Coinbase erhält Genehmigung in Abu Dhabi
Coinbase hat die regulatorische Genehmigung von Abu Dhabi erhalten, um Investitionsgeschäfte zu arrangieren und Verwahrungsdienste anzubieten. Das Unternehmen bereitet sich darauf vor, ein internationales Zentrum für tokenisierte Wertpapiere und Onchain-Kapitalmärkte zu etablieren. In einer Ankündigung, die vom Abu Dhabi Global Market veröffentlicht wurde, gab Coinbase bekannt, dass die Financial Services Regulatory Authority (FSRA) der Börse die Financial Services Permission erteilt hat. Diese Lizenz ermöglicht es Coinbase, Investitionsgeschäfte zu arrangieren und Verwahrungsdienste anzubieten.
Tokenisierungszentrum in Abu Dhabi
Coinbase hat Abu Dhabi (ADGM) als internationales Tokenisierungszentrum ausgewählt. Die neu erworbene FSRA-Lizenz bedeutet, dass wir nun globale Wertpapiere für jeden mit einer Wallet zugänglich machen können. Die nächste Grenze der globalen Finanzen ist Onchain, und wir bauen sie von den VAE aus auf.
Die Genehmigung gibt Coinbase eine regulierte Basis innerhalb von ADGM, dem internationalen Finanzzentrum von Abu Dhabi, für die Ausgabe und Verwaltung digitaler Wertpapiere, die mit traditionellen Finanzanlagen verbunden sind. Im Rahmen der geplanten Struktur wird Coinbase die Wertpapiere in ADGM unter der Aufsicht der FSRA registrieren und ausgeben. Anstatt das Emirat nur für den Handel mit Kryptowährungen zu nutzen, plant das Unternehmen, Abu Dhabi zu seinem primären internationalen Tokenisierungszentrum außerhalb der Vereinigten Staaten zu machen.
Details zu tokenisierten Wertpapieren
Die dort entwickelten Dienstleistungen werden sich darauf konzentrieren, Wertpapiere und andere Kapitalmarktprodukte auf Blockchain-Netzwerke zu bringen. Jedes tokenisierte Wertpapier wird durch eine zugrunde liegende Aktie gedeckt sein, erklärte Coinbase. Berechtigte verifizierte Inhaber erhalten Rechte, die mit der repräsentierten Aktie verbunden sind, einschließlich Dividenden- und Stimmrechten, vorbehaltlich der Bedingungen im entsprechenden Prospekt.
„Kein großes Finanzzentrum hat bisher einen Rahmen geschaffen, der tokenisierte Aktien gleichzeitig als Wertpapiere, blockchain-native Token und DeFi-kompatible Vermögenswerte behandelt“, sagte Brett Tejpaul, Co-CEO von Coinbase Institutional.
Unter den beschriebenen Bedingungen für das Produkt werden Dividendenzahlungen automatisch reinvestiert. Einige Stimm- und Rückkaufsrechte hängen ebenfalls davon ab, ob ein Inhaber die geltenden Vesting-Anforderungen erfüllt, was bedeutet, dass der Zugang zu jeder Aktionärsfunktion möglicherweise nicht sofort oder unter identischen Bedingungen verfügbar ist.
Regulatorische Rahmenbedingungen
Die Lizenzankündigung nannte nicht die ersten Aktien, die Coinbase tokenisieren wird, die Blockchain-Netzwerke, die sie unterstützen werden, oder ein Datum für das erste Angebot. Es wurde auch nicht spezifiziert, welche Länderbewohner berechtigt sind, die Wertpapiere zu erwerben. Im Gegensatz zu einem normalen Aktienkauf benötigen Investoren kein herkömmliches Brokerage-Konto oder eine Korrespondenzbankbeziehung, um die geplanten Wertpapiere zu halten, so Coinbase. Berechtigte Nutzer benötigen stattdessen eine kompatible Blockchain-Wallet.
Überweisungen unterliegen trotz der Durchführung über Wallets weiterhin Compliance-Kontrollen. Coinbase erklärte, dass jede Transaktion einer fortlaufenden Sanktionsprüfung unterzogen wird, während das Unternehmen die Möglichkeit behält, Vermögenswerte auf Wallet-Ebene einzufrieren oder zu beschlagnahmen, wenn es die Vorschriften erfordern.
Erweiterung der Dienstleistungen
Coinbase plant, sein Geschäft mit tokenisierten Wertpapieren und Onchain-Kapitalmärkten auszubauen, während Dubai als Basis für seine internationalen Derivateoperationen dienen wird. Das Unternehmen beschrieb die beiden Einheiten als eines seiner ehrgeizigsten Geschäfte außerhalb der Vereinigten Staaten. Die separaten Standorte unterliegen auch unterschiedlichen Regulierungssystemen.
Die Auswahl der VAE durch Coinbase erfolgt, während andere Finanzinstitute regulierte digitale Vermögensdienstleistungen in Abu Dhabi aufbauen. Im Mai berichtete crypto.news über die Verwahrungspläne von BNY mit Finstreet und der ADI Foundation, beginnend mit Bitcoin und Ether, bevor eine vorgeschlagene Erweiterung auf Stablecoins und tokenisierte reale Vermögenswerte erfolgt.
Produkte für professionelle Investoren
Coinbase erweitert auch Produkte für professionelle Investoren im Vereinigten Königreich. Die jüngste Einführung von Derivaten in Großbritannien umfasst mehr als 170 Verträge, die Kryptowährungen, Aktien, Rohstoffe und Devisen abdecken. Berechtigte professionelle Kunden im Vereinigten Königreich erhalten schrittweisen Zugang zu unbefristeten Verträgen, die kontinuierlichen Handel und Hebel von bis zu 50 bieten.
Für amerikanische Investoren autorisiert die Genehmigung in Abu Dhabi Coinbase nicht automatisch, die in ADGM ausgegebenen Wertpapiere in den Vereinigten Staaten anzubieten. Jedes inländische Produkt, das tokenisierte Aktien umfasst, würde weiterhin den US-Wertpapiergesetzen und der Aufsicht der SEC unterliegen.
Marktentwicklung und Wettbewerb
Daten von CoinGecko, die im Juni-Bericht zitiert wurden, zeigten, dass die Anzahl der gelisteten tokenisierten Aktien von 14 im Januar 2024 auf 478 im Mai 2026 gestiegen ist, was einem Anstieg von mehr als 3.300 % entspricht. Der Wettbewerb hat inzwischen den US-Markt erreicht. Dinari führte im August tokenisierte Versionen aller S&P 500-Aktien für berechtigte amerikanische Investoren ein.
Abgesehen von der Tokenisierung begann Coinbase, berechtigten Kunden im Vereinigten Königreich am 6. August Zugang zu US-Aktien zu gewähren. Der schrittweise Service umfasst fast 4.000 Aktien, unterstützt Käufe, die mit Pfund oder USDC finanziert werden, und ermöglicht Bruchinvestitionen ab 1 £.
