Einführung in MultiSYG
Ein wachsender Markt für bitcoin-gestützte, multisig-gesicherte Kredite hat nun, was anscheinend das erste Bankangebot dieser Art ist: Sygnum und Debifi haben ein vor einem Jahr gegebenes Versprechen eingelöst. Die in der Schweiz ansässige Digital Asset Bank Sygnum und die lettische Bitcoin-Kreditplattform Debifi haben MultiSYG eingeführt, ein Kreditprodukt, das Sicherheiten in einer Multisig-Wallet sichert. Ähnliche Produkte existieren bereits, aber dies scheint das erste Mal zu sein, dass eine regulierte Bank diesen Kredittyp für Bitcoin-Inhaber anbietet. Das Produkt wurde vor einem Jahr angekündigt und sollte ursprünglich in der ersten Hälfte von 2026 auf den Markt kommen. Zum Zeitpunkt des Schreibens bewarb Sygnum das Produkt auf seiner Website, es war jedoch noch nicht verfügbar.
Funktionsweise von MultiSYG
Bei einem MultiSYG-Kredit befindet sich die Sicherheit des Kreditnehmers in einer Multisig-Wallet, wobei die Schlüssel zwischen dem Kunden, Sygnum und aufgrund von Vertraulichkeits- und Sicherheitsrichtlinien nicht offengelegten unabhängigen institutionellen Schlüsselinhabern verteilt sind. Die Bank teilte Bitcoin.com News mit, dass sie ein 3-von-5-Multisig verwenden würde, was bedeutet, dass mindestens drei Unterschriften erforderlich sind, um die Mittel zu bewegen. Ein Kreditnehmer hätte einen Schlüssel. Laut Sygnum würde, falls die Sicherheit nach einem Margin Call liquidiert wird, die Liquidationstransaktion von der Bank und anderen Parteien unterzeichnet.
Das maximale Kredit-zu-Wert-Verhältnis von MultiSYG beträgt 65 %. Benutzer können auch überprüfen, ob ihre Sicherheiten dort bleiben, wo sie sein sollten. Falls nötig, könnten unabhängige Schlüsselinhaber helfen, den Zugang zu den BTC wiederherzustellen, so die Unternehmen. Laut ihnen
„sitzt die Sicherheit jedes Kunden in ihrer eigenen dedizierten Multisignatur-Wallet“, während die Unterzeichnungsregeln in das Bitcoin-Skript der Wallet geschrieben sind, sodass „das Bitcoin-Netzwerk selbst jede Transaktion ohne die erforderlichen gültigen Unterschriften ablehnt.“
Regulatorische Aspekte und Sicherheit
Nach dem Schweizer Bankengesetz werden die Kundenvermögen „außerhalb der Bilanz und bankrottsicher gehalten“, was bedeutet, dass die Sicherheiten von den eigenen Vermögenswerten von Sygnum getrennt gehalten werden, falls die Bank scheitert. Max Kei, Gründer und CEO von Debifi, wurde in der Ankündigung mit den Worten zitiert:
„Vor einem Jahr sagte ich, Kreditnehmer sollten einem Verwahrer nicht blind vertrauen müssen. Das vergangene Jahr hat gezeigt, warum, da ein Geheimnis oft ausreicht, um eine Wallet zu leeren.“
In diesem Jahr haben Vorfälle mit Coldcard- und Ledger-Hardware-Wallets potenzielle Schwachstellen in Ein-Signatur-Wallet-Setups hervorgehoben.
Vergleich mit anderen Plattformen
Einige andere bitcoin-gestützte Kreditplattformen, wie Unchained und BTCBacked, bieten ebenfalls Multisig-Schutz an, wobei ein einfacheres 2-von-3-Quorum verwendet wird. In der Zwischenzeit verwendet Firefish 3-von-3-Multisig-Setups, bei denen zwei Schlüssel von spezialisierten Programmen namens Oracles gehalten werden, während der Kreditnehmer den dritten Schlüssel hält. Bitcoin.com News hat Sygnum und Debifi um einen Kommentar gebeten und wird den Artikel aktualisieren, sobald sie antworten.
Schlussfolgerung
Ein Papier von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS), einer Organisation von Zentralbanken, wiederholt alte, widerlegte Behauptungen über die Risiken von Kryptowährungen. Die neuesten Krypto-Nachrichten direkt in Ihr Postfach.
