La remise en question des chartes de fiducie crypto
La sénatrice Elizabeth Warren remet en question la légalité des chartes de fiducie crypto délivrées par le Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC) en vertu de la National Bank Act. Elle a accusé l’OCC de violer potentiellement cette loi en approuvant une série de chartes de banques de fiducie nationales pour des entreprises de cryptomonnaies qu’elle considère comme « non qualifiées » et opérant bien au-delà des limites fixées par la législation fédérale.
Les préoccupations de la sénatrice Warren
Dans une lettre adressée cette semaine au Contrôleur de la Monnaie, Jonathan Gould, la sénatrice démocrate du Massachusetts a affirmé que la récente frénésie de l’OCC concernant les chartes de fiducie nationales liées aux cryptomonnaies « constitue une violation claire de la National Bank Act », car les bénéficiaires « semblent largement dépasser le cadre étroit des activités autorisées par la loi ». Selon Bloomberg, Warren a indiqué que l’agence avait approuvé au moins neuf de ces chartes pour des entreprises d’actifs numériques qui « semblent être non qualifiées ».
Elle a également pressé Gould de clarifier si son bureau avait correctement appliqué les normes statutaires lors de l’évaluation de l’aptitude de ces entreprises à opérer en tant que banques de fiducie nationales.
Une problématique de légalité fondamentale
Warren a présenté cette question comme une problématique de légalité fondamentale plutôt que de discrétion politique, soulignant que ces fiducies crypto « semblent largement dépasser le cadre étroit des activités autorisées par la loi ». Cela soulève la possibilité que l’OCC réécrive effectivement la National Bank Act à travers ses décisions de charte.
Son intervention survient quelques mois après que l’OCC a délivré des approbations conditionnelles à cinq entreprises d’actifs numériques pour qu’elles opèrent en tant que banques de fiducie nationales non assurées, axées sur la garde et le règlement, plutôt que sur les dépôts ou les prêts. Ce développement a intensifié le débat sur la mesure dans laquelle la législation bancaire existante peut être étendue pour accueillir les actifs numériques.
Questions de conformité et d’autorité
La lettre de la sénatrice remet également en question si le régulateur a respecté toutes les dispositions légales pertinentes lors du processus d’approbation et demande des éclaircissements sur la conformité des entreprises de cryptomonnaies dans l’obtention de chartes bancaires. L’OCC a passé l’année dernière à ouvrir méthodiquement des voies de fiducie fédérales pour les entreprises de cryptomonnaies, soutenant que la garde, le règlement et les transactions d’actifs crypto « sans risque » relèvent de l’activité bancaire lorsqu’elles sont correctement supervisées sous son autorité existante.
En décembre 2025, l’OCC a confirmé que les banques nationales peuvent agir en tant qu’intermédiaires sans risque dans les transactions d’actifs crypto, tant que les positions sont appariées et non conservées en inventaire, validant ainsi l’intermédiation de type courtier dans les actifs numériques en vertu de la législation actuelle.
Les avertissements de Warren
Cependant, Warren a averti à plusieurs reprises que l’octroi de chartes de fiducie nationales à des acteurs de la cryptomonnaie sans un ancrage statutaire solide pourrait favoriser l’arbitrage réglementaire et le favoritisme politique au sein du système bancaire. Ses précédents affrontements concernant des demandes de charte très médiatisées ont déjà mis en lumière des préoccupations sur l’indépendance de l’OCC et le risque que les entreprises de cryptomonnaies obtiennent des privilèges bancaires sans garanties correspondantes.
Gould a précédemment insisté sur le fait que les examens des chartes crypto sont « apolitiques et non partisans », mais la nouvelle lettre de Warren exige une documentation détaillée des analyses juridiques sous-jacentes à chaque approbation, ainsi qu’un compte rendu de la manière dont l’OCC a conclu que ces entreprises d’actifs numériques se qualifient en tant que banques de fiducie nationales en vertu de la National Bank Act.
Cet affrontement constitue désormais un test plus large de la mesure dans laquelle la législation bancaire américaine peut être adaptée pour accueillir l’infrastructure crypto, avant que le Congrès ne soit contraint de clarifier ou de restreindre l’autorité de l’OCC.
