Introduction des Actions Privilégiées de Smarter Web Company
La Smarter Web Company a obtenu l’approbation de ses actionnaires pour les résolutions nécessaires à la création de ses actions privilégiées perpétuelles, désignées sous le ticker MORE. Cette approbation constitue une étape clé vers une éventuelle cotation sur le marché principal de la Bourse de Londres.
Résolutions et Votes des Actionnaires
Lors de l’assemblée générale du 28 septembre, les actionnaires ont voté en faveur de trois résolutions :
- Modification des statuts de la société
- Autorisation d’allouer des actions privilégiées
- Permission pour la société d’effectuer des rachats sur le marché des titres
Ce vote confère au conseil d’administration les pouvoirs nécessaires pour avancer dans le processus d’introduction en bourse des actions privilégiées. L’offre elle-même n’a pas encore été lancée et reste soumise à d’autres conditions, notamment l’approbation d’un prospectus par la Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni.
Détails des Résolutions
La première résolution, qui modifie les statuts de la société pour accueillir cette nouvelle classe d’actions, a reçu 163,8 millions de votes en faveur, représentant 99,86 % des votes exprimés, tandis que 231 386 votes, soit 0,14 %, étaient contre. La deuxième résolution, qui donne aux directeurs l’autorité d’allouer les actions privilégiées, a été soutenue à 99,84 %. La troisième proposition, permettant à la société de racheter des actions privilégiées sur le marché, a également reçu un soutien de 99,86 %.
Conditions de l’Introduction en Bourse
La société prévoit de lever entre 15 millions et 25 millions de livres sterling en offrant ces titres à des investisseurs institutionnels et à des investisseurs de détail éligibles au Royaume-Uni. Un minimum de 10 millions de livres sterling doit être levé pour que l’introduction en bourse puisse se poursuivre. Au moins trois entreprises doivent être enregistrées en tant que teneurs de marché pour MORE lorsque les titres seront admis, et au moins 50 % des actions privilégiées doivent être détenues par le public.
Caractéristiques des Actions Privilégiées
Les actions privilégiées porteraient un dividende préférentiel variable cumulé, payé chaque semaine. Les investisseurs bénéficieraient d’une préférence en cas de liquidation, tandis que la société conserverait le droit de racheter les actions. Les détenteurs de MORE n’auraient pas de droits de vote lors des assemblées générales.
Sources de Financement et Stratégie de Trésorerie
La société a identifié plusieurs sources potentielles pour répondre aux obligations de dividende attachées aux titres, notamment les flux de trésorerie d’exploitation récurrents, les réserves de trésorerie, sa trésorerie en Bitcoin et l’accès continu aux marchés de capitaux publics. Les conditions finales n’ont pas encore été fixées.
Le PDG Andrew Webley a déclaré que, sous réserve des approbations requises et de l’achèvement de l’offre, la société s’attend à ce que MORE soit la première action privilégiée perpétuelle libellée en livres sterling cotée sur le marché principal de la LSE par une société commerciale incorporée au Royaume-Uni.
Conclusion
La proposition MORE pourrait s’ajouter à la facilité d’actions ordinaires existante de la société, At The Market. Si l’introduction en bourse des actions privilégiées se concrétise, Smarter Web prévoit d’établir une facilité ATM distincte par laquelle Tennyson Capital Partners pourrait vendre des actions privilégiées et lever des capitaux au fil du temps, sous réserve des conditions du marché.
Smarter Web a averti dans sa proposition initiale que l’approbation des actionnaires ne garantit pas que les actions privilégiées seront finalement émises ou que l’introduction en bourse et l’admission se poursuivront.
