Initiative des Banques Canadiennes
Les six plus grandes banques du Canada ont formé un projet commun pour tester les transferts de dépôts en dollars canadiens tokenisés entre institutions financières réglementées. La Banque TD a annoncé que la Banque de Montréal, la Banque Impériale de Commerce du Canada, la Banque Nationale du Canada, la Banque Royale du Canada, la Banque Scotia et le Groupe Banque Toronto-Dominion participeront à cette initiative. D’autres banques pourraient rejoindre le projet au fur et à mesure de son développement.
Objectifs du Projet
Les prêteurs prévoient de commencer par des transferts de dépôts tokenisés entre eux, créant ainsi un processus commun pour déplacer des représentations numériques des soldes bancaires en dollars canadiens. Selon leur déclaration conjointe, la première phase se concentrera sur la circulation efficace entre les institutions financières canadiennes avant d’établir des liens avec d’autres programmes d’actifs numériques.
Contrairement à un stablecoin de détail ou à une cryptomonnaie, chaque dépôt tokenisé représente de l’argent déjà détenu dans une banque commerciale participante. Sa valeur est enregistrée comme une dette de cette banque, tandis que la technologie de registre numérique fournit l’infrastructure pour transférer ou programmer le dépôt. En représentant numériquement des dépôts conventionnels, le projet pourrait permettre aux banques participantes de traiter certains transferts en dehors des fenêtres d’exploitation utilisées par les systèmes de paiement traditionnels.
Réglementation et Cadre Légal
Comme l’a précédemment rapporté crypto.news, le Bureau du surintendant des institutions financières du Canada a déclaré que les dépôts tokenisés ne sont pas légalement différents des dépôts conventionnels simplement parce que les banques utilisent la blockchain ou un autre système numérique pour les représenter.
Les banques doivent continuer à respecter les exigences légales, opérationnelles, de cybersécurité et de risque tiers qui s’appliquent à leurs activités de dépôt existantes. Le régulateur s’attend également à ce que les institutions réglementées au niveau fédéral contactent leurs superviseurs principaux de l’OSFI avant d’introduire des produits ou services financiers novateurs.
Différences entre Dépôts Tokenisés et Stablecoins
Les dépôts tokenisés et les stablecoins peuvent tous deux fournir des paiements numériques et des transferts programmables, mais leurs structures financières diffèrent. Un dépôt tokenisé reste une créance contre la banque qui l’a émis, tout comme l’argent détenu dans un compte conventionnel reste une dette au bilan de la banque. Les stablecoins sont généralement émis sous forme de tokens séparés soutenus par des liquidités, des titres gouvernementaux ou d’autres actifs de réserve.
Développements Futurs
Le Canada développe un cadre distinct pour les stablecoins soutenus par des devises. Le budget fédéral de 2025 a inclus des mesures pour un système réglementaire administré en partie par la Banque du Canada, avec 10 millions de dollars canadiens alloués sur deux ans à partir de 2026.
Les stablecoins en dollars canadiens entrent déjà dans des canaux financiers réglementés. En mai, Anchorage Digital a ajouté la garde institutionnelle pour CADD, un token en dollars canadiens émis par Tetra Digital Group et soutenu un à un par des dollars canadiens détenus dans une société de fiducie agréée.
Comparaison avec les Initiatives Américaines
De l’autre côté de la frontière, de grands prêteurs américains travaillent sur un système interbancaire avec de nombreuses fonctions prévues similaires. En juillet, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo ont été rapportés comme développant un réseau de dépôts partagé via The Clearing House.
Le dernier projet dirigé par les banques du Canada fait également suite à l’achèvement du Projet Samara en mars, où plusieurs institutions ont testé l’émission, le trading et le règlement d’une obligation tokenisée de 100 millions de dollars canadiens.
