Einführung
Die größte Bank Brasiliens nach Marktkapitalisierung, Itaú Unibanco, hat an einem Pilotprojekt teilgenommen, das mehr als 50 Finanzorganisationen umfasst. Ziel des Projekts ist es, die Emission, den Handel und die Abwicklung von tokenisierten festverzinslichen Wertpapieren und Investmentfonds zu testen.
Projektbeschreibung
In einer Ankündigung vom 11. August gab OpenAssets bekannt, dass es mit Itaú Unibanco an einem strukturierten Anwendungsfall innerhalb des von der brasilianischen Finanz- und Kapitalmarktvereinigung ANBIMA geleiteten Tokenisierungs-Pilotprojekts arbeitet. Das Projekt kombiniert die digitale Vermögensinfrastruktur von OpenAssets mit der Expertise von Itaú auf den brasilianischen Kapitalmärkten.
Laut der Ankündigung werden die Partner technische Machbarkeitsnachweise entwickeln und die Architektur, Standards sowie Compliance-Systeme bewerten, die erforderlich sind, um tokenisierte Investitionen zu unterstützen. Das Programm von ANBIMA wird den gesamten Lebenszyklus von Kapitalmarktprodukten auf Distributed-Ledger-Netzwerken untersuchen, beginnend mit der Emission, gefolgt von Handel, Abwicklung und Vermögensverwaltung.
Festverzinsliche Instrumente und Investmentfonds
Zu den im Pilotprojekt abgedeckten festverzinslichen Instrumenten gehören Debentures, eine häufig in Brasilien ausgegebene Art von Unternehmensschuld. Investmentfonds bilden die zweite Hauptvermögensgruppe, die es den Teilnehmern ermöglicht, zu testen, ob blockchainbasierte Aufzeichnungen über Produkte mit unterschiedlichen Eigentums-, Handels- und Verwaltungsanforderungen funktionieren können.
Technische Tests und Compliance
Neben technischen Tests werden OpenAssets und Itaú das Pilotprojekt hinsichtlich der Tokenisierungsarchitektur und gemeinsamer Standards beraten. Die Unternehmen gaben an, dass ihre Arbeit auch die operativen und Compliance-Regeln bewerten wird, die Finanzinstitute benötigen, bevor sie die Infrastruktur in Live-Märkten nutzen können.
„Die Initiative von OpenAssets und Itaú zielt darauf ab, zu erkunden, wie tokenisierte Vermögenswerte innerhalb der Rahmenbedingungen und Standards, die Finanzinstitute benötigen, emittiert, abgewickelt und verwaltet werden können“, sagte Gabor Gurbacs, Vorsitzender und CEO von OpenAssets.
Marktposition von Itaú
Itaú ist die größte Bank Lateinamerikas nach Marktkapitalisierung, basierend auf Bloomberg-Daten. Die Bank bietet Dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen in Brasilien an und operiert durch andere Marken und Geschäftspartnerschaften im In- und Ausland. S&P Global hat Itaú separat als die größte Kreditgeberin Lateinamerikas nach Vermögenswerten eingestuft und berichtete über mehr als 562 Milliarden US-Dollar an Gesamtvermögen.
Tokenisierung in Brasilien
Wie zuvor von crypto.news berichtet, gehört Itaú zu mehreren brasilianischen Institutionen, die Fähigkeiten im Bereich tokenisierte Wertpapiere, Blockchain-Systeme und digitale Verwahrung entwickeln. Der brasilianische Börsenbetreiber B3 hat ebenfalls untersucht, wie Distributed-Ledger-Systeme in den Kapitalmärkten eingesetzt werden könnten.
Internationale Entwicklungen
Die Tokenisierung hat auch die landwirtschaftliche Kreditvergabe erreicht. In Paraná tokenisierten Landwirte, die Einschränkungen bei konventionellem Bankkredit gegenüberstanden, 10 Milchkühe und machten die daraus resultierenden Vermögenswerte über Infrastruktur, die mit der Börse B3 verbunden ist, verfügbar.
In den Vereinigten Staaten untersuchen Finanzmarktunternehmen viele der gleichen Fragen, die auch das Pilotprojekt von ANBIMA ansprechen wird. Die Depository Trust & Clearing Corporation plante ab Juli begrenzte Produktionsgeschäfte für tokenisierte Wertpapiere, bevor ein vollständiger Service-Start für Oktober 2026 angestrebt wird.
Schlussfolgerung
OpenAssets entwickelt Infrastruktur und Standards für die Tokenisierung von realen Vermögenswerten und souveränen digitalen Währungen. Das Unternehmen gab an, dass es auch zu offenen Tokenisierungsstandards in Zusammenarbeit mit der Linux Foundation Decentralized Trust beiträgt. Die Valor Capital Group leitete die Finanzierungsrunde, während Tether und Mitglieder der Gründungsfamilie von Itaú Unibanco als Investoren teilnahmen.
