Nuove Regole della Banca Centrale del Brasile sui Trasferimenti di Criptovalute
La Banca Centrale del Brasile ha ordinato ai fornitori di servizi di asset virtuali di trattenere determinati trasferimenti di criptovalute per un massimo di 24 ore a partire dal 1° gennaio 2027, introducendo un nuovo strato di prevenzione delle frodi nel crescente quadro normativo sugli asset digitali del paese. Il Banco Central do Brasil ha pubblicato la Risoluzione BCB n. 584 il 7 agosto, riguardante i trasferimenti superiori a 10.000 dollari destinati a fornitori di criptovalute esteri o portafogli di auto-custodia.
Obiettivi della Nuova Regola Anti-Frode
La nuova regola anti-frode mira a monitorare i trasferimenti verso borse estere e portafogli di auto-custodia. Il limite si applica sia a una singola transazione che alle transazioni combinate di un cliente durante lo stesso giorno. Trasferimenti di importo inferiore possono anche essere soggetti a una revisione aggiuntiva se le politiche di rischio di un fornitore identificano motivi per un controllo più attento.
La Banca Centrale ha dichiarato che questa misura risponde all’uso crescente di asset virtuali, comprese le stablecoin, per spostare rapidamente i proventi di frodi finanziarie, talvolta oltre i confini nazionali o in portafogli controllati direttamente dagli utenti. Sotto le nuove regole anti-frode, un fornitore deve trattenere gli asset per 24 ore prima di procedere con i trasferimenti qualificati. Tuttavia, si tratta di una misura precauzionale e non di un congelamento permanente. Un fornitore può completare la propria revisione del rischio e rilasciare il trasferimento prima della scadenza completa se vengono soddisfatte le condizioni stabilite dal regolatore.
Obblighi per i Fornitori di Servizi di Asset Virtuali
Inoltre, i fornitori devono informare i clienti quando un trasferimento è in fase di trattenuta e mantenere registri degli incidenti di frode, delle frodi tentate e delle misure correttive adottate. Questi requisiti estendono i controlli esistenti sulle frodi nei pagamenti in Brasile ai servizi di asset virtuali, dando ai fornitori più tempo per rivedere le transazioni che altrimenti potrebbero essere liquidate rapidamente.
Espansione Normativa e Requisiti di Capitale
La regola sui trasferimenti è solo una parte di un più ampio processo di espansione normativa. A luglio, il BCB ha classificato i fornitori di servizi di asset virtuali all’interno del proprio quadro prudenziale, stabilendo che avrebbero dovuto seguire requisiti di capitale, gestione del rischio e divulgazione a partire dal 1° gennaio 2027. Inoltre, dovranno rientrare nella categoria di supervisione più esigente del Segmento 4 entro il 30 giugno 2028, indipendentemente dalle dimensioni.
In relazione alle regole di capitale del Brasile, il quadro si basa su requisiti di licenza precedenti, segregazione degli asset dei clienti e conformità. Separatamente, come riportato in precedenza, la Banca Centrale ha limitato l’uso di asset virtuali per regolare i pagamenti all’interno dei canali di cambio elettronico esteri regolamentati.
Contesto del Mercato delle Stablecoin
Il controllo più rigoroso segue anche un nuovo esame del mercato delle stablecoin in Brasile. La valutazione della stabilità del sistema finanziario del Fondo Monetario Internazionale di luglio ha rilevato che l’attività cripto in Brasile, in particolare quella che coinvolge stablecoin ancorate al dollaro USA, è cresciuta rapidamente dal 2017. Ha affermato che i flussi cripto transfrontalieri sono aumentati più rapidamente dei flussi di capitale tradizionali e del PIL nominale.
Scadenze e Implicazioni per i Fornitori
I fornitori di criptovalute hanno ora meno di cinque mesi per adattare i sistemi di monitoraggio delle transazioni, notificare i clienti e registrare gli eventi prima che la Risoluzione 584 entri in vigore. Le aziende dovranno anche implementare processi in grado di calcolare la soglia di 10.000 dollari su più transazioni effettuate dallo stesso cliente durante un singolo giorno.
Nel frattempo, la scadenza del 1° gennaio porterà in vigore diversi cambiamenti normativi contemporaneamente. Oltre ai nuovi controlli sui trasferimenti, i fornitori inizieranno a operare sotto requisiti prudenziali aggiuntivi riguardanti capitale e gestione del rischio. Questo sovrapporsi di normative indica che il Brasile sta andando oltre la semplice licenza cripto verso una supervisione continua su come i fornitori regolamentati gestiscono asset, trasferimenti e rischi finanziari.
Impatto sui Clienti
Per i clienti, la nuova regola non comporta un ritardo generale di 24 ore su ogni prelievo di criptovaluta. Essa si applica ai trasferimenti qualificati verso fornitori esteri e portafogli di auto-custodia, insieme ad altre transazioni selezionate per una valutazione del rischio aggiuntiva. I fornitori possono anche rilasciare transazioni esaminate in anticipo, rendendo il tempo di attesa finale dipendente dalle circostanze di ciascun trasferimento.
