Estudio sobre Productos de Crédito Digitales Respaldados por Bitcoin
Metaplanet ha iniciado un estudio conjunto sobre productos de crédito digitales respaldados por Bitcoin, en colaboración con el emisor de stablecoin JPYC, la empresa de tokenización Progmat y su brazo de valores en Japón. Este estudio evaluará si Bitcoin puede servir como colateral o como un activo de mejora crediticia para respaldar bonos corporativos digitales y otros productos de crédito. Sin embargo, las empresas han aclarado que aún no han tomado la decisión de emitir ningún producto.
Enfoque del Estudio
Según el anuncio de Metaplanet del 10 de julio, las cuatro empresas se enfocarán en el diseño del producto, la regulación, la protección del inversor, la liquidación y los requisitos técnicos. Su trabajo abarcará bonos corporativos digitales y otros instrumentos de crédito basados en blockchain. Metaplanet y Metaplanet Securities liderarán el diseño y la distribución del producto, mientras que JPYC se encargará de examinar la emisión, redención y funciones de pago de las stablecoins. Por su parte, Progmat proporcionará la infraestructura necesaria para la emisión de tokens de seguridad, registros de propiedad y controles de transferencia.
La estructura propuesta utilizaría tokens de seguridad para registrar los derechos de los inversores, y JPYC o instrumentos similares basados en yenes podrían gestionar los pagos de intereses, distribuciones y redenciones. Los participantes también evaluarán la posibilidad de comercio las 24 horas y cálculos de intereses diarios. Sin embargo, Metaplanet advirtió que
«nada ha sido determinado»
en cuanto al momento de emisión, rendimientos, términos o distribución. Cualquier producto futuro requeriría aprobaciones internas, verificaciones técnicas y conversaciones con las autoridades pertinentes.
Proyecto Nova y Visión de Metaplanet
Este estudio forma parte del Proyecto Nova, el plan de Metaplanet para construir un negocio de servicios financieros centrado en Bitcoin en Japón. La empresa ha declarado que considera a Bitcoin como «colateral productivo en el balance» en lugar de un simple activo de reserva. Según el plan, Bitcoin podría respaldar instrumentos de crédito, mientras que las stablecoins y los tokens de seguridad conectarían la infraestructura de valores tradicional con la liquidación en blockchain. Metaplanet busca ofrecer productos de rendimiento y un acceso más amplio al mercado de capitales para inversores minoristas e institucionales.
Adquisición de Siiibo Securities
Como se informó anteriormente por crypto.news, Metaplanet acordó en junio adquirir Siiibo Securities por JPY 2.1 mil millones. Esta correduría licenciada está programada para convertirse en Metaplanet Securities el 13 de julio. La adquisición le otorga a Metaplanet acceso a una plataforma de bonos corporativos establecida y a un Operador de Negocios de Instrumentos Financieros de Tipo I. La empresa había mencionado anteriormente que podría utilizar esta plataforma para distribuir bonos vinculados a Bitcoin y otros productos de ingresos en Japón.
Expansión de Tenencias de Bitcoin
El estudio de crédito de Metaplanet sigue a otra expansión de sus tenencias corporativas de Bitcoin. La empresa compró 2,823 BTC durante el segundo trimestre, aumentando sus tenencias a 43,000 BTC. El último lote fue adquirido a un precio promedio de aproximadamente JPY 12.7 millones por Bitcoin, lo que eleva su precio de compra promedio total a cerca de JPY 15.3 millones por moneda tras la transacción. Al mismo tiempo, los ingresos del negocio de ingresos de Bitcoin de Metaplanet cayeron aproximadamente un 41% en comparación con el trimestre anterior, alcanzando JPY 1.747 mil millones. La empresa ha continuado añadiendo Bitcoin mientras desarrolla productos que podrían generar ingresos de su tesorería. Metaplanet también ha establecido un objetivo a largo plazo de poseer 210,000 BTC para finales de 2027. Sin embargo, el nuevo estudio no confirma que la empresa comprometerá sus tenencias existentes a ningún producto de crédito específico.
Demanda de Activos Financieros Basados en Blockchain
Este estudio se presenta en un momento en que la demanda de activos financieros basados en blockchain sigue creciendo. RWA.xyz rastrea la deuda gubernamental tokenizada, crédito privado, crédito corporativo, materias primas y otros activos del mundo real a través de redes públicas y privadas. Metaplanet ha afirmado que el crédito es adecuado para la digitalización, ya que los términos de interés, reembolso y colateral son fijos al momento de emitir un instrumento. Los sistemas de blockchain pueden gestionar registros de propiedad, pagos y redenciones de manera eficiente.
