Einführung von Bitcoin-gestützten Krediten durch Ledger
Ledger hat Bitcoin-gestützte Kredite über Morpho in seiner Wallet-App eingeführt. Diese Funktion ermöglicht es berechtigten Nutzern, cbBTC oder wBTC als Sicherheit für Darlehen in USDC oder USDT zu verwenden. In einer Pressemitteilung vom 7. Oktober gab Ledger bekannt, dass der Crypto Loan schrittweise für berechtigte Ledger Wallet-Nutzer verfügbar gemacht wird, nachdem er auf der TOKEN2049 in Singapur vorgestellt wurde. Das Unternehmen beschreibt diese Funktion als Möglichkeit, Stablecoins gegen Bitcoin-gebundene Vermögenswerte zu leihen, ohne diese verkaufen oder Sicherheiten bei einer zentralisierten Kreditplattform hinterlegen zu müssen.
Details zur Kreditvergabe
Im Rahmen derselben Ankündigung führten Ledger und Morpho den direkten Zugang zu Morpho für Ledger-Hardware-Nutzer ein. Zudem präsentierte der Wallet-Hersteller ein limitiertes San Antonio Spurs-Gerät. Ledger erklärte, dass die Verfügbarkeit von Krediten vom Wohnsitzland des Nutzers abhängt und der Zugang schrittweise erweitert wird. Laut der von Ledger skizzierten Regelung können Kreditnehmer Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) und Wrapped Bitcoin (wBTC) verpfänden, um USDC oder USDT zu erhalten. Morpho stellt die dezentrale Kreditvergabe-Infrastruktur bereit, während Yield.xyz den Kreditfluss und die Positionsüberwachung innerhalb der Ledger Wallet verwaltet.
Innerhalb der App können Nutzer laut Ledger ein Darlehen eröffnen, das Verhältnis von Darlehen zu Wert überprüfen, Sicherheiten hinzufügen und die Schulden zurückzahlen. Das Unternehmen listete auch das Ausleihen von mehr und das Abheben von berechtigten Sicherheiten als verfügbare Aktionen über die Benutzeroberfläche auf. Bevor sie ein Darlehen aufnehmen, können berechtigte Nutzer eine Simulation durchführen, um ihre verfügbaren Optionen zu erkunden. Ledger erklärte, dass wichtige Transaktionen die Clear Signing-Funktion nutzen und eine physische Genehmigung auf einem Ledger-Hardwaregerät vor der Ausführung erfordern.
Kreditbedingungen und Sicherheit
Für das Kreditprodukt geben die Bedingungen von Ledger variable Zinssätze an, die durch die Nutzung in den zugrunde liegenden isolierten Kreditmärkten bestimmt werden. Das Unternehmen weist auch darauf hin, dass Liquidationsrisiken bestehen und identifiziert sich als Technologieanbieter und nicht als Finanzberater. Ledger beschreibt die Einrichtung als selbstverwahrend, wobei die privaten Schlüssel offline auf dem Hardwaregerät aufbewahrt werden und die Transaktionsgenehmigung beim Nutzer bleibt. Die Beschreibung trennt die Wallet-Oberfläche, die den Zugang und das Kreditmanagement behandelt, von dem Signierer, der zur Autorisierung von Aktionen verwendet wird.
Integration mit Morpho
Neben der In-App-Darlehensfunktion erklärte Ledger, dass die direkte Verbindung zu Morpho ab dem 7. Oktober für alle Nutzer verfügbar sein würde. Diese Verbindung ermöglicht es den Nutzern, auf dezentrale Anwendungen mit einem Ledger-Signierer zuzugreifen, ohne zuvor eine Browser-Wallet-Erweiterung oder eine separate Software-Wallet verwenden zu müssen. Für Morpho-Nutzer erklärte Ledger, dass die Integration das Verleihen und Ausleihen über eine direkte Hardwareverbindung unterstützt. Hochwertige Aktionen, einschließlich Morpho Vault-Genehmigungen, würden Clear Signing und hardwaregestützte Autorisierung verwenden.
