113 von Cardano als technisch gleichwertig zu ihrem CMTAT-Rahmen für tokenisierte Aktien anzuerkennen. Die Cardano Foundation ist nun Mitglied der CMTA. Nach der Einführung von CIP-0113 erkannte die CMTA diesen als gleichwertig zum CMTAT an, was bedeutet, dass Emittenten ihn zur Tokenisierung von zertifizierbaren Aktien verwenden können.

„Gemeinsam werden wir daran arbeiten, Standards für tokenisierte Kapitalmärkte voranzutreiben.“

In der Zwischenzeit ermöglicht die Anerkennung Unternehmen, die genehmigte Smart-Contract-Implementierung von Cardano zu nutzen, wenn sie Aktien ausgeben, die möglicherweise nach Schweizer Recht für eine CMTA-Zertifizierung in Frage kommen. Die Entscheidung betrifft jedoch den technischen Standard und zertifiziert nicht automatisch einzelne Emittenten oder deren Wertpapiere.

Technische Zusammenarbeit und Bedingungen

Die CMTA begrüßte die Foundation am 29. Oktober als ihr neuestes Mitglied, nach mehreren Wochen technischer Zusammenarbeit zwischen den Organisationen. Die Schweizer Vereinigung arbeitet mit Finanz-, Rechts- und Technologieunternehmen zusammen, um Standards für die Ausgabe und Verwaltung von Wertpapieren auf Blockchain-Netzwerken zu entwickeln. Die neueste Mitgliedschaftsanzeige folgt einer gemeinsamen Entscheidung, die am 7. Oktober veröffentlicht wurde. Das Expertengremium der CMTA hatte die Implementierung von Cardano am Vortag genehmigt und festgestellt, dass der Smart Contract die erforderlichen Funktionen gemäß dem CMTAT-Rahmen für Eigenkapitalwertpapiere enthielt.

Die Entscheidung des Gremiums beinhaltete spezifische Bedingungen. Emittenten müssen ihre Tokenisierungsbedingungen on-chain festhalten, Aktien in ganzen Einheiten ohne Bruchteile darstellen, den Namen und das Ticker-Symbol des Tokens angeben und die verwendete Version der Cardano-Infrastruktur identifizieren. Die Anerkennung bleibt auf tokenisierte Aktien beschränkt. Die CMTA schloss ausdrücklich tokenisierte Schuldtitel und die zugrunde liegende Cardano-Blockchain-Infrastruktur von der Entscheidung aus.

Einführung von CIP-0113 und Veridian

Cardano führte CIP-0113 am 7. Oktober auf seinem Hauptnetz ein und implementierte programmierbare Kontrollen für digitale Vermögenswerte, die im Netzwerk ausgegeben werden. Der Standard unterstützt Identitätsprüfungen, Einschränkungen bei Übertragungen, Kontosperrungen und andere Funktionen, die Emittenten möglicherweise benötigen, wenn sie regulierte Finanzinstrumente verwalten.

Wie crypto.news zuvor über die Einführung berichtete, ermöglicht der Rahmen Emittenten, Compliance-Regeln auf bestimmte Tokens anzuwenden, ohne die Funktionsweise gewöhnlicher ADA-Bestände zu ändern. Unter der von der CMTA anerkannten Implementierung können genehmigte Administratoren Listen von berechtigten Inhabern führen, verbotene Transaktionen blockieren, Übertragungen aussetzen und Zwangsübertragungen durchführen, wenn dies durch die geltenden Regeln erlaubt ist.

Zertifizierungsprozess und zukünftige Entwicklungen

Der Zertifizierungsprozess der CMTA erfordert weiterhin rechtliche und technische Überprüfungen einzelner Aktienausgaben. Gemäß den veröffentlichten Anforderungen müssen Experten die Einhaltung des Schweizer Unternehmensrechts, die effektive Lieferung von Tokens an die Aktionäre und die korrekte Bereitstellung des genehmigten Smart Contracts überprüfen.

Die Tokenisierungsarbeit von Cardano hat sich über die Einführung seines technischen Standards hinaus entwickelt. Am 8. Oktober gab die Foundation bekannt, dass Veridian, ihr neu gegründetes Unternehmen für digitale Identität, Aktien als ledger-basierte Wertpapiere unter Verwendung von CIP-0113 ausgegeben hat. Das Unternehmen wurde laut der Ankündigung der Foundation zum ersten öffentlich identifizierten Emittenten, der den neuen Standard verwendet.

Veridian plant, 2027 strategische Partner und Investoren zu suchen. Weder die Mitgliedschaftsanzeige vom 29. Oktober noch die Zertifizierungsmaterialien der CMTA belegen jedoch, dass Veridian die Tokenized Shares-Zertifizierung der Vereinigung erhalten hat.

Markt für tokenisierte Finanzinstrumente

Cardano betritt einen etablierten Markt für die Tokenisierung von Finanzinstrumenten. In der Schweiz erhielt die Privatbank Cité Gestion im Januar 2023 die CMTA-Zertifizierung, nachdem sie ihre eigenen Aktien über die Taurus-Infrastruktur unter Verwendung des CMTAT-Smart Contracts auf Ethereum tokenisiert hatte. Die CMTA erklärte, dass die Aktien der Bank nicht öffentlich angeboten werden, während die tokenisierte Struktur einen elektronischen Nachweis des Eigentums und der Übertragungen von Aktionären bietet.

Der Wettbewerb erstreckt sich auf Stellar, wo Securitize am 28. Oktober Pläne ankündigte, seine Tokenisierungsinfrastruktur zu integrieren. Die Vereinbarung soll es institutionellen Kunden ermöglichen, Finanzanlagen auf Stellar auszugeben und zu verwalten, obwohl kein spezifisches Asset-Start- oder Abschlussdatum bestätigt wurde.

Die separaten Entwicklungsarbeiten von Cardano setzten sich am 29. Oktober fort, als das Netzwerk eine Entwicklersitzung ankündigte, die Blaster, ein automatisiertes formales Verifizierungstool, das von Romain Soulat und Jean-Frédéric Etienne präsentiert wurde, beinhaltete. Die Sitzung konzentriert sich darauf, zu überprüfen, ob Cardano-Smart Contracts festgelegte Regeln einhalten und Code-Stellen zu identifizieren, an denen Verstöße auftreten.