Fin del Congelamiento de Criptomonedas en Pakistán
Pakistán ha puesto fin oficialmente a su prolongado congelamiento en el sector de las criptomonedas al permitir que los bancos faciliten servicios a los proveedores de activos virtuales con licencia. El Banco Estatal de Pakistán (SBP) emitió un comunicado el 14 de abril, autorizando a las instituciones financieras reguladas a abrir cuentas para entidades registradas con la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Pakistán (PVARA).
Contexto y Regulaciones
Este movimiento sigue a la histórica aprobación de la Ley de Activos Virtuales 2026 el mes pasado, desmantelando efectivamente un entorno restrictivo que había estado vigente desde que se impuso una prohibición total en 2018. Los funcionarios del Banco Estatal aclararon que, aunque los bancos ahora pueden atender a la industria, tienen estrictamente prohibido utilizar su propio capital o los depósitos de los clientes para comerciar, mantener o invertir en activos virtuales.
«El papel de los prestamistas tradicionales se limita a proporcionar una interfaz para las empresas con licencia, en lugar de participar en el mercado ellos mismos.»
Para garantizar la seguridad de los fondos públicos, el SBP ha exigido el uso de Cuentas de Dinero del Cliente (CMAs). Estas cuentas, denominadas en rupias paquistaníes, deben permanecer completamente separadas de los fondos operativos de un proveedor de servicios para evitar la mezcla.
Obligaciones y Monitoreo
Además, para mantener un límite claro, el SBP señaló que
«cualquier acuerdo con un VASP no los exime»
de las obligaciones existentes, incluidas las normas de cambio de divisas y de prevención del lavado de dinero. Los bancos también siguen sujetos a los protocolos de cambio de divisas existentes, ya que el comunicado señala que
«cualquier acuerdo con un VASP no los exime de esas obligaciones.»
Las instituciones financieras también deben actualizar sus modelos internos de riesgo para abordar específicamente los desafíos de volatilidad y transparencia asociados con los activos digitales. Bajo las nuevas pautas, se requiere que los bancos realicen una exhaustiva debida diligencia sobre cada proveedor con licencia, incluyendo la verificación de sus credenciales de PVARA y el mantenimiento de un «monitoreo continuo» de estas relaciones.
Cualquier actividad señalada como sospechosa bajo las normas de prevención del lavado de dinero o de financiamiento del terrorismo debe ser reportada de inmediato a la Unidad de Monitoreo Financiero de Pakistán.
Preparación y Futuro
El cambio regulatorio se produce tras un período de intenso trabajo preparatorio, que incluyó consultas de alto nivel con intercambios globales como Binance y HTX a finales de 2025. Estas discusiones se centraron en atraer plataformas de comercio reguladas a un mercado que ya cuenta con decenas de millones de usuarios.
Más allá del comercio minorista, el gobierno ha estado investigando infraestructura integrada con blockchain a través de compromisos con afiliados de World Liberty Financial, específicamente analizando el potencial de las stablecoins para optimizar los sistemas de pago transfronterizos.
