BNY Mellon conclut un accord de garde de Bitcoin avec l'Invesco Galaxy ETF alors que les banques défient Coinbase

Accord de Garde d'Actifs Numériques entre BNY Mellon et Invesco

BNY Mellon a sécurisé un accord de garde d'actifs numériques de cinq ans avec l'Invesco Galaxy Bitcoin ETF, élargissant ainsi le rôle du géant bancaire de Wall Street dans la protection des cryptomonnaies pour les produits d'investissement institutionnels.

Détails de l'Accord

Selon un dépôt auprès de la SEC daté du 12 novembre, cet accord est entré en vigueur le 6 novembre et permet à BNY Mellon d'établir des comptes séparés pour les avoirs en Bitcoin de l'ETF. L'Invesco Galaxy Bitcoin ETF, négocié sous le symbole BTCO sur Cboe BZX, pourra utiliser à la fois BNY Mellon et Coinbase Custody Trust Company pour la protection de son Bitcoin.

"L'accord existant avec Coinbase reste inchangé par ce nouvel accord."

BNY Mellon établira et maintiendra des comptes d'actifs numériques séparés sous son contrôle, avec des exigences contractuelles couvrant la garde, l'assurance et les normes de soin. L'accord initial dure cinq ans, suivi de renouvellements automatiques d'un an, sauf si l'une des parties donne un préavis ou si le contrat prend fin plus tôt.

Élargissement des Responsabilités de BNY Mellon

Auparavant, BNY Mellon servait de gardien de liquidités pour BTCO, tandis que Coinbase gérait la cryptomonnaie sous-jacente. Ce nouvel accord élargit les responsabilités de BNY au-delà des opérations de fonds traditionnelles.

Un arrangement similaire avait été précédemment décrit lorsque Morgan Stanley avait sélectionné Coinbase et BNY Mellon pour son produit d'investissement en Bitcoin. Cependant, Invesco n'a pas divulgué combien de Bitcoin sera alloué à BNY Mellon ni si des actifs ont déjà été transférés.

Expansion Institutionnelle

Cet accord sur le Bitcoin fait partie d'une expansion institutionnelle plus large. Des dépôts séparés auprès de la SEC confirment que l'ETF Ethereum d'Invesco Galaxy, QETH, et l'ETF Solana, QSOL, ont également conclu des accords de garde d'actifs numériques avec BNY Mellon le 6 novembre. Les deux dépôts préservent les relations de garde existantes avec Coinbase, suggérant une stratégie multichaîne plus large plutôt qu'un partenariat unique sur le Bitcoin.

Cette expansion fait suite au récent lancement de la garde institutionnelle de XRP et RLUSD par BNY Mellon. Auparavant, Coinpaper avait examiné comment l'ETF XRP de Bitwise divise les responsabilités entre la garde d'actifs numériques de Coinbase et l'infrastructure administrative de BNY Mellon.

"Les accords Invesco vont plus loin en établissant explicitement BNY Mellon comme gardien des cryptomonnaies sous-jacentes."

Coinbase reste un participant significatif dans la garde d'actifs numériques institutionnels, mais les banques traditionnelles offrent de plus en plus une infrastructure concurrente. Ces nouveaux accords arrivent peu après l'entrée en vigueur de la charte de fiducie nationale de Coinbase, renforçant sa propre position dans les services institutionnels réglementés.

Implications pour l'Industrie

L'expansion de BNY Mellon reflète également le mouvement de longue date de l'industrie bancaire vers la garde de cryptomonnaies, alors que les institutions financières développent des systèmes pour détenir des actifs numériques aux côtés de titres conventionnels. Cependant, les contrats n'établissent pas que Coinbase a perdu des actifs clients existants ou que BNY Mellon l'a remplacé en tant que gardien principal.

Cette distinction est importante, car des gardiens supplémentaires peuvent offrir aux clients institutionnels une flexibilité opérationnelle et des alternatives pour gérer l'exposition à la garde. Un examen antérieur de la garde des ETF Bitcoin a démontré pourquoi les investisseurs prêtent attention à la ségrégation des actifs, aux procédures de règlement et aux responsabilités des gardiens.