Exemption fiscale sur les cryptomonnaies en Thaïlande
L’exemption fiscale de cinq ans sur les cryptomonnaies en Thaïlande est de nouveau sous les projecteurs après que le fondateur de Binance, Changpeng Zhao, a attiré l’attention sur cette politique cette semaine, suscitant de nouvelles affirmations selon lesquelles le pays est devenu un « paradis fiscal à 0 % sur les cryptomonnaies ». Bien que l’exemption soit réelle, elle n’est ni nouvelle ni illimitée.
Détails de l’exemption
Le Cabinet thaïlandais a approuvé cette mesure le 17 juin 2025, et le Règlement ministériel n° 399 a été publié dans le Journal royal le 5 septembre 2025. Cette règle exonère les revenus personnels qualifiés dérivés des gains sur les transferts de cryptomonnaies et de jetons numériques, et ce, du 1er janvier 2025 au 31 décembre 2029. Il est crucial que la transaction ait lieu sur une plateforme d’échange d’actifs numériques, par l’intermédiaire d’un courtier ou avec un revendeur agréé selon la loi thaïlandaise.
Cette condition fait de la politique moins un congé fiscal général qu’une incitation à déplacer l’activité de trading vers le marché supervisé de la Thaïlande. 🇹🇭 La Thaïlande parie que cette politique fiscale peut attirer des capitaux crypto, des créateurs et des échanges dans le pays.
Objectifs du gouvernement thaïlandais
Le ministère des Finances thaïlandais a décrit cette mesure comme faisant partie d’un plan visant à établir le pays comme un « hub d’actifs numériques » mondial. Étant donné que la règle s’applique aux revenus imposables reçus depuis le début de 2025, son avantage fiscal remonte à janvier, même si la réglementation elle-même a été publiée en septembre.
La réglementation actuelle du Département des revenus inclut désormais l’exemption ajoutée par le Règlement n° 399. Elle couvre le bénéfice au-dessus du coût d’un investisseur provenant du transfert de cryptomonnaies ou de jetons numériques par l’intermédiaire d’opérateurs agréés éligibles. La formulation est importante car la règle concerne les gains qualifiés provenant des transferts ; elle n’efface pas, par ses termes, l’impôt sur chaque type de revenu lié aux cryptomonnaies.
Les descriptions de la Thaïlande comme étant universellement « sans impôt » pour les cryptomonnaies peuvent être trompeuses.
Conditions pratiques et implications
La plus grande condition pratique est l’endroit où un transfert qualifié a lieu. La SEC thaïlandaise maintient un registre actuel des échanges d’actifs numériques, des courtiers et des revendeurs agréés. L’exemption s’applique aux transferts effectués dans ces catégories réglementées, donnant aux entreprises agréées nationales un avantage clair sur les plateformes offshore qui ne détiennent pas d’autorisation thaïlandaise.
En 2025, les régulateurs ont cherché à bloquer l’accès à plusieurs échanges étrangers non agréés. En avril 2026, la SEC a de nouveau averti les investisseurs avant le blocage d’Exmix, affirmant que la plateforme manquait d’une licence d’actif numérique thaïlandaise requise.
Réglementation et perspectives d’avenir
L’exemption fiscale s’accompagne d’autres mesures destinées à élargir les actifs numériques réglementés. En avril, la SEC a ouvert une consultation sur un cadre d’ETF crypto domestique, couvrant la gestion de fonds, les fiduciaires et d’autres exigences opérationnelles.
La Thaïlande s’est également orientée vers les dérivés crypto et l’infrastructure d’actifs tokenisés, offrant aux institutions réglementées davantage de moyens de participer sans ouvrir chaque activité à une utilisation sans restriction.
Le ministère des Finances thaïlandais a également déclaré que le Département des revenus travaillait vers le Cadre de déclaration des crypto-actifs de l’OCDE, qui vise à augmenter l’échange de données fiscales transfrontalières.
Conclusion
La conclusion la plus défendable est que la Thaïlande a créé une forte incitation pour une activité crypto réglementée plutôt qu’un paradis fiscal sans restriction. La politique peut réduire l’impôt personnel thaïlandais sur les gains qualifiés, mais sa condition de plateforme agréée, son cadre de déclaration et son expiration en 2029 restent centraux pour sa valeur pour les traders, les échanges et les créateurs.
