Introduzione di cirBTC su Ethereum
Circle ha lanciato cirBTC su Ethereum, introducendo un token Bitcoin avvolto, supportato 1:1 da BTC e verificato tramite Chainlink Proof of Reserve. Secondo Circle, cirBTC è ora attivo su Ethereum ed è progettato per portare collaterale supportato da Bitcoin nei mercati della finanza decentralizzata (DeFi) istituzionale.
Dettagli sul Token cirBTC
Nella sua comunicazione dell’8 giugno, l’azienda ha dichiarato che ogni token cirBTC è supportato da un equivalente importo di Bitcoin nativo custodito da un’entità regolamentata di Circle, con gli asset mantenuti separati dalle partecipazioni aziendali di Circle. Progettato per le istituzioni attive nel prestito, nel market making, nella gestione della tesoreria, nel trading over-the-counter e nel regolamento, cirBTC consente alle aziende di utilizzare Bitcoin come collaterale all’interno degli ecosistemi di contratti intelligenti basati su Ethereum, senza la necessità di vendere il BTC sottostante.
Circle ha affermato che il Bitcoin nativo può rimanere in custodia mentre cirBTC si muove attraverso le applicazioni finanziarie onchain. CirBTC è attivo e ha contribuito a stabilire lo standard istituzionale per il collaterale in dollari con USDC. Ora cirBTC porta lo stesso approccio a Bitcoin, offrendo collaterale supportato 1:1 in BTC ai mercati DeFi istituzionali, garantendo neutralità e trasparenza.
Trasparenza e Verifica delle Riserve
Circle ha aggiunto che la trasparenza delle riserve è fornita tramite Chainlink Proof of Reserve, consentendo alle controparti di verificare il supporto attraverso più indirizzi di portafoglio visibili sulla blockchain di Bitcoin. Secondo l’azienda, il sistema è progettato per fornire alle aziende di trading, ai protocolli e ai team di rischio visibilità continua sulle riserve.
Competizione e Differenziazione
Dopo il lancio su Ethereum, Circle è entrata formalmente in un mercato già popolato da diversi fornitori di Bitcoin avvolto. Quando l’azienda ha annunciato per la prima volta cirBTC ad aprile, Circle ha descritto il token come un prodotto Bitcoin avvolto sicuro e neutrale per i partecipanti istituzionali. A quel tempo, ha affermato che l’asset sarebbe stato lanciato su Ethereum e successivamente sarebbe diventato disponibile tramite Arc, l’infrastruttura blockchain layer-1 di Circle.
I prodotti Bitcoin avvolti esistenti servono già una grande parte del mercato. Il Wrapped Bitcoin emesso da BitGo rimane il prodotto più grande nella categoria, con una capitalizzazione di mercato di circa 8 miliardi di dollari, mentre il Wrapped Bitcoin di Coinbase ha raggiunto circa 5,9 miliardi di dollari dopo il suo lancio a settembre 2024, secondo l’annuncio precedente di Circle. Altre offerte supportate da exchange includono Kraken Wrapped BTC, Binance Wrapped BTC, Bitget Wrapped BTC e OKX Wrapped BTC.
Circle ha affermato che il suo modello di business differisce da alcuni concorrenti perché non gestisce un exchange centralizzato, un exchange decentralizzato o un protocollo di prestito. L’azienda ha dichiarato che questa struttura consente alle istituzioni di utilizzare cirBTC attraverso diversi luoghi di trading, relazioni con i clienti e reti di liquidità, senza preoccupazioni di competere con l’emittente.
Funzionalità e Futuro di cirBTC
Insieme al lancio, Circle ha affermato che cirBTC può essere coniato e riscattato tramite Circle Mint, la sua piattaforma istituzionale per la gestione della liquidità degli asset digitali, aggiungendo che combinare cirBTC con USDC crea un framework in cui il collaterale Bitcoin e la liquidità denominata in dollari possono operare all’interno dello stesso flusso di lavoro.
Ethereum è stata selezionata come prima rete perché molte attività istituzionali di DeFi, tokenizzazione e liquidità si svolgono già lì, secondo Circle. Guardando al futuro, l’azienda ha affermato che cirBTC è progettato per espandersi oltre Ethereum tramite Arc, come parte di una strategia multichain focalizzata su un’infrastruttura finanziaria interoperabile. L’integrazione futura di Arc estenderà l’accesso al collaterale Bitcoin avvolto attraverso ulteriori ambienti blockchain, mantenendo gli stessi standard di custodia e verifica.
