Levée de fonds de Capital B
Capital B a levé 7,6 millions d’euros auprès de l’investisseur stratégique Adam Back grâce à un nouveau placement privé. Ce financement pourrait permettre l’achat de 376 Bitcoin supplémentaires, portant ainsi ses avoirs à 3 521 BTC.
Détails du placement
Dans un communiqué daté du 2 septembre, Capital B a annoncé que Back avait souscrit à 13 181 030 actions, chacune accompagnée de quatre bons de souscription, au prix de 0,58 € par unité, générant des produits bruts de 7,64 millions d’euros. Ce prix représente une prime de 15,4 % par rapport au prix de clôture de l’action de la société le 1er septembre.
Les produits nets devraient atteindre environ 7,3 millions d’euros après déduction des frais et des dépenses de transaction. Capital B prévoit d’utiliser ces fonds principalement pour augmenter sa réserve de Bitcoin, considérant cet actif comme une réserve à long terme.
Stratégie d’acquisition de Bitcoin
Ce financement fait suite à un autre placement privé annoncé quelques jours plus tôt, selon les mêmes conditions de souscription. Les produits de ce nouveau placement, combinés aux opérations en cours de Capital B, pourraient soutenir l’achat de 376 BTC, portant les avoirs potentiels de la société à 3 521 BTC. Actuellement, Capital B détient 3 145 BTC, après avoir acquis cinq Bitcoin supplémentaires pour 280 000 € en août.
Crypto.news avait précédemment rapporté cet achat, qui a fait passer sa réserve stratégique de 3 140 BTC à 3 145 BTC, les cinq pièces ayant été acquises à un prix moyen de 55 882 € chacune.
Coûts et bons de souscription
Après cette transaction, Capital B a déclaré un coût d’acquisition total de 284,2 millions d’euros pour sa réserve stratégique de Bitcoin. Le financement du 2 septembre consiste en des actions accompagnées de bons de souscription, connus sous le nom d’ABSA.
Chacune des 13,18 millions d’actions est assortie de quatre bons répartis sur trois tranches. Les bons ont des prix d’exercice variant de 0,75 € à 1,27 € et des maturités de cinq ans. Si Back exerce chaque bon émis dans le cadre de cette transaction, Capital B pourrait recevoir 49,43 millions d’euros supplémentaires.
Historique des financements
La structure de ce financement suit le placement privé de 21 millions d’euros de Capital B annoncé le 28 août. Ce financement impliquait 36,2 millions d’actions, chacune accompagnée de quatre bons, et a été souscrit par des investisseurs institutionnels, dont Back et le gestionnaire d’actifs français TOBAM.
Capital B a utilisé une structure de financement similaire en mai, lorsqu’il a réalisé un placement privé de 15,2 millions d’euros impliquant Back, TOBAM et d’autres investisseurs institutionnels.
Impact sur la structure de capital
Back détenait déjà 54,3 millions d’actions de Capital B avant cette dernière transaction, représentant 14,82 % du capital social ordinaire. Une fois les nouvelles actions émises, sa position augmentera à environ 67,49 millions d’actions.
Les actionnaires de Capital B ont approuvé une autorité de financement substantielle en juin, y compris jusqu’à 5 milliards d’euros d’augmentations de capital. La clôture du dernier placement privé de Back est attendue à partir du 3 septembre.
Regroupement d’actions
Capital B prépare un regroupement d’actions de 10 pour 1 prévu pour le 8 septembre. Dix actions existantes seront consolidées en une nouvelle action lorsque le processus prendra effet. Les prix d’exercice ajustés seront de 7,50 € pour les Warrants 2026-06, 9,80 € pour les Warrants 2026-07 et 12,70 € pour les Warrants 2026-08.
