Actualización de la Banca d’Italia sobre Criptoactivos
La Banca d’Italia informó a los proveedores de servicios de criptoactivos italianos el 7 de septiembre que deben verificar que cada transferencia pase por un control de sanciones, independientemente de su valor. El banco central advirtió específicamente a las empresas contra establecer un umbral mínimo de transacción dentro de sus sistemas de control, ya que tal umbral podría permitir que pequeñas transferencias de criptomonedas eviten los controles automatizados.
«Esta comunicación no establece una nueva regla de sanciones, sino que refuerza los requisitos ya contenidos en las directrices de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), que han estado vigentes en Italia desde el 30 de diciembre de 2025.»
Requisitos de Verificación y Control
El recordatorio sigue a una expansión de las medidas restrictivas de la Unión Europea y a una creciente atención regulatoria sobre la capacidad de las instituciones financieras para hacer cumplir las sanciones de manera efectiva en sus operaciones diarias. La Banca d’Italia instruyó a los proveedores de servicios de criptoactivos, conocidos como CASPs, a verificar la información sobre el remitente y el destinatario antes de ejecutar una transferencia de criptomonedas. Este requisito se aplica a transacciones individuales y no depende de su valor.
Según un informe publicado a través del servicio Radiocor de Borsa Italiana, el banco central pidió a los operadores que aseguren que sus sistemas no contengan un umbral mínimo que limite qué transacciones se someten a control. Esto significa que una transferencia no puede eludir los controles de sanciones simplemente porque su valor sea de 1 € u otra cantidad pequeña.
No obstante, esto no implica que los empleados de cumplimiento deban aprobar manualmente cada micro-transferencia; los CASPs pueden utilizar sistemas automatizados que comparan la información del cliente y de la transacción con las listas de sanciones aplicables. Una posible coincidencia puede requerir un examen más detallado antes de que el proveedor ejecute o rechace la transferencia.
Riesgos de Estructuración y Obligaciones de Cumplimiento
Eliminar los umbrales mínimos también aborda los riesgos de estructuración, ya que una persona sancionada podría dividir una transferencia mayor en múltiples transacciones más pequeñas diseñadas para permanecer por debajo del límite de control de un operador. Las obligaciones subyacentes se establecieron en las directrices de la EBA, que cubren políticas internas, procedimientos y controles para implementar medidas restrictivas de la UE y nacionales.
La Banca d’Italia incorporó formalmente esta orientación a través de la Nota No. 52 el 19 de mayo de 2025, indicando que las directrices se hicieron aplicables el 30 de diciembre de 2025.
Las reglas cubren bancos, empresas de inversión, instituciones de pago, instituciones de dinero electrónico y proveedores de servicios de criptoactivos autorizados, exigiendo que estos negocios mantengan arreglos de gobernanza y controles capaces de identificar a personas y entidades designadas. Por lo tanto, la comunicación de septiembre representa un recordatorio de supervisión en lugar de la introducción de un nuevo umbral legal.
Impacto del Reglamento de Mercados en Criptoactivos (MiCA)
El cumplimiento de sanciones también es independiente de la autorización bajo el Reglamento de Mercados en Criptoactivos (MiCA), que establece requisitos de licencia, gobernanza y conducta. Recibir autorización no elimina las obligaciones bajo las reglas de medidas restrictivas de la UE, lo cual es importante a medida que los reguladores nacionales completan la transición de Europa a MiCA.
Como informó crypto.news, más de 1,000 empresas de criptomonedas del Espacio Económico Europeo (EEE) permanecieron sin autorización de MiCA tras un importante plazo de transición.
Controles de Sanciones y Desafíos en la Identificación
Las reglas europeas proporcionan un enfoque de control diferente para ciertas transferencias de crédito instantáneo manejadas por proveedores de servicios de pago. Su velocidad dificulta el control transacción por transacción sin socavar el propósito de la liquidación instantánea. Los proveedores de pago elegibles pueden, en cambio, controlar toda su base de clientes al menos una vez al día, siempre que entren en vigor nuevas medidas restrictivas.
La Banca d’Italia también permite ese enfoque para algunas transferencias nacionales de bajo riesgo bajo la responsabilidad del proveedor. Sin embargo, la nota de 2025 del banco central establece expresamente que la excepción no cubre las transferencias de criptomonedas procesadas por CASPs.
Los proveedores de criptomonedas deben seguir las disposiciones relevantes de la EBA que rigen las transferencias individuales de criptoactivos. Esta distinción significa que las empresas no deben aplicar una configuración de pago instantáneo a los servicios de criptomonedas simplemente porque una transacción en blockchain se liquide rápidamente. Los CASPs aún deben verificar la información requerida antes de la ejecución.
Conclusiones y Próximos Pasos
El recordatorio de la Banca d’Italia ejerce una presión operativa inmediata sobre los CASPs para revisar sus controles de sanciones. Las empresas deben confirmar que los valores de las transacciones no determinan si se lleva a cabo el control. También deben examinar con qué frecuencia sus sistemas reciben listas de sanciones actualizadas.
Las direcciones de blockchain vinculadas a partes sancionadas presentan otro desafío. El control de nombres por sí solo puede no identificar la exposición cuando una transferencia involucra una dirección asociada con una entidad designada, intermediario o servicio sancionado. Por lo tanto, los operadores pueden combinar el control de clientes con análisis de blockchain.
El banco central no anunció un nuevo plazo de cumplimiento en su comunicación de septiembre. Los requisitos aplicables de la EBA ya están en vigor, lo que significa que las empresas deben tratar la revisión como una responsabilidad existente. La Banca d’Italia tampoco identificó CASPs específicos bajo investigación ni anunció sanciones.
Este recordatorio llega mientras la UE continúa utilizando restricciones financieras contra entidades acusadas de apoyar la evasión de sanciones. Para los operadores de criptomonedas italianos, el siguiente paso es una revisión documentada de la configuración del sistema, la cobertura de la lista de sanciones y los procedimientos de escalación. Una autorización de MiCA por sí sola no demostrará que esos controles funcionen en cada transferencia.
