Krypto-Assets und ihre Entwicklung
Krypto-Assets haben in den letzten Jahren eine bemerkenswerte Entwicklung durchlaufen. Bis vor kurzem war es jedoch schwierig, diese digitalen Währungen als Sicherheiten für Kredite zu nutzen. Während einige traditionelle Banken wie JPMorgan damit experimentiert haben, Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum als Sicherheiten zu akzeptieren, blieben diese Möglichkeiten oft nur wohlhabenden institutionellen Investoren wie Hedgefonds vorbehalten. Dies führte dazu, dass viele cash-arme, aber krypto-reiche Investoren in einer prekären Lage beim Kreditaufnehmen waren.
Die Rolle der Millennials und Generation Z
Insbesondere unter Millennials und der Generation Z ist es zunehmend üblich, dass ihr Nettovermögen in digitalen Assets gehalten wird, anstatt in physischen Vermögenswerten wie Immobilien. Dies ist besonders relevant, da die Eigentumsquoten unter jungen Menschen in den USA auf einem Allzeittief sind. Tatsächlich besitzen Millennials und die Generation Z mittlerweile genauso häufig Krypto wie ein eigenes Haus.
Figure Technologies und krypto-unterstützte Kredite
Das an der NASDAQ gelistete Fintech-Unternehmen Figure Technologies Solutions, Inc. ist ein herausragendes Beispiel für ein Unternehmen, das eine Brücke zwischen traditioneller Finanzwelt (TradFi) und Krypto schlägt. Gegründet im Jahr 2019, bietet Figure regulären Investoren Zugang zu den attraktiven Renditen, die durch private Kredite, wie Verbraucherkredite in Form von tokenisierten Home Equity Lines of Credit (HELOCs), generiert werden. Diese tokenisierten realen Vermögenswerte (RWAs) werden von Anfang an nativ auf der Blockchain aufgezeichnet.
Figure hat nun den Schritt zu krypto-unterstützten Krediten vollzogen und bearbeitet Anträge über seinen dezentralen Marktplatz, Figure Markets, der im September 2024 gestartet wurde. Nutzer können Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) oder Solana (SOL) als Sicherheiten hinterlegen, um Zugang zu Bargeld zu erhalten, während sie weiterhin in Krypto investiert bleiben. Dies ermöglicht es ihnen, von der Wertsteigerung ihrer Krypto-Assets zu profitieren und gleichzeitig die Kapitalertragssteuer zu vermeiden, die in den USA auf Krypto mit Sätzen von bis zu 20 % erhoben wird. Nutzer können bis zu 75 % des Wertes ihrer Krypto leihen. Die Zinssätze sind gestaffelt und basieren auf dem Verhältnis von Kreditbetrag zur Sicherheit: Die Sätze beginnen bei 8,91 % (9,999 % APR) für Kredite bis zu 50 % LTV und 11,50 % (12,62 % APR) für Kredite bis zu 75 % LTV.
Sicherheit und Liquidationsschutz
Die Sicherheiten der Nutzer werden in dezentralen Selbstverwahrungs-Wallets gehalten, die Multi-Party-Computing (MPC)-Technologie verwenden. Dabei werden private Schlüssel in „Shards“ auf mehrere Parteien aufgeteilt, sodass kein einzelner Punkt jemals kompromittiert werden kann. Die Sicherheiten der Nutzer werden in einer segregierten Wallet aufbewahrt, die es ihnen ermöglicht, ihre Sicherheiten jederzeit on-chain einzusehen. Die Krypto wird aus der MPC-Verwahrung freigegeben, sobald der Kredit vollständig zurückgezahlt ist.
„Die Sicherheiten werden nicht für ‚Rehypothecation‘ verwendet, was bedeutet, dass die Sicherheiten eines Verbrauchers nicht wiederverwendet oder verliehen werden“, erklärte ein Sprecher von Figure.
Nutzer haben zudem die Möglichkeit, Liquidationsschutz zu erwerben, um Marktschwankungen zu trotzen und Margin Calls oder Liquidationen zu vermeiden. „Anstatt die Sicherheiten plötzlich zu liquidieren, wenn es einen plötzlichen Preisrückgang gibt, ermöglicht der Liquidationsschutz den Kreditnehmern, auf die Marktbedingungen zu reagieren, anstatt automatischen Liquidationen aufgrund von Preisbewegungen gegenüberzustehen“, fügte der Sprecher hinzu.
Kreditbedingungen und Verfügbarkeit
Kreditnehmer können während der Laufzeit des Kredits monatliche Zinszahlungen leisten oder die Zinsen bis zum Ende der Laufzeit aufschieben, solange ihr Kredit in gutem Zustand ist. Der verbleibende Saldo und alle aufgeschobenen Zinsen sind bei Fälligkeit vollständig fällig. Nach der Rückzahlung des Kredits wird überschüssige Sicherheit oder Fiat an den Kreditnehmer zurückgegeben.
Figures krypto-unterstützter Kredit ist jetzt für Bewohner aller Bundesstaaten außer Idaho, Illinois, Kentucky, Maryland, Mississippi, South Dakota, Texas, Vermont, Virginia und dem District of Columbia verfügbar. Das Unternehmen arbeitet jedoch daran, in diese Standorte zu expandieren. Laden Sie die Figure Markets-App herunter und verdienen Sie 50 $, wenn Sie 500 $ einzahlen.
