Création d’une Division Dédicacée aux Cryptomonnaies
Le Japon a établi une division dédiée aux cryptomonnaies et aux stablecoins au sein de son Agence des Services Financiers (FSA), élevant ainsi la supervision des actifs numériques à un département indépendant. Cette initiative s’inscrit dans le cadre de l’élargissement du cadre réglementaire sur les cryptomonnaies dans le pays. Selon la publication japonaise NADA NEWS, l’Agence des Services Financiers a annoncé le 5 août la création de cette nouvelle division, dont la restructuration organisationnelle a pris effet le 7 août.
Fonctionnement de la Nouvelle Division
Le nouveau département fonctionnera sous le Bureau de la Supervision de l’Utilisation des Actifs et de l’Assurance, remplaçant l’ancienne structure où les questions liées aux cryptomonnaies étaient gérées par le Bureau de l’Innovation en Cryptomonnaies et Blockchain ainsi que le Bureau de Surveillance des Cryptomonnaies, tous deux intégrés à la Division d’Analyse des Risques du Bureau de Politique Globale. En établissant une division autonome, le régulateur a formellement élevé la supervision des cryptomonnaies au sein de sa structure organisationnelle.
Sous cette nouvelle division, le FSA supervisera trois bureaux spécialisés. Le Bureau de Surveillance des Cryptomonnaies continuera de surveiller les opérateurs d’échanges de cryptomonnaies, tandis que le Bureau de Promotion de l’Innovation, nouvellement créé, et le Bureau de Planification des Paiements Numériques se concentreront sur l’innovation financière et la politique de paiement numérique. L’agence a précisé que cette restructuration vise à répondre aux nouvelles exigences réglementaires découlant de la numérisation financière, tout en renforçant sa capacité à superviser les institutions financières à mesure que la technologie évolue.
Amendements Législatifs et Réformes
Ces changements organisationnels interviennent quelques semaines après que le Japon a approuvé des amendements significatifs à la Loi sur les Instruments Financiers et les Échanges, reclassifiant les actifs cryptographiques en tant qu’instruments financiers. Comme précédemment rapporté par crypto.news, cette législation a transféré la supervision des cryptomonnaies du cadre établi sous la Loi sur les Services de Paiement, où les actifs numériques étaient principalement considérés comme des instruments de paiement.
La loi amendée a également introduit des restrictions sur le délit d’initié pour les transactions en cryptomonnaies, exigeant des participants au marché qu’ils s’abstiennent de négocier sur la base d’informations non publiques significatives. Parallèlement, certains émetteurs de cryptomonnaies sont désormais soumis à des exigences de divulgation annuelles visant à améliorer la transparence, tandis que les pénalités pour les entreprises opérant sans enregistrement ont été considérablement augmentées.
Selon la législation, la peine d’emprisonnement maximale pour l’exploitation d’une entreprise de cryptomonnaies non enregistrée passera de trois à dix ans, et la pénalité financière maximale augmentera de 3 millions de yens à 10 millions de yens une fois que les dispositions entreront en vigueur.
Objectifs des Réformes
Le ministre des Finances, Satsuki Katayama, a précédemment déclaré que ces réformes visent à renforcer l’équité du marché, la transparence et la protection des investisseurs, tout en élargissant l’accès au capital de croissance dans un contexte de transformation des marchés financiers. La création de cette nouvelle division fait également suite à plusieurs autres initiatives politiques qui ont rapproché la réglementation des cryptomonnaies des marchés financiers traditionnels au Japon.
Lors d’une conférence financière à Tokyo en juillet, le législateur du Parti Libéral Démocrate, Seiji Kihara, a déclaré que le plafond actuel de levier de deux fois sur le trading de cryptomonnaies est trop restrictif et limite la liquidité du marché ainsi que la découverte des prix, selon Nikkei. Kihara a affirmé que l’assouplissement de la limite de levier fait partie des réformes en cours sur les actifs numériques du pays, bien qu’aucun calendrier de mise en œuvre n’ait été annoncé.
Cadre Fiscal et Initiatives Futures
Par ailleurs, la loi financière amendée a établi la base légale pour l’introduction d’un cadre fiscal distinct pour les gains en cryptomonnaies, incluant un taux d’imposition effectif de 20 % et une déduction pour pertes reportées sur trois ans. Des rapports précédents indiquaient que ces dispositions fiscales devraient entrer en vigueur en 2028, après l’achèvement des réglementations d’accompagnement.
Ce même paquet de réformes a également avancé les préparatifs pour des fonds négociés en bourse (ETF) en cryptomonnaies domestiques. Des rapports antérieurs de Nikkei ont indiqué que l’Agence des Services Financiers prépare des révisions aux règles des fonds d’investissement qui pourraient permettre des ETF Bitcoin une fois que le cadre légal sera finalisé.
Surveillance des Échanges de Cryptomonnaies
La création de cette division dédiée aux cryptomonnaies et aux stablecoins intervient également alors que les régulateurs japonais continuent d’appliquer des exigences d’enregistrement contre les échanges de cryptomonnaies offshore. Plus tôt ce mois-ci, Bitget a annoncé qu’il cesserait d’accepter de nouveaux utilisateurs du Japon immédiatement, avant d’introduire des restrictions de compte à partir du 1er novembre et de fermer automatiquement toutes les positions restantes le 31 décembre, alors qu’il quitte le marché.
Ce retrait a suivi plusieurs avertissements émis par l’Agence des Services Financiers du Japon depuis 2023 concernant la fourniture présumée de services de cryptomonnaies sans enregistrement local. En 2025, le Bureau des Finances Locales de Kanto a également averti BTG Technology Holdings Limited, l’identifiant comme opérant sous le nom de Bitget, pour sollicitation de dérivés en ligne non enregistrés.
Parallèlement aux activités d’application, le Japon a continué de promouvoir le développement des actifs numériques à travers des initiatives politiques distinctes. Le Premier ministre Sanae Takaichi a précédemment décrit le Web3 comme faisant partie de la stratégie nationale d’innovation du pays, tandis que les législateurs ont poursuivi l’avancement de mesures couvrant la fiscalité, les produits d’investissement et la conduite sur le marché dans le cadre de l’évolution du cadre réglementaire des cryptomonnaies du pays.
