Annuncio di Metaplanet sulle Obbligazioni Convertibili
La società giapponese Metaplanet, specializzata in Bitcoin, ha annunciato piani per emettere obbligazioni convertibili senza interesse per un valore di ¥52 miliardi, circa $340 milioni, con scadenza nel 2031. I fondi raccolti saranno utilizzati per ripagare prestiti garantiti da Bitcoin e finanziare il riacquisto di azioni.
Piano di Finanziamento
Metaplanet ha rivelato il piano di finanziamento in una comunicazione del 13 ottobre alla Borsa di Tokyo, a seguito di una decisione del CEO Simon Gerovich, autorizzata dal consiglio di amministrazione. L’azienda prevede di ricevere circa ¥51,9 miliardi in proventi netti, destinando ¥23,6 miliardi al rimborso del debito e fino a ¥28,3 miliardi per il riacquisto di azioni.
Dettagli delle Obbligazioni
Le obbligazioni sono programmate per l’emissione il 29 ottobre 2026. In base all’accordo, Metaplanet emetterà obbligazioni convertibili senza garanzia e senza cedola per un importo totale di ¥52 miliardi. I titoli scadranno il 29 ottobre 2031 e non prevedono pagamenti di interessi periodici.
“Gli investitori avranno la possibilità di convertire le loro partecipazioni in azioni ordinarie secondo i termini specificati nella comunicazione.”
Utilizzo dei Fondi
L’azienda prevede di utilizzare ¥23,6 miliardi dei proventi a novembre 2026 per ripagare parte della sua attuale linea di credito garantita da Bitcoin. Al 30 settembre, Metaplanet aveva preso in prestito circa $650 milioni attraverso una linea di credito che consente fino a $800 milioni di finanziamento.
Il rimborso includerà fondi precedentemente presi in prestito per supportare l’acquisizione di Siiibo Securities. Metaplanet ha dichiarato che il nuovo finanziamento sostituirebbe parte del suo debito garantito da Bitcoin con obbligazioni non garantite a lungo termine.
Strategia di Allocazione del Capitale
Oltre al rimborso del debito, Metaplanet ha destinato fino a ¥28,3 miliardi dei proventi pianificati al riacquisto delle proprie azioni ordinarie tra ottobre e dicembre 2026. L’azienda ha descritto gli acquisti come parte della sua strategia di allocazione del capitale, che si concentra sul miglioramento della quantità di Bitcoin attribuibile a ciascuna azione in circolazione.
“Il riacquisto di azioni quando il suo valore di mercato è inferiore al valore delle sue partecipazioni in Bitcoin sottostanti potrebbe aumentare il supporto in Bitcoin delle sue azioni rimanenti.”
Progetti Futuri e Collaborazioni
Metaplanet ha continuato a sviluppare le sue operazioni finanziarie attraverso il Progetto Nova, un’iniziativa progettata per costruire prodotti e servizi finanziari attorno a Bitcoin. A luglio, Metaplanet ha completato l’acquisizione di Siiibo Securities per ¥2,1 miliardi e ha rinominato l’attività Metaplanet Securities.
La controllata ha successivamente iniziato a offrire prodotti obbligazionari legati a Bitcoin attraverso il suo programma BitBonds. Metaplanet ha collaborato con JPYC e Progmat per esaminare l’uso di Bitcoin come garanzia per prodotti finanziari digitali.
Conclusione
Metaplanet prevede di completare l’acquisizione di Super League Enterprise durante il quarto trimestre del 2026, dopo di che Superplanet fungerà da attività di tesoreria Bitcoin del gruppo negli Stati Uniti.
