Modifications des lois financières au Japon
Le Japon a récemment adopté des modifications significatives de ses lois financières, classifiant les cryptomonnaies comme des produits financiers. Cette évolution ouvre la voie à une imposition réduite sur les cryptomonnaies, à l’introduction de fonds négociés en bourse (ETF) nationaux et à un contrôle de marché renforcé. Selon le diffuseur public japonais NHK, la Chambre des conseillers a approuvé ces modifications de la Loi sur les instruments financiers et les échanges mercredi, finalisant ainsi le passage du projet de loi à travers les deux chambres du Diet.
Nouvelle classification des actifs cryptographiques
Cette législation crée une catégorie juridique distincte pour les actifs cryptographiques, les plaçant aux côtés des produits financiers traditionnels tels que les actions et les obligations. Auparavant, les cryptomonnaies étaient réglementées en vertu de la Loi sur les services de paiement, les considérant comme des méthodes de paiement plutôt que comme des produits d’investissement.
Changements notables dans la réglementation
Parmi les changements notables, la loi modifiée introduit des restrictions sur le délit d’initié pour les transactions cryptographiques, exige des divulgations annuelles de la part des émetteurs de certains actifs cryptographiques et augmente les pénalités pour les entreprises non enregistrées. CoinPost a rapporté que la peine de prison maximale pour exploitation sans enregistrement passera de trois ans à dix ans, tandis que l’amende maximale augmentera de 3 millions de yens à 10 millions de yens, soit environ 18 500 $ à 61 600 $.
Taxation et fonds négociés en bourse
En plus des règles de conduite sur le marché, les modifications établissent une base légale pour une taxation distincte des gains cryptographiques, avec un taux effectif d’environ 20 %, ainsi qu’une déduction pour pertes reportées de trois ans. Actuellement, le Japon considère les bénéfices cryptographiques comme des revenus divers, avec des taux d’imposition atteignant jusqu’à 55 %. Selon CoinPost, ces dispositions fiscales devraient entrer en vigueur en janvier 2028, l’application étant prévue pour commencer au cours de l’exercice fiscal 2027.
La législation crée également les bases pour l’émission de fonds négociés en bourse de cryptomonnaies au comptant au niveau national. CoinPost a indiqué que le Japan Exchange Group envisage les premières cotations locales d’ETF cryptographiques dès 2027, avec des institutions financières traditionnelles comme émetteurs. Cependant, l’approbation des ETF bitcoin au comptant n’a pas encore été confirmée.
Contexte et initiatives gouvernementales
Suite à sa promulgation, la loi devrait entrer en vigueur dans un délai d’un an, tandis que des ordonnances gouvernementales et des directives de supervision détermineront comment les nouvelles règles seront mises en œuvre. Cette législation fait suite à une série d’efforts gouvernementaux pour renforcer le secteur des actifs numériques au Japon, en parallèle avec son agenda de soutien aux startups.
Plus tôt ce mois-ci, la Première ministre Sanae Takaichi a déclaré aux participants de WebX 2026 que le Web3 fait partie de la stratégie nationale d’innovation du Japon, plutôt qu’une initiative cryptographique autonome.
Comme précédemment rapporté par crypto.news, elle a souligné que la conférence offre aux fondateurs, investisseurs et entreprises des opportunités de nouer de nouveaux partenariats commerciaux, bien que son discours n’ait pas annoncé de nouveaux financements ou de mesures réglementaires immédiates.
Le paquet de soutien complet aux startups du gouvernement, introduit en 2025, vise à élargir le financement des startups par le biais d’institutions publiques et privées, tandis que le plan quinquennal de startups du Japon vise un investissement annuel dans les startups d’environ 10 trillions de yens d’ici l’exercice 2027. Parallèlement à ces initiatives, les législateurs continuent de faire avancer les réformes cryptographiques conçues pour rapprocher les actifs numériques des marchés financiers traditionnels, par le biais de changements fiscaux et d’un cadre d’ETF.
