Introducción a los Activos Criptográficos
Los activos criptográficos han tenido un buen desempeño en los últimos años, pero, hasta hace poco, su uso como garantía para respaldar préstamos ha sido bastante limitado. Aunque algunos bancos tradicionales, como JPMorgan, han experimentado con permitir que los clientes utilicen criptomonedas como Bitcoin y Ethereum como colateral, estos privilegios se han extendido principalmente a inversores institucionales de alto valor, como fondos de cobertura, y no a consumidores comunes. Esto coloca a los inversores que poseen criptomonedas pero carecen de efectivo en una situación precaria al buscar crédito.
La Nueva Generación y los Activos Digitales
Entre los Millennials y la Generación Z, es cada vez más común que su patrimonio neto esté compuesto por activos digitales en lugar de por una vivienda, especialmente considerando que las tasas de propiedad de vivienda entre los jóvenes en EE. UU. están en un mínimo histórico. Actualmente, los Millennials y la Generación Z son igualmente propensos a poseer criptomonedas como a tener una casa.
Innovaciones de Figure Technologies
Figure Technologies Solutions, Inc., una fintech que cotiza en NASDAQ, se ha convertido en un ejemplo destacado de una empresa que combina finanzas tradicionales (TradFi) y criptomonedas desde su lanzamiento en 2019. Su propuesta principal era permitir que los inversores regulares, en lugar de solo bancos adinerados, accedieran al rendimiento de alta calidad generado por créditos privados, como hipotecas de consumo, a través de Líneas de Crédito sobre el Capital de la Vivienda (HELOC) tokenizadas. Estos activos del mundo real (RWAs) tokenizados se registran de manera nativa en la blockchain desde su inicio.
Préstamos Respaldados por Criptomonedas
Ahora, Figure está pivotando hacia la provisión de préstamos respaldados por criptomonedas, procesando las solicitudes a través de su mercado descentralizado, Figure Markets, que se lanzó en septiembre de 2024. Este servicio permite a los usuarios ofrecer Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) o Solana (SOL) como garantía para acceder a efectivo, mientras continúan invertidos en criptomonedas. Esto significa que también pueden beneficiarse de la apreciación del capital de su criptomoneda, evitando potencialmente el impuesto sobre las ganancias de capital, que en EE. UU. puede alcanzar hasta el 20%. Los usuarios pueden pedir prestado hasta el 75% del valor de su criptomoneda.
Tasas de Interés y Seguridad
Las tasas de interés son escalonadas según el tamaño del préstamo en relación con la garantía: comienzan en 8.91% (9.999% APR) para préstamos de hasta 50% LTV, y 11.50% (12.62% APR) para préstamos de hasta 75% LTV. La garantía de los usuarios se mantiene en billeteras de autocustodia descentralizadas, que emplean tecnología de computación multipartita (MPC), donde las claves privadas se dividen en «fragmentos» entre múltiples partes, de modo que ningún punto único esté comprometido. La garantía se mantiene separada de otros prestatarios en una billetera segregada, lo que permite a los usuarios ver su colateral en la cadena en cualquier momento. La criptomoneda se libera de la custodia de MPC cuando el préstamo se paga en su totalidad.
«La garantía no se utilizará para ‘rehypothecation’, que es cuando la garantía de un consumidor se reutiliza o se presta», afirmó un portavoz de Figure.
Protección y Flexibilidad para los Prestatarios
Además, los usuarios de Figure tienen la opción de adquirir Protección contra Liquidación, lo que les permite enfrentar la volatilidad del mercado evitando llamadas de margen o liquidaciones relacionadas con movimientos de precios.
«En lugar de liquidar repentinamente la garantía si hay una caída brusca en los precios, la protección contra liquidación significa que los prestatarios tienen tiempo para responder a las condiciones del mercado, en lugar de enfrentar liquidaciones automáticas», explicó el portavoz.
Los prestatarios pueden optar por hacer pagos mensuales solo de intereses durante el plazo del préstamo, o diferir los intereses hasta el final del plazo, siempre que su préstamo esté en buen estado. El saldo restante y cualquier interés diferido son pagaderos en su totalidad al vencimiento. Una vez que se paga el préstamo, cualquier garantía o fiat excedente se devolverá al prestatario.
Disponibilidad y Promociones
El préstamo respaldado por criptomonedas de Figure está disponible para residentes de todos los estados, excepto Idaho, Illinois, Kentucky, Maryland, Mississippi, Dakota del Sur, Texas, Vermont, Virginia y el Distrito de Columbia, aunque la empresa está trabajando para expandirse a estas ubicaciones. Descargue la aplicación Figure Markets y gane $50 cuando deposite $500.
