Sygnum lanza un fondo de Ethereum con un objetivo de retorno anual del 8–10% en ETH

Fondo de Inversión en Ethereum de Sygnum

El banco suizo de activos digitales Sygnum ha lanzado un fondo de inversión en Ethereum que tiene como objetivo obtener retornos anuales del 8% al 10% en ETH, ofreciendo a los inversores profesionales una forma de obtener mayores ganancias que las recompensas convencionales del staking. Según el anuncio del banco realizado el jueves, el Sygnum ETH Alpha Fund SP se abrió a los inversores el 2 de noviembre y combina el staking de Ethereum con operaciones de opciones, arbitraje y estrategias de derivados.

Características del Fondo

El fondo mide las ganancias y pérdidas en ETH, con el objetivo calculado después de las tarifas. Sin embargo, el retorno declarado sigue siendo un objetivo de inversión, no un pago garantizado, y los participantes continúan enfrentándose a cambios en el precio de mercado de Ethereum.

El fondo, neutral al mercado y gestionado por Sygnum AG, ofrece a los inversores profesionales una forma de aumentar sus tenencias de ETH, con todos los retornos generados y pagados en ETH. Sygnum desarrolló el fondo para inversores calificados y profesionales que desean incrementar sus tenencias de Ethereum sin vender su exposición existente. El banco estima que el staking convencional de ETH genera actualmente recompensas anuales de aproximadamente 2% a 3%.

Estrategias de Inversión

Su nuevo producto tiene como objetivo un retorno más alto al combinar los ingresos del staking con estrategias de trading gestionadas por firmas de inversión especializadas. A diferencia de los productos de inversión que calculan el rendimiento en dólares, el ETH Alpha Fund registra sus ganancias y pérdidas en Ethereum. Por lo tanto, los inversores miden el rendimiento por la cantidad de ETH que poseen, incluso cuando el precio en dólares de la criptomoneda cambia.

Markus Hämmerli, jefe de gestión de activos de Sygnum y líder del fondo, comentó que los inversores institucionales evalúan cada vez más sus tenencias de Ethereum en términos de la criptomoneda misma. "Las instituciones que mantienen ETH a largo plazo piensan cada vez más en ETH, no en dólares".

El fondo combina el staking con estrategias generadoras de ingresos destinadas a aumentar la cantidad de Ethereum que los inversores poseen. Es gestionado a través de Sygnum Asset Management, parte del departamento de Soluciones de Inversión de Sygnum Bank AG, y está disponible para inversores elegibles en mercados aprobados, incluyendo Suiza.

Riesgos y Custodia

La estrategia de inversión comienza con el staking nativo de Ethereum, a través del cual los poseedores de ETH ayudan a asegurar la blockchain y reciben recompensas del protocolo. Sygnum luego añade primas de opciones, arbitraje entre lugares de negociación e ingresos de tasas de financiación y otras posiciones de derivados. Las estrategias de opciones pueden generar primas cuando los traders venden contratos, mientras que las estrategias de arbitraje buscan capturar diferencias de precios entre mercados.

El banco describe estos enfoques de trading como neutrales al mercado porque sus retornos previstos no dependen principalmente de que los precios de Ethereum suban. Sin embargo, el fondo en sí sigue expuesto a los movimientos del precio de ETH porque su inversión subyacente está denominada en Ethereum. Por lo tanto, una disminución en el valor en dólares de ETH podría reducir las tenencias de un inversor cuando se mide en dólares, incluso si el fondo gana ETH adicional.

La información del fondo de Sygnum establece la inversión mínima en $100,000 o su equivalente en ETH. Las suscripciones se realizan mensualmente con un aviso de dos días hábiles, mientras que los reembolsos requieren un aviso de 15 días calendario. El producto conlleva riesgos asociados con derivados, staking, liquidez, contrapartes y sistemas de negociación. Su uso de apalancamiento en algunas estrategias puede aumentar las pérdidas durante mercados volátiles.

El fondo utiliza Sygnum Protect, el servicio de custodia fuera de intercambio del banco, para respaldar sus actividades de trading. Bajo el acuerdo, la garantía permanece con Sygnum mientras los gestores de inversión ejecutan estrategias a través de lugares de negociación soportados. Esta estructura está destinada a reducir la cantidad de garantía del cliente mantenida directamente por los intercambios de criptomonedas, aunque no elimina los riesgos de negociación o contrapartes.

Colaboraciones y Futuro

Más recientemente, Sygnum fue identificado como un socio de custodia cuando Bitget introdujo arreglos de negociación fuera de intercambio para clientes institucionales. Según la documentación del producto de Sygnum, su ETH Alpha Fund admite reembolsos mensuales en lugar de retiros inmediatos, con una puerta de reembolso a nivel de inversor de hasta el 10%.

El lanzamiento de Ethereum sigue a la introducción por parte de Sygnum de un fondo similar para inversores de Bitcoin en octubre de 2025. Como informó anteriormente crypto.news, el banco se asoció con Starboard Digital para establecer el BTC Alpha Fund, que tiene como objetivo obtener retornos anuales del 8% al 10% en Bitcoin después de las tarifas. El producto de Bitcoin combina la exposición a los precios de BTC con estrategias de arbitraje destinadas a generar retornos adicionales en la criptomoneda.

Sygnum ha seguido suministrando infraestructura de criptomonedas a instituciones financieras tradicionales. En julio de 2026, el banco suizo BancaStato introdujo servicios de negociación de criptomonedas a través de una integración que involucra a Sygnum y al proveedor de software bancario Avaloq. El acuerdo permite a los clientes de BancaStato comprar, mantener y vender Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Solana a través de las plataformas digitales existentes del banco.