Paul Frambot, Mitbegründer von Morpho, sagte: „Crypto Loan ergänzt jetzt Ledger Earn, das ebenfalls von Morpho unterstützt wird, um ein leistungsstarkes Liquiditätsrad innerhalb der Ledger Wallet zu schaffen: Stablecoins, die über Earn eingezahlt werden, können die Kredite finanzieren, auf die Bitcoin-Inhaber jetzt über Crypto Loan zugreifen, alles innerhalb derselben selbstverwahrenden Umgebung.“
Technische Details und Marktanteil
Auf technischer Seite erklärte Yield.xyz-CEO Serafin Lion Engel, dass die Integration die Transaktionskonstruktion und die Positionsüberwachung bereitstellt, anstatt dass Ledger diese Funktionen selbst entwickeln muss. Engel beschrieb dieses Arrangement als „das Integrationsmodell, um das wir Yield.xyz aufgebaut haben.“ In der Mitteilung von Ledger wird auch angegeben, dass seine Geräte fast 30 % des von Einzelhandelsinvestoren gehaltenen Bitcoins sichern. Das Unternehmen berichtete von mehr als 8 Millionen verkauften Signiergeräten in über 165 Ländern und unterstützt mehr als 10 Sprachen.
Zusätzliche Entwicklungen und Produkte
In einem Bericht vom 22. September berichtete crypto.news über die Einführung von festverzinslichen cbBTC-Darlehen durch Coinbase über Morpho Midnight auf Base. Coinbase erklärte, dass Kunden einen Zinssatz und eine Laufzeit auswählen könnten, wenn sie ein Darlehensangebot annehmen, neben dem bestehenden variablen Kreditdienst. Zu diesem Zeitpunkt hatte das variable Produkt von Coinbase mehr als 1,4 Milliarden Dollar an ausstehenden Krediten, die durch etwa 3 Milliarden Dollar an Sicherheiten gesichert waren, laut den mit der Ankündigung bereitgestellten Zahlen. Diese Zahlen bezogen sich auf das Ausleihen über die Coinbase-Oberfläche und nicht auf jede Morpho-Integration.
Für berechtigte amerikanische Kreditnehmer beschrieb derselbe Bericht die frühere Einführung von Coinbase in den meisten US-Bundesstaaten, wobei New York zum Start ausgeschlossen war. Coinbase wandelt verpfändeten Bitcoin in cbBTC um und sendet das Token an einen Morpho-Smart-Vertrag auf Base; das Unternehmen beschreibt cbBTC als eins zu eins durch Bitcoin, das sich in seinem Besitz befindet, gedeckt. Am 31. Juli kündigte Uniswap Morpho-unterstützte Kreditvaults über sein Earn-Produkt an, die USDC-, USDT- und ETH-Einzahlungen auf dem Ethereum-Hauptnetz unterstützen.
Für seine separate Hardware-Ankündigung erklärte Ledger, dass es 250 Nano Gen5 Spurs Edition-Geräte zu einem Preis von jeweils 199 € produzieren würde. Das Unternehmen beschrieb die Veröffentlichung als seinen ersten Signierer, der für Fans der San Antonio Spurs geschaffen wurde, und als den ersten NBA-genehmigten Lizenzvertrag dieser Art. Jede Einheit enthält einen gravierten Nano Gen5, eine maßgeschneiderte Spurs-Verpackung, ein exklusives Spurs-Abzeichen und einen Bitcoin-Gutschein im Wert von 20 Dollar, so Ledger.
Die Veröffentlichung erfolgt ein Jahr nach der Partnerschaft der Unternehmen. Laut dem angekündigten Zeitplan sagte Ledger, dass das Gerät am 7. und 8. Oktober auf der TOKEN2049 in Singapur debütieren würde, gefolgt von einem Drop bei Ledger Op3n in Paris am 15. Oktober. Eine weitere Veröffentlichung ist für den 20. Oktober in San Antonio geplant, um den Saisonauftakt der Spurs in der NBA zu feiern. Der Chief Commercial Officer der Spurs, Frank Miceli, sagte, dass die Zusammenarbeit den Fans eine weitere Möglichkeit bietet, ihre Unterstützung durch ein teamgebrandetes Produkt zu zeigen. Er fügte hinzu, dass die Organisationen weiterhin Möglichkeiten erkunden würden, um mit den Spurs-Fans in Kontakt zu treten.
Laut den von Ledger beschriebenen NBA-Lizenzbeschränkungen sind autorisierte Verkäufe auf Singapur, Paris und Texas beschränkt, wobei Dallas und Houston ausgeschlossen sind. Online-Käufe über Ledger.com sind auf Kunden in den erlaubten Gebieten von Texas beschränkt, und das Unternehmen erklärte, dass die Edition nicht anderswo in den Vereinigten Staaten oder Kanada verkauft wird.
