Tether Congela $39.3 Millones en USDT
Tether ha congelado aproximadamente $39.3 millones en USDT mantenidos en 10 direcciones de Tron vinculadas a Xinbi Guarantee, un mercado de garantías en chino que los investigadores de blockchain han relacionado con miles de millones de dólares en transacciones de criptomonedas. MistTrack, la plataforma de rastreo en cadena desarrollada por SlowMist, fue la primera en informar sobre el congelamiento, indicando que Tether había bloqueado aproximadamente 39,273,713 USDT en estas 10 direcciones.
Acciones Contra Mercados de Garantías
Este congelamiento se suma a una serie de acciones que involucran direcciones de USDT conectadas a mercados de garantías que operan a través de plataformas de mensajería, incluyendo Huione Guarantee. MistTrack describió la última acción como una posible represión contra plataformas de escrow ilícitas basadas en Telegram. Los saldos identificados por MistTrack estaban distribuidos de manera desigual entre las 10 direcciones de Tron. Los datos compartidos por la plataforma de rastreo mostraron que la dirección más grande contenía alrededor de 10.78 millones de USDT, mientras que otras tres contenían aproximadamente 8 millones de USDT cada una.
Otra billetera tenía alrededor de 2.04 millones de USDT, mientras que dos direcciones contenían aproximadamente 1.28 millones y 1.17 millones de USDT. Tres de las direcciones solo tenían 1 USDT cada una en el momento representado en los datos de MistTrack.
Vínculos y Actividades Ilícitas
El mapa de transacciones de MistTrack vinculó una de las billeteras más grandes, que comienza con TWPma8x, directamente a Xinbi Guarantee. Este mapa mostró transferencias a la dirección desde múltiples billeteras etiquetadas como «Guarantee Merchant», mientras que los fondos se enviaron a otra dirección de Xinbi Guarantee. La firma de rastreo no identificó una solicitud de las fuerzas del orden detrás del congelamiento en su declaración pública, y Tether no había detallado públicamente la razón para apuntar a estas direcciones en el momento del informe.
La acción sigue a varios casos en los que el emisor de la stablecoin ha restringido USDT mantenido en Tron. En junio, más de $72 millones fueron congelados después de que el investigador en cadena ZachXBT rastreara una billetera que había recibido 120.2 millones de USDT y movió fondos a través de intercambios y rutas cruzadas. Un mes después, crypto.news informó que Tether había congelado saldos de USDT en 131 billeteras de Tron vinculadas por Chainalysis a ISIS-K, después de que las autoridades de sanciones de EE. UU. añadieran más de 100 identificadores de criptomonedas asociados con el grupo.
Impacto de las Medidas de Tether
Datos anteriores compilados por BlockSec encontraron que Tether incluyó en la lista negra 4,163 direcciones durante 2025, congelando $1.26 mil millones en USDT a través de Ethereum y Tron. Más de $514 millones en 370 direcciones fueron congelados durante un período de 30 días cubierto por la investigación. Xinbi Guarantee surgió en Telegram alrededor de 2022 y se desarrolló en uno de los mercados de criptomonedas ilícitos más grandes del sudeste asiático, según TRM Labs. La empresa de inteligencia blockchain estima que la plataforma ha procesado aproximadamente $24.2 mil millones en volumen total de transacciones desde su creación, incluyendo $12.1 mil millones en entradas observadas desde mayo de 2025.
Operaciones y Resiliencia de Xinbi
TRM Labs ha vinculado a Xinbi con operaciones de estafa, redes de lavado de dinero y grupos de ciberdelincuencia que operan en el sudeste asiático y otras regiones. Las estimaciones anteriores de la actividad de Xinbi eran más bajas a medida que los investigadores continuaban identificando transacciones conectadas a la plataforma. La investigación de Elliptic publicada en mayo de 2025 atribuyó al menos $8.4 mil millones en transacciones de USDT a Xinbi desde 2022 y encontró que su base de usuarios había aumentado de 119,000 en agosto de 2024 a 233,000 en mayo de 2025.
La investigación vinculó a comerciantes en el mercado con servicios utilizados por estafadores en línea, incluyendo el lavado de ganancias, documentos de identificación falsos y datos personales robados. Elliptic encontró que aproximadamente $220,000 en USDT conectados al hackeo de $235 millones de WazirX habían pasado por direcciones de Xinbi Guarantee.
Desafíos y Adaptaciones
Para febrero de 2026, TRM Labs estimó que Xinbi había procesado $17.9 mil millones desde mediados de 2025, ya que la actividad continuó a pesar de las medidas de aplicación contra los mercados basados en Telegram. Su posterior perfil de Xinbi puso el volumen total de transacciones desde 2022 en $24.2 mil millones. Telegram eliminó miles de canales asociados con Xinbi Guarantee y Huione Guarantee en mayo de 2025, después de que investigadores de blockchain documentaran sus actividades. Xinbi reanudó operaciones poco después.
TRM Labs encontró signos de que el mercado había regresado a Telegram en cuestión de días, mientras que algunos vendedores asociados con Huione Guarantee y Huione Pay estaban activos en Xinbi. La plataforma luego comenzó a mover partes de su operación fuera de Telegram.
TRM Labs dijo que Xinbi migró hacia SafeW, un servicio de mensajería, e introdujo NewPay, también conocido como XinbiPay, como una billetera de criptomonedas que no requería verificaciones de conocimiento del cliente. La aplicación de la ley contra mercados de garantía competidores cambió la actividad en todo el sector.
Después de que Telegram eliminara los canales públicos de Huione Guarantee, los investigadores encontraron que usuarios y comerciantes se trasladaban a alternativas. Elliptic identificó más de 30 mercados de Telegram operando después del cierre de Huione, con Tudou Guarantee recibiendo una gran parte de la migración. Xinbi demostró ser particularmente resistente a esas interrupciones. TRM Labs dijo que sus entradas diarias casi se duplicaron en los meses posteriores a la prohibición de Telegram en mayo de 2025, mientras que los volúmenes de transacción asociados con Haowang, Huione y Tudou cayeron drásticamente.
Acciones Previas de Tether
Tether había tomado acciones similares contra fondos conectados a Huione antes del congelamiento de Xinbi. En julio de 2024, el emisor congeló más de $28 millones mantenidos en una billetera de Tron que Bitrace vinculó al negocio de Garantía del Grupo Huione. Bitrace informó posteriormente que Huione intentó eludir la restricción activando otra dirección y transfiriendo 114,800 USDC desde la billetera afectada.
Huione Guarantee operaba como un mercado de escrow conectando vendedores con clientes a través de Telegram, con USDT ampliamente utilizado para pagos. Los investigadores vincularon a los vendedores en la plataforma con lavado de dinero, datos robados y herramientas utilizadas en estafas en línea. Huione luego desarrolló su propia stablecoin, USDH, promovida como una alternativa que no podía ser congelada por un emisor de la misma manera que USDT.
La acción de mayo de 2025 de Telegram eliminó posteriormente canales vinculados a Xinbi y Huione, pero TRM Labs encontró más tarde que ambas redes habían comenzado a reconstruir o mover actividad a otros canales y servicios. El volumen de transacciones de Xinbi continuó aumentando después de esas restricciones, alcanzando el total de $24.2 mil millones citado por TRM Labs en marzo de 2026.
