HashKey Cloud und Bitcoin Staking bei Stacks
HashKey Cloud gab am 7. September bekannt, dass es als Launch-Partner für das selbstverwaltete Bitcoin Staking bei Stacks beigetreten ist. Die Vereinbarung verleiht dem Infrastrukturanbieter zwei Rollen: die Teilnahme am inauguralen Genesis Bond und den Beitritt zum Signer-Netzwerk, das sBTC sichert.
Details zur Partnerschaft
HashKey Cloud operiert unter HashKey Holding Limited. Der Stacks-Gründer Muneeb Ali präsentierte die Zusammenarbeit während der Veranstaltung „Yield on Trust“ von HashKey Cloud und Cactus Custody in Hongkong. Das Unternehmen gibt an, dass seine Node- und Staking-Infrastruktur mehr als 40 Blockchain-Netzwerke abdeckt. Stacks berichtete, dass HashKey Cloud etwa 29 Milliarden HK$ an gestakten Vermögenswerten verwaltet.
Diese Zahlen stammen von den Unternehmen und wurden für die Partnerschaftsankündigung nicht unabhängig geprüft.
HashKey Cloud tritt als Launch-Partner für das selbstverwaltete Bitcoin Staking bei und unterstützt die nächste Phase der Bitcoin-Infrastruktur. Das Unternehmen wird der ersten institutionellen Kohorte beitreten, die das neue Protocol Bond-System von Stacks nutzt. Stacks gab in einer offiziellen Ankündigung bekannt, dass der Genesis Bond voraussichtlich um den 10. September beginnen soll. Das Startdatum bleibt eine Schätzung, da Stacks keine genaue Aktivierungszeit, endgültige Kapazität oder Teilnehmerzuweisungen bekannt gegeben hat.
Genesis Bond und Konsensregeln
Der Genesis Bond soll demonstrieren, wie Institutionen BTC-denominierte Belohnungen verdienen können, ohne ihre Bitcoins an einen zentralen Verwahrer zu übertragen. Die für das Produkt eingesetzten Bitcoins bleiben auf der Basis-Blockchain sichtbar. Diese Regelung ermöglicht es Beobachtern, die relevanten Timelock-Transaktionen zu inspizieren, ohne ausschließlich auf Berichte von Stacks oder teilnehmenden Institutionen angewiesen zu sein.
Der Begriff „Bitcoin Staking“ erfordert Kontext, da Bitcoin Proof-of-Work verwendet und kein Staking durch sein natives Konsenssystem unterstützt. Der Genesis Bond ändert die Konsensregeln von Bitcoin nicht. Stacks verwendet stattdessen Proof of Transfer, allgemein als PoX bezeichnet. Stacks-Miner setzen BTC ein, während sie um die Produktion von Blöcken konkurrieren. Das Protokoll verteilt einen Teil dieses Bitcoins als Belohnungen an qualifizierte Teilnehmer.
Protocol Bond und Staking-Details
Das PoX-5-Design von Stacks führt ein Protocol Bond ein, das zwei separate Verpflichtungen verbindet. Der Teilnehmer sperrt BTC auf der Basis-Ebene von Bitcoin und sperrt einen entsprechenden Betrag an STX auf Stacks. Laut der technischen Dokumentation des Projekts dauert ein Bond 12 Stacks-Belohnungszyklen, also etwa sechs Monate.
Der Bitcoin bleibt in einer Wallet, die durch die Schlüssel des Halters kontrolliert wird, anstatt zu einem zentralen Verwahrer oder einem Wrapped Asset zu wechseln. Der Teilnehmer muss auch STX über einen Signer-Manager-Vertrag sperren. Die beiden Positionen sind kryptografisch miteinander verbunden und arbeiten während der Laufzeit des Bonds zusammen.
PoX-5 erlaubt nur eine aktive Staking-Position für jedes Stacks-Prinzipal. Ein Teilnehmer kann dasselbe Prinzipal nicht gleichzeitig für eine STX-Only-Position und einen Protocol Bond verwenden. Das Protokoll verhindert auch, dass ein Prinzipal zwei gleichzeitige Bonds hält.
Belohnungen und Abhebungen
Die Dokumentation erlaubt eine vorzeitige Abhebung. Teilnehmer, die vor dem geplanten Ende eines Zyklus ausscheiden, verlieren ihre verbleibenden Belohnungen für diesen Zyklus. Die Rückgewinