Resolución de Casos de la CFTC contra Caroline Ellison y Gary Wang
Un tribunal federal de EE. UU. ha resuelto los casos de la CFTC contra Caroline Ellison y Gary Wang, imponiendo prohibiciones de negociación de cinco años y prohibiciones de registro de hasta diez años. La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) anunció el 19 de agosto que el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York había emitido órdenes de consentimiento suplementarias contra Ellison, la exdirectora ejecutiva de Alameda Research, y Wang, quien cofundó Alameda y FTX.
Según las órdenes, ambos exejecutivos deben continuar colaborando con el regulador. Ellison no podrá negociar durante cinco años y está prohibida de registrarse con la CFTC durante diez años, mientras que Wang recibió una prohibición de negociación de cinco años y una prohibición de registro de ocho años. Las restricciones no comenzaron con el último fallo; cada período se extiende desde el 23 de diciembre de 2022, cuando el tribunal emitió las órdenes de consentimiento iniciales contra la pareja.
Detalles de las Órdenes y Sanciones
Estas órdenes anteriores también prohibieron permanentemente a Ellison y Wang violar las disposiciones antifraude de la Ley de Intercambio de Materias Primas y las reglas relacionadas de la CFTC. Combinadas con las órdenes suplementarias, estas resoluciones cierran las acciones de ejecución del regulador contra ambos exejecutivos. La CFTC no está buscando restitución, devolución o sanciones monetarias civiles de Ellison y Wang en este momento.
Al explicar su decisión, la agencia destacó su asistencia en la investigación, su cooperación en procedimientos relacionados y las consecuencias financieras impuestas a través del caso penal paralelo. Ambos se declararon culpables de varios cargos federales, incluida la conspiración para cometer fraude de materias primas, en diciembre de 2022.
«Ellison y Wang eran ejecutivos de alto nivel que cometieron fraude en Alameda y FTX, por lo que fueron considerados responsables», afirmó David I. Miller, Director de Ejecución de la CFTC.
Miller subrayó que la resolución mostró el valor que la división de ejecución otorgó a la «cooperación robusta». Aunque los remedios financieros difieren de los solicitados originalmente, las restricciones de negociación y registro impiden que ambos acusados participen en mercados regulados por la CFTC o se registren con la agencia durante los períodos establecidos.
Antecedentes del Caso
Los casos comenzaron después de que FTX colapsara en noviembre de 2022, y la CFTC amplió su demanda por fraude contra el fundador Sam Bankman-Fried y sus empresas. En su queja enmendada de diciembre de 2022, el regulador acusó a Ellison y Wang de participar en un esquema que causó la pérdida de más de 8 mil millones de dólares en depósitos de clientes de FTX.
La CFTC acusó a Ellison de fraude y tergiversaciones materiales relacionadas con materias primas de activos digitales, mientras que Wang enfrentó un cargo de fraude vinculado a su venta en comercio interestatal. Ellison fue considerada responsable en ambos cargos de fraude incluidos en la queja enmendada, mientras que Wang fue considerado responsable en el único cargo presentado en su contra.
Según las acusaciones de la CFTC de 2022, Wang ayudó a crear un código que otorgó a Alameda una línea de crédito esencialmente ilimitada en FTX. Otras excepciones supuestamente permitieron a la firma de comercio ejecutar órdenes más rápido y evitar el proceso de liquidación automática de la bolsa, incluso cuando Alameda carecía de suficiente dinero para respaldar sus posiciones.
Consecuencias Legales y Cooperación
El regulador afirmó que esas características permitieron a Alameda retirar miles de millones de dólares en activos de clientes sin revelar el trato especial a los usuarios de FTX. FTX había representado públicamente que los fondos de los clientes se mantenían en custodia y separados de los activos de la empresa, pero la queja alegó que Alameda recibía y mezclaba rutinariamente esos activos con sus propios fondos.
Después de convertirse en la única directora ejecutiva de Alameda, Ellison supuestamente dirigió a la firma para usar miles de millones de dólares de FTX para negociar en otras bolsas e invertir en empresas de activos digitales. La CFTC también la acusó de hacer declaraciones públicas engañosas sobre la separación entre FTX y Alameda.
Ellison y Wang no impugnaron su responsabilidad bajo la Ley de Intercambio de Materias Primas y la Regulación 180.1 de la CFTC. Sus órdenes de consentimiento del 23 de diciembre de 2022 formalizaron esos hallazgos mientras dejaban al tribunal determinar las sanciones restantes más adelante.
Sentencias y Acuerdos Posteriores
Las órdenes suplementarias de la CFTC siguen sentencias penales separadas que también consideran cuán extensamente cada acusado asistió a los fiscales de EE. UU. Ellison recibió una sentencia de prisión de dos años en septiembre de 2024 después de haber sido testigo clave del gobierno en el juicio de Bankman-Fried. Ella se reportó a la prisión federal en Connecticut en noviembre de ese año.
El juez de distrito de EE. UU. Lewis Kaplan impuso tiempo de prisión a pesar de que los fiscales detallaron la cooperación de Ellison. Al dictar sentencia, el juez dijo que su asistencia no eliminaba la necesidad de disuadir el fraude, según el informe de noviembre de 2024. Wang evitó un término adicional de prisión, siendo sentenciado a tiempo cumplido y tres años de libertad supervisada.
Durante el juicio penal de Bankman-Fried, Wang testificó sobre el código que permitía a la firma de comercio acceder a los fondos de los clientes y operar sin las restricciones aplicadas a los usuarios ordinarios. Como detalló el informe de sentencia de Wang, los fiscales dijeron que él fue el primer miembro del grupo senior de Bankman-Fried en acercarse a las autoridades de EE. UU. en 2022.
Las reclamaciones legales relacionadas con FTX han permanecido activas más allá de los casos penales contra sus exejecutivos. En mayo de 2026, crypto.news informó que el bufete de abogados Fenwick & West había acordado pagar 54 millones de dólares para resolver una demanda colectiva presentada por antiguos clientes de FTX.
El acuerdo propuesto aún requería la aprobación del tribunal cuando fue anunciado. Los clientes acusaron a Fenwick de ayudar a establecer estructuras corporativas y legales que permitieron a FTX y Alameda mover y mezclar fondos de clientes sin controles adecuados. Según los documentos citados en el informe, los demandantes se basaron en parte en el testimonio de Ellison, Wang y el exdirector de ingeniería de FTX, Nishad Singh, sobre préstamos indebidos, declaraciones falsas y el manejo del dinero de los clientes.
