Запрос о регулировании торговых инструментов на основе ИИ
Группа демократических членов Палаты представителей США направила письмо председателю SEC Полу Аткинсу с просьбой предоставить подробности о том, как агентство контролирует торговые инструменты, основанные на искусственном интеллекте (ИИ), и достаточно ли действующие законы о ценных бумагах для регулирования этой технологии.
Основные вопросы и опасения
Письмо, возглавляемое Биллом Фостером, старшим демократом подкомитета по финансовым учреждениям Комитета по финансовым услугам Палаты представителей, и Брадом Шерманом, старшим демократом подкомитета по капитальным рынкам, подчеркивает, что платформы, предлагающие торговых агентов на основе ИИ розничным инвесторам, «вызывают серьезные вопросы о защите инвесторов, ответственности брокеров, целостности рынка и подотчетности разработчиков ИИ».
Законодатели отметили, что технология может вскоре выйти за рамки базовой торговли акциями и перейти к более сложным финансовым продуктам.
«Хотя такая торговля может изначально быть ограничена по объему, есть признаки того, что агентная торговля может расшириться на широкий спектр дополнительных продуктов, включая опционы, криптовалюту, контракты на события и фьючерсы»
— говорится в письме.
Регуляторные пробелы и юридическая ответственность
Фостер, Шерман и другие подписанты утверждали, что многие торговые агенты на основе ИИ «в значительной степени действовали вне рамок регулирования ценных бумаг», несмотря на то, что они принимают «существенные инвестиционные решения от имени розничных инвесторов». Законодатели также поставили под сомнение юридическую ответственность брокеров и разработчиков ИИ, отметив, что раскрытия, сопровождающие многих агентов ИИ, указывают на то, что брокерские платформы не могут гарантировать точность или соответствие рекомендаций, сгенерированных ИИ.
Они написали, что такие отказные заявления «вызывают срочные вопросы о регуляторном обращении с инструментами агентной торговли и создают неопределенность относительно юридической ответственности среди брокеров, разработчиков ИИ и розничных инвесторов».
Запрос на информацию от SEC
Письмо просит SEC предоставить письменные ответы до 31 июля по нескольким вопросам, включая:
- Какие меры предосторожности или анализы агентство провело по агентам ИИ?
- Когда такие системы должны регистрироваться у регулятора?
- Насколько широко SEC консультировалась с торговыми платформами?
- Нужно ли Конгрессу предоставить агентству дополнительные полномочия для решения возникающих рисков?
Представители Стивен Линч, Джим Хаймс, Шон Кастен, Рашида Тлаиб, Бриттани Петтерсен и Сильвия Гарсия также подписали письмо.
Расширение использования агентов ИИ
Запрос поступает в то время, когда агенты ИИ продолжают расширяться в торговлю криптовалютой и цифровые платежи. В начале этого месяца Coinbase представила Coinbase for Agents, платформу, которая позволяет крупным языковым моделям, таким как ChatGPT и Claude, получать доступ к учетным записям Coinbase, авторизованным пользователями.
Система позволяет агентам ИИ выполнять сделки с криптовалютой, управлять портфелями, мониторить рынки, ребалансировать активы по заранее определенным правилам и приобретать цифровые услуги через протокол машинных платежей x402 от Coinbase. Coinbase также интегрировала Coinbase Advisor в платформу, описывая его как зарегистрированного финансового консультанта SEC и CFTC, который может предоставлять инвестиционные рекомендации в рамках рабочих процессов агентов.
Компания сообщила, что поддержка акций и рынков прогнозов будет добавлена в следующем обновлении.
Новые инициативы в области юридического контекста
Коммерческое использование агентов ИИ также вышло за рамки торговли. В тот же день, когда законодатели отправили свое письмо, Американская ассоциация арбитража и Integra Ledger представили Протокол юридического контекста, открытый стандарт, предназначенный для записи условий транзакций, согласия, применимого законодательства и информации о разрешении споров для автономных транзакций ИИ.
Основные участники включают Google, IBM, Circle, Hedera, Cardano, Aptos Foundation, Ava Labs, Stellar Development Foundation, Wayfair и несколько других технологических и блокчейн-организаций.
Генеральный директор Integra Ledger Дэвид Фишер отметил:
«инфраструктура платежей активно строится для агентов ИИ», в то время как юридическая база еще не успела за этим.
Он добавил, что протокол отвечает на вопросы о том, на что согласились стороны, условия, регулирующие транзакцию, и как должны разрешаться споры, если они возникнут.
Заключение
Увеличение использования агентов ИИ в торговле, платежах и коммерции побудило законодателей искать большую ясность в том, как действующие правила о ценных бумагах применяются, поскольку автономное программное обеспечение берет на себя все больше финансовых решений от имени розничных пользователей.
