Sygnum lance un fonds Ethereum visant des rendements annuels de 8 à 10 % en ETH

Introduction du Sygnum ETH Alpha Fund

La banque suisse d'actifs numériques Sygnum a lancé un fonds d'investissement Ethereum visant des rendements annuels de 8 % à 10 % en ETH, offrant aux investisseurs professionnels un moyen de générer des gains supérieurs aux récompenses de staking conventionnelles. Selon l'annonce de la banque faite jeudi, le Sygnum ETH Alpha Fund SP a ouvert ses portes aux investisseurs le 2 novembre et combine le staking Ethereum avec le trading d'options, l'arbitrage et des stratégies de dérivés.

Objectifs et Stratégies du Fonds

Les gains et les pertes du fonds sont mesurés en ETH, le rendement cible étant calculé après déduction des frais. Cependant, il est important de noter que ce rendement déclaré reste un objectif d'investissement et n'est pas un paiement garanti. Les participants doivent également faire face aux fluctuations du prix du marché de l'Ethereum.

Sygnum a développé ce fonds pour des investisseurs qualifiés et professionnels souhaitant augmenter leurs avoirs en Ethereum sans avoir à vendre leur exposition existante. La banque estime que le staking ETH conventionnel génère actuellement des récompenses annuelles d'environ 2 % à 3 %. Son nouveau produit vise à offrir un rendement plus élevé en combinant les revenus de staking avec des stratégies de trading gérées par des sociétés d'investissement spécialisées.

Contrairement aux produits d'investissement qui calculent la performance en dollars, le fonds ETH Alpha enregistre ses profits et pertes en Ethereum. Les investisseurs mesurent donc la performance par la quantité d'ETH détenue, même lorsque le prix en dollars de la cryptomonnaie varie.

Déclarations de Sygnum

Markus Hämmerli, responsable de la gestion d'actifs chez Sygnum et directeur du fonds, a déclaré que les investisseurs institutionnels évaluent de plus en plus leurs avoirs en Ethereum en termes de la cryptomonnaie elle-même. "Les institutions qui détiennent de l'ETH à long terme pensent de plus en plus en ETH, pas en dollars".

Il a expliqué que le fonds combine le staking avec des stratégies génératrices de revenus destinées à accroître la quantité d'Ethereum détenue par les investisseurs.

Gestion et Risques Associés

Le fonds est géré par Sygnum Asset Management, qui fait partie du département des solutions d'investissement de Sygnum Bank AG, et est disponible pour les investisseurs éligibles sur les marchés approuvés, y compris la Suisse. La stratégie d'investissement débute par le staking natif d'Ethereum, par lequel les détenteurs d'ETH contribuent à sécuriser la blockchain et reçoivent des récompenses de protocole.

Sygnum ajoute ensuite des primes d'options, de l'arbitrage entre les lieux de trading et des revenus provenant des taux de financement et d'autres positions de dérivés. Les stratégies d'options peuvent générer des primes lorsque les traders vendent des contrats, tandis que les stratégies d'arbitrage cherchent à capturer les différences de prix entre les marchés.

Les informations sur le fonds de Sygnum fixent l'investissement minimum à 100 000 $ ou son équivalent en ETH. Les souscriptions ont lieu mensuellement avec un préavis de deux jours ouvrables, tandis que les rachats nécessitent un préavis de 15 jours calendaires. Le produit comporte des risques associés aux dérivés, au staking, à la liquidité, aux contreparties et aux systèmes de trading.

Utilisation de Sygnum Protect

Le fonds utilise Sygnum Protect, le service de garde hors bourse de la banque, pour soutenir ses activités de trading. Dans le cadre de cet arrangement, le collatéral reste avec Sygnum tandis que les gestionnaires d'investissement exécutent des stratégies via des lieux de trading soutenus.

Cette structure vise à réduire la quantité de collatéral client détenue directement par les échanges de cryptomonnaies, bien qu'elle n'élimine pas les risques de trading ou de contrepartie.

Conclusion

Le lancement de ce fonds Ethereum fait suite à l'introduction par Sygnum d'un fonds similaire pour les investisseurs en Bitcoin en octobre 2025. Sygnum continue de fournir une infrastructure de cryptomonnaie aux institutions financières traditionnelles, offrant ainsi aux clients institutionnels une autre option d'investissement, en complément des services de garde, de trading et de staking existants de la banque.