Гонконг настаивает на круглосуточной торговле цифровыми активами

Гонконг активизирует токенизацию финансовых услуг

Гонконг активизирует усилия по внедрению токенизированных инвестиционных продуктов в повседневные финансовые услуги, при этом регуляторы стремятся к более тесным связям между цифровыми валютами, круглосуточной торговлей и банковскими системами расчетов.

Совместный семинар регуляторов

В четверг Гонконгская валютная администрация (HKMA) и Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) объявили о проведении совместного отраслевого семинара 11 ноября, в котором приняли участие около 200 финансовых специалистов. Обсуждения последовали за двумя недавними событиями, которые позволили утвержденным токенизированным инвестиционным фондам торговать непрерывно, а участвующим банкам — осуществлять расчеты по токенизированным депозитам в любое время.

"Токенизация в Гонконге выходит за рамки экспериментов и движется к коммерциализации", — сказала Элиса Нг, исполнительный директор SFC по инвестиционным продуктам.

Она объяснила, что следующий этап будет включать соединение токенизированных инвестиционных продуктов, цифровых валют и финансовой инфраструктуры, чтобы отдельные услуги могли работать вместе.

Обсуждение токенизации в финансовом секторе

Семинар собрал банки, управляющие активами и другие финансовые компании для обсуждения того, как токенизация может поддержать торговлю ценными бумагами, управление корпоративной казной и платежи. Участники рассмотрели способы улучшения управления ликвидностью и роль лицензированных криптовалютных торговых платформ в доступности токенизированных фондов для инвесторов.

Регуляторы особенно заинтересованы в соединении цифровых инвестиционных продуктов с платежными системами, которые работают вне обычных банковских часов. Нг отметила, что участие отрасли поможет определить, как существующая инфраструктура может поддерживать дополнительные коммерческие услуги.

Развитие финансовой инфраструктуры

Исполнительный директор HKMA по финансовой инфраструктуре Нельсон Чоу заявил, что финансовая инфраструктура Гонконга и растущий выбор цифровых финансовых продуктов создают основу для дальнейшего развития. Он добавил, что валютная администрация продолжит работать с SFC для поддержки регулируемых токенизационных услуг и сотрудничества между финансовыми учреждениями.

Одобрение вторичной торговли токенизированными фондами

Последние обсуждения последовали за одобрением SFC 26 октября вторичной торговли публично предложенными токенизированными денежными рыночными фондами на лицензированной платформе торговли виртуальными активами. Регулятор разрешил двум существующим инвестиционным продуктам торговать непрерывно, позволяя квалифицированным инвесторам покупать и продавать доли фонда вне традиционных рыночных часов.

В отличие от обычных подписок и выкупов фондов, вторичная рыночная торговля позволяет инвесторам совершать сделки с другими участниками рынка через одобренную платформу. Данное соглашение охватывает единицы токенизированных инвестиционных фондов, которые используют технологии блокчейн для записи или представления прав собственности на базовый финансовый продукт.

Ограничения и будущее токенизации

Однако одобрение не позволяет неограниченную торговлю каждым токенизированным ценным бумагой или инвестиционным фондом в Гонконге. SFC изначально ограничила рамки одобренными денежными рыночными фондами, с требованиями, касающимися ценообразования, обеспечения ликвидности, торговых соглашений и раскрытия информации для инвесторов.

Регуляторы заявили, что будут следить за рыночной активностью, прежде чем рассмотреть возможность того, чтобы дополнительные токенизированные инвестиционные продукты могли соответствовать аналогичным соглашениям.

Обновление инфраструктуры EnsembleTX

Это развитие следует за предыдущими усилиями Гонконга по предоставлению токенизированных финансовых продуктов через регулируемые криптовалютные платформы. Тем временем HKMA обновила свою инфраструктуру EnsembleTX для поддержки непрерывных межбанковских расчетов по токенизированным депозитным транзакциям с использованием токенизированных денег центрального банка.

Валюта администрация объявила об обновлении 2 ноября, позволяя участвующим финансовым учреждениям завершать квалифицированные расчетные транзакции вне обычных банковских часов. EnsembleTX является пилотной фазой Проекта Ensemble, который Гонконг представил для разработки инфраструктуры, соединяющей токенизированные депозиты с цифровыми финансовыми активами.

Коммерческие банки и токенизированные депозиты

По данным регулятора, участие достигло 12 банков и 20 отраслевых пионеров, включая финансовые учреждения и управляющих активами. Обновленная система строится на ранее установленном соглашении, которое использовало инфраструктуру реального времени валового расчета Гонконга для обработки транзакций, связанных с токенизированными депозитами.

Банки и участвующие компании теперь могут использовать новую возможность для расчетов по квалифицированным транзакциям в течение всего дня, включая те, которые связаны с корпоративным управлением наличностью и токенизированными инвестиционными фондами.

Будущее токенизации в Гонконге

Как ранее сообщалось на crypto.news, Гонконг готовит дальнейшие испытания, связанные с регулируемыми стейблкоинами и токенизированным государственным долгом. HKMA ранее тестировала вторичные рыночные транзакции, связанные с токенизированными векселями Фонда обмена в рамках своей работы по цифровой расчетной инфраструктуре.

Коммерческие банки начали внедрять услуги, использующие развивающуюся расчетную инфраструктуру Гонконга. 2 ноября Standard Chartered запустил токенизированные депозиты для корпоративных клиентов в Гонконге, используя EnsembleTX для поддержки переводов между участвующими учреждениями.

Услуга позволяет квалифицированным компаниям переводить токенизированные банковские депозиты вне стандартных рабочих часов, с расчетами, поддерживаемыми инфраструктурой HKMA. China Asset Management, Finloop и PantherTrade участвовали в транзакциях, связанных с токенизированными депозитами и денежными рыночными фондами через систему.

Отдельно HKMA заявила, что будущая работа Проекта Ensemble будет сосредоточена на расширении транзакционной активности и поддержке большего количества типов токенизированных инвестиционных продуктов. В своем заявлении от 12 ноября она подтвердила, что администрация и SFC продолжат работать с банками и участниками отрасли для разработки дополнительных коммерческих применений для расчетов по токенизированным депозитам.