Sygnum запускает фонд Ethereum с целевыми годовыми доходами 8–10% в ETH

Запуск инвестиционного фонда Ethereum от Sygnum

Швейцарский банк цифровых активов Sygnum запустил инвестиционный фонд Ethereum, нацеленный на годовые доходы в 8–10% в ETH. Это предложение предоставляет профессиональным инвесторам возможность заработать больше, чем на традиционных вознаграждениях за стекинг.

Согласно объявлению банка, фонд Sygnum ETH Alpha Fund SP открылся для инвесторов 2 ноября и сочетает стекинг Ethereum с торговлей опционами, арбитражем и стратегиями производных финансовых инструментов.

Прибыль и убытки фонда измеряются в ETH, а целевой показатель рассчитывается после вычета сборов. Однако заявленная доходность является инвестиционной целью, а не гарантированной выплатой, и участники продолжают сталкиваться с изменениями рыночной цены Ethereum.

Инвестиционная стратегия фонда

Фонд, управляемый Sygnum AG, предоставляет профессиональным инвесторам возможность увеличить свои активы в ETH, при этом все доходы зарабатываются и выплачиваются в ETH. Целевой показатель составляет 8–10% в год в ETH.

Sygnum разработал фонд для квалифицированных и профессиональных инвесторов, которые хотят увеличить свои активы в Ethereum, не продавая свои существующие вложения. Банк оценивает, что традиционный стекинг ETH в настоящее время генерирует годовые вознаграждения примерно в 2–3%.

Новый продукт нацелен на более высокую доходность, сочетая доход от стекинга с торговыми стратегиями, управляемыми специализированными инвестиционными компаниями.

Методы измерения доходности

В отличие от инвестиционных продуктов, которые рассчитывают доходность в долларах, ETH Alpha Fund фиксирует свои прибыли и убытки в Ethereum. Инвесторы, таким образом, измеряют эффективность по количеству удерживаемого ETH, даже когда долларовая цена криптовалюты изменяется.

Маркус Хаммерли, глава управления активами Sygnum и руководитель фонда, отметил, что институциональные инвесторы все чаще оценивают свои активы в Ethereum с точки зрения самой криптовалюты.

"Учреждения, которые держат ETH на долгий срок, все больше думают в ETH, а не в долларах", - сказал Хаммерли. Он объяснил, что фонд сочетает стекинг с доходными стратегиями, направленными на увеличение количества Ethereum, которое инвесторы удерживают.

Управление фондом и риски

Фонд управляется через Sygnum Asset Management, часть отдела инвестиционных решений Sygnum Bank AG, и доступен для квалифицированных инвесторов на одобренных рынках, включая Швейцарию.

Инвестиционная стратегия начинается с нативного стекинга Ethereum, через который держатели ETH помогают обеспечивать безопасность блокчейна и получают вознаграждения протокола. Затем Sygnum добавляет премии по опционам, арбитраж между торговыми площадками и доход от ставок по финансированию и других позиций производных финансовых инструментов.

Банк описывает эти торговые подходы как нейтральные к рынку, поскольку их предполагаемая доходность не зависит в первую очередь от роста цен на Ethereum. Однако сам фонд остается подвержен колебаниям цен на ETH, поскольку его базовая инвестиция деноминирована в Ethereum.

Минимальные инвестиции и условия

Информация о фонде Sygnum устанавливает минимальную инвестицию в 100 000 долларов или эквивалент в ETH. Подписки происходят ежемесячно с уведомлением за два рабочих дня, в то время как выкуп требует уведомления за 15 календарных дней.

Продукт несет риски, связанные с производными инструментами, стекингом, ликвидностью, контрагентами и торговыми системами. Его использование кредитного плеча в некоторых стратегиях может увеличить убытки в условиях волатильных рынков.

Расширение кастодиальной службы

В марте 2025 года банк расширил свою кастодиальную службу, добавив биржу производных инструментов Deribit в Sygnum Protect. Служба использует инфраструктуру кастодиального хранения, которая позволяет клиентам торговать активами, хранящимися в банке.

Совсем недавно Sygnum был определен как кастодиальный партнер, когда Bitget представил внебиржевые торговые соглашения для институциональных клиентов.

Согласно документации продукта Sygnum, его ETH Alpha Fund поддерживает ежемесячные выкупы, а не немедленные снятия, с лимитом на выкуп на уровне инвестора до 10%.

Сравнение с фондом Bitcoin

Запуск Ethereum последовал за введением Sygnum аналогичного фонда для инвесторов в Bitcoin в октябре 2025 года. Как ранее сообщало crypto.news, банк сотрудничал с Starboard Digital для создания BTC Alpha Fund, который нацелен на годовые доходы в 8–10% в Bitcoin после сборов.

Продукт Bitcoin сочетает экспозицию к ценам BTC с арбитражными стратегиями, направленными на генерацию дополнительных доходов в криптовалюте. Его запуск предоставил институциональным клиентам еще один инвестиционный вариант наряду с существующими услугами кастодиального хранения, торговли и стекинга банка.

Sygnum продолжает предоставлять инфраструктуру для криптовалюты традиционным финансовым учреждениям. В июле 2026 года швейцарский банк BancaStato представил услуги криптоторговли через интеграцию с Sygnum и поставщиком банковского программного обеспечения Avaloq.

Это соглашение позволяет клиентам BancaStato покупать, хранить и продавать Bitcoin, Ethereum, Litecoin и Solana через существующие цифровые платформы банка.