Metaplanet und die Studie zu Bitcoin-gestützten Kreditprodukten
Metaplanet hat in Zusammenarbeit mit dem Stablecoin-Emittenten JPYC, dem Tokenisierungsunternehmen Progmat und dessen Wertpapierarm in Japan eine gemeinsame Studie zu Bitcoin-gestützten digitalen Kreditprodukten gestartet. Ziel der Studie ist es zu bewerten, ob Bitcoin als Sicherheit oder als kreditverbessernder Vermögenswert für digitale Unternehmensanleihen und andere Kreditprodukte eingesetzt werden kann. Die Unternehmen haben jedoch betont, dass sie sich noch nicht entschieden haben, ein entsprechendes Produkt auf den Markt zu bringen.
Details der Studie
Laut der Ankündigung von Metaplanet vom 10. Juli werden die vier Unternehmen das Produktdesign, die regulatorischen Rahmenbedingungen, den Anlegerschutz, die Abwicklung sowie die technischen Anforderungen untersuchen. Ihre Arbeit wird sich auf digitale Unternehmensanleihen und andere blockchain-basierte Kreditinstrumente konzentrieren. Metaplanet und Metaplanet Securities werden das Produktdesign und die Distribution leiten, während JPYC die Emission, Einlösung und Zahlungsfunktionen von Stablecoins analysieren wird. Progmat hingegen wird die Infrastruktur für die Emission von Sicherheitstoken, Eigentumsnachweisen und Übertragungssteuerungen bereitstellen.
Die vorgeschlagene Struktur sieht vor, Sicherheitstoken zu verwenden, um die Rechte der Investoren zu dokumentieren. JPYC oder ähnliche yen-basierte Instrumente könnten für Zinszahlungen, Ausschüttungen und Einlösungen zuständig sein. Die Teilnehmer werden zudem den 24/7-Handel und die täglichen Zinsberechnungen bewerten. Metaplanet warnte jedoch, dass
„nichts entschieden wurde“
bezüglich des Zeitpunkts der Emission, der Renditen, der Bedingungen oder der Distribution. Jedes zukünftige Produkt würde interne Genehmigungen, technische Prüfungen und Gespräche mit den zuständigen Behörden erfordern.
Project Nova und die Rolle von Bitcoin
Die Studie ist Teil von Project Nova, Metaplanets Plan, ein Bitcoin-fokussiertes Finanzdienstleistungsunternehmen in Japan aufzubauen. Das Unternehmen erklärte, dass das Projekt Bitcoin als produktiv Sicherheiten auf der Bilanz behandelt, anstatt es lediglich als Reservevermögen zu betrachten. Im Rahmen dieses Plans könnte Bitcoin Kreditinstrumente unterstützen, während Stablecoins und Sicherheitstoken die traditionelle Wertpapierinfrastruktur mit der Blockchain-Abwicklung verbinden.
Erweiterung der Unternehmens-Bitcoin-Bestände
Metaplanet hat das Ziel, Ertragsprodukte und einen breiteren Zugang zu den Kapitalmärkten für Einzel- und institutionelle Investoren anzubieten. Wie zuvor von crypto.news berichtet, stimmte Metaplanet im Juni zu, Siiibo Securities für 2,1 Milliarden JPY zu erwerben. Die lizenzierte Brokerage soll am 13. Juli zu Metaplanet Securities umbenannt werden. Diese Übernahme verschafft Metaplanet Zugang zu einer etablierten Plattform für Unternehmensanleihen und einem Typ I Finanzinstrumente-Geschäftsbetreiber. Das Unternehmen hatte zuvor erklärt, dass es die Plattform nutzen könnte, um Bitcoin-gebundene Anleihen und andere Einkommensprodukte in Japan zu vertreiben.
Die Kreditstudie von Metaplanet folgt einer weiteren Expansion seiner Unternehmens-Bitcoin-Bestände. Im zweiten Quartal erwarb das Unternehmen 2.823 BTC, wodurch sich seine Bestände auf 43.000 BTC erhöhten. Die letzte Charge wurde zu einem Durchschnittspreis von etwa 12,7 Millionen JPY pro Bitcoin erworben. Der gesamte durchschnittliche Kaufpreis lag nach der Transaktion bei etwa 15,3 Millionen JPY pro Coin. Gleichzeitig fiel der Umsatz aus Metaplanets Bitcoin-Einkommensgeschäft im Vergleich zum Vorquartal um etwa 41 % auf 1,747 Milliarden JPY. Das Unternehmen hat weiterhin Bitcoin hinzugefügt, während es Produkte entwickelt, die Einkünfte aus seiner Schatzkammer generieren könnten. Metaplanet hat sich zudem ein langfristiges Ziel gesetzt, bis Ende 2027 210.000 BTC zu halten. Die neue Studie bestätigt jedoch nicht, dass das Unternehmen seine bestehenden Bestände für ein bestimmtes Kreditprodukt verpfänden wird.
Wachstum der Nachfrage nach blockchain-basierten Finanzanlagen
Die vorgeschlagene Studie kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die Nachfrage nach blockchain-basierten Finanzanlagen weiter wächst. RWA.xyz verfolgt tokenisierte Staatsanleihen, private Kredite, Unternehmensanleihen, Rohstoffe und andere reale Vermögenswerte über öffentliche und private Netzwerke. Metaplanet erklärte, dass Kredite sich gut für die Digitalisierung eignen, da Zinsen, Rückzahlungen und Sicherheitenbedingungen bereits bei der Ausgabe eines Instruments festgelegt werden. Blockchain-Systeme können dann Eigentumsnachweise, Zahlungen und Einlösungen effizient verwalten.
