Introduzione agli Asset Crypto e Prestiti
Negli ultimi anni, gli asset crypto hanno mostrato buone performance, ma fino a poco tempo fa, la loro capacità di fungere da garanzia per prestiti era piuttosto limitata. Sebbene alcune banche tradizionali, come JPMorgan, abbiano iniziato a esplorare la possibilità di consentire ai clienti di utilizzare criptovalute come Bitcoin ed Ethereum come garanzia, tali opportunità sono state riservate principalmente a investitori istituzionali di alto profilo, come i fondi hedge, piuttosto che ai consumatori comuni.
Questo scenario ha messo in difficoltà gli investitori con poca liquidità ma ricchi di crypto, rendendo difficile per loro ottenere credito. Tra i Millennials e la Gen Z, è sempre più comune che il patrimonio netto sia detenuto in asset digitali piuttosto che in una residenza principale, come una casa, soprattutto considerando che i tassi di proprietà di abitazioni tra i giovani sono ai minimi storici negli Stati Uniti. Oggi, Millennials e Gen Z hanno la stessa probabilità di possedere criptovalute quanto di possedere una casa.
Figure Technologies e Prestiti Garantiti da Crypto
Figure Technologies Solutions, Inc., una fintech quotata al NASDAQ, è diventata un esempio significativo di un’azienda che combina TradFi e crypto, lanciando la sua attività nel 2019. La sua proposta principale è quella di consentire agli investitori comuni, e non solo alle banche benestanti, di accedere ai rendimenti di alta qualità generati dal credito privato, come i mutui per consumatori, attraverso Linee di Credito su Patrimonio Immobiliare (HELOC) tokenizzate.
Questi asset del mondo reale (RWA) tokenizzati sono registrati nativamente sulla blockchain fin dall’inizio. Attualmente, Figure si sta orientando verso la fornitura di prestiti garantiti da crypto, elaborando le domande tramite il suo mercato decentralizzato, Figure Markets, lanciato nel settembre 2024.
Dettagli del Servizio di Figure
Il servizio di Figure consente agli utenti di mettere in garanzia Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) o Solana (SOL) per accedere a liquidità, continuando a rimanere investiti in crypto. Questo approccio permette loro di beneficiare dell’apprezzamento del capitale delle loro criptovalute, evitando potenzialmente la tassa sulle plusvalenze a cui le crypto sono soggette negli Stati Uniti, con tassi fino al 20%.
Gli utenti possono prendere in prestito fino al 75% del valore delle loro crypto. I tassi di interesse sono scaglionati in base alla dimensione del prestito rispetto alla garanzia: partono dall’8,91% (9,999% APR) per prestiti fino al 50% LTV e raggiungono l’11,50% (12,62% APR) per prestiti fino al 75% LTV.
Custodia e Sicurezza delle Garanzie
Le garanzie degli utenti sono custodite in portafogli decentralizzati di auto-custodia, che utilizzano la tecnologia di calcolo multi-party (MPC), in cui le chiavi private sono suddivise in “shard” tra più parti, garantendo che nessun singolo punto sia mai compromesso. Le garanzie degli utenti sono mantenute separate da quelle di altri mutuatari, in un portafoglio segregato, che consente loro di visualizzare la propria garanzia on-chain in qualsiasi momento.
“La garanzia non sarà utilizzata per la ‘rehypothecation’, ovvero quando la garanzia di un consumatore viene riutilizzata o prestata”, ha dichiarato un portavoce di Figure.
Protezione dalla Liquidazione e Flessibilità nei Pagamenti
Inoltre, gli utenti di Figure hanno la possibilità di acquistare la Protezione dalla Liquidazione, che consente loro di affrontare efficacemente la volatilità del mercato, evitando richieste di margine o liquidazioni legate ai movimenti di prezzo.
“Invece di liquidare improvvisamente la garanzia in caso di un’improvvisa caduta dei prezzi, la protezione dalla liquidazione offre ai mutuatari il tempo necessario per rispondere alle condizioni di mercato, evitando liquidazioni automatiche”, ha affermato un portavoce di Figure.
I mutuatari possono effettuare pagamenti mensili solo sugli interessi durante il periodo del prestito, oppure scegliere di differire gli interessi fino alla scadenza del termine, purché il loro prestito sia in regola. Il saldo residuo e gli eventuali interessi differiti sono dovuti in un’unica soluzione alla scadenza. Una volta rimborsato il prestito, qualsiasi garanzia o fiat in eccesso sarà restituita al mutuatario.
Disponibilità e Offerta di Figure
Il prestito garantito da crypto di Figure è ora disponibile per i residenti di ogni stato, tranne Idaho, Illinois, Kentucky, Maryland, Mississippi, South Dakota, Texas, Vermont, Virginia e il Distretto di Columbia, ma l’azienda sta lavorando per espandersi in queste località. Scarica l’app Figure Markets e guadagna $50 quando depositi $500.
