Überprüfung von Polymarket durch die CFTC
Polymarket sieht sich einer erneuten Prüfung durch die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gegenüber, um zu klären, ob das Unternehmen die Zugangsbeschränkungen der USA im Zusammenhang mit seinem 1,4 Millionen Dollar Vergleich von 2022 eingehalten hat, berichtet Reuters. Am 27. Oktober berichtete Reuters unter Berufung auf zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen, dass die Überprüfung die Standortkontrollen der Offshore-Plattform, die Werbung in den USA sowie die Onboarding- und Kundenschutzmaßnahmen an ihrer separaten amerikanischen Börse umfasst.
Laut Reuters ist die Überprüfung des Vergleichs Teil einer Untersuchung, die Anfang dieses Jahres eingeleitet wurde. Eine Quelle beschrieb die Prüfung vergangener Kontrollen und Prozesse.
Hintergrund und frühere Untersuchungen
Das Unternehmen hat seinen Sitz in New York und eine Offshore-Einheit, die in Panama registriert ist. Sprecher von Polymarket und der CFTC lehnten es ab, gegenüber der Nachrichtenagentur Stellung zu nehmen. Reuters berichtete, dass weder die CFTC noch das Justizministerium erklärt haben, warum ähnliche Untersuchungen im letzten Jahr eingestellt wurden. Die früheren Anfragen untersuchten die Einhaltung des Vergleichs, und das FBI durchsuchte im November 2024 das Haus von CEO Shayne Coplan. Beide Untersuchungen wurden 2025 ohne Anklagen eingestellt. Der letzte Bericht von Reuters beschreibt eine Untersuchung, ohne dass festgestellt wurde, dass das Unternehmen gegen die Vereinbarung verstoßen hat.
Details des CFTC-Vergleichs
In ihrer Durchsetzungsankündigung vom 3. Januar 2022 identifizierte die CFTC den Beklagten als in Delaware registrierte Blockratize, Inc., die unter dem Namen Polymarket tätig ist. Die Behörde erklärte, das Unternehmen habe ereignisbasierte binäre Optionen ohne Registrierung als Swap-Ausführungsstelle oder als Vertragsmarkt angeboten. Die CFTC stellte fest, dass Polymarket die nicht registrierte Einrichtung seit etwa Juni 2020 betrieben hat und mehr als 900 Ereignismärkte angeboten hat. Die Verträge umfassten Kryptowährungspreise, öffentliche Gesundheitszahlen und Wahlergebnisse, wobei der Handel über blockchain-basierte Smart Contracts abgewickelt wurde.
Eine zivilrechtliche Geldstrafe von 1,4 Millionen Dollar ging mit Anforderungen einher, nicht konforme Märkte abzuwickeln und die angeklagten Verstöße zu stoppen. Die Behörde erklärte, dass eine substanzielle Zusammenarbeit mit ihrer Untersuchung zu einer reduzierten Strafe beigetragen habe. Der zugrunde liegende Beschluss im Docket 22-09 setzte spezifische Fristen. Bis zum 14. Januar 2022 musste Polymarket den Zugang zu nicht konformem Handel einstellen, betroffene Märkte lösen und Mittel für die vollständige Rückzahlung der Teilnehmer mit offenen Positionen bereitstellen. Eine schriftliche Bestätigung, dass diese Verpflichtungen erfüllt wurden, war bis zum 24. Januar fällig.
Übernahme von QCEX und regulatorische Infrastruktur
Im Juli 2025 schloss Polymarket seine Übernahme von QCEX für 112 Millionen Dollar ab und erwarb eine von der CFTC lizenzierte Derivatebörse und Clearingstelle. Die Transaktion wurde am 21. Juli bekannt gegeben, kurz nachdem die früheren bundesstaatlichen Untersuchungen beendet wurden. QCEX mit Sitz in Boca Raton, Florida, hielt Lizenzen als benannter Vertragsmarkt und Derivate-Clearing-Organisation. Der Kauf lieferte die regulatorische Infrastruktur für Polymarkets Rückkehr zum amerikanischen Markt durch ein inländisches Geschäft.
Bis zum 31. August 2026 beschrieb Polymarket seine amerikanische Börse als getrennt von seiner internationalen Blockchain-Plattform.
Kontrollen und Nutzerüberwachung
Die globale Leiterin für Ermittlungen und Intelligenz, Shana Bautista, sagte gegenüber Reuters, dass die Kontrollen des Unternehmens die überwiegende Mehrheit der Amerikaner daran hindern könnten, den Offshore-Dienst zu nutzen. Bautista, eine ehemalige FBI-Ermittlerin und Analystin bei Coinbase, beschrieb Systeme, die maschinelles Lernen, Blockchain-Analytik, Handelsüberwachung, Open-Source-Forschung und externe Dienstleistungen kombinieren. Im Hinblick auf Nutzer, die Standortbeschränkungen umgehen, sagte sie:
„Ich sehe nicht, dass dies ein wirklich verbreitetes Problem ist.“
Das Unternehmen erklärte, dass seine Handelsüberwachung und Ermittlungen mehr als 100 Hinweise an die Strafverfolgungsbehörden generiert hätten. Seine Darstellung der Kontrollen und deren Wirksamkeit blieb die eigene Einschätzung des Unternehmens.
Zusätzliche Untersuchungen und Marketingpraktiken
Wie crypto.news am 30. Juni berichtete, untersuchte die CFTC bereits mehrere Teile von Polymarkets Betrieb, einschließlich der Aktivitäten in sozialen Medien. Bloomberg beschrieb die Untersuchung, während CNBC separat berichtete, dass sie weiterhin aktiv sei. Nach Vorwürfen bezüglich von Werbevideos erklärte Polymarket gegenüber CNBC, dass es aktive Werbeinhalte auf die Einhaltung der Unternehmensstandards und der gesetzlichen Offenlegungspflichten prüfe.
Die Senatoren Adam Schiff und John Curtis hatten CFTC-Vorsitzenden Michael Selig gebeten, die Aufsicht der Behörde über Werbung, Influencer-Offenlegungen, Altersverifikation und Verbraucherschutz zu erläutern. Ihre Fragen beinhalteten, wie der Regulierer die Offshore-Plattform daran gehindert hatte, amerikanische Nutzer nach dem Vergleich anzuziehen. Eine separate Marketinguntersuchung des Stadtrats folgte im August. Die Sprecherin des New Yorker Stadtrats, Julie Menin, suchte Informationen von Polymarket, Kalshi, Coinbase und Gemini Titan darüber, wie Produkte mit Ereignisverträgen den Verbrauchern beworben wurden.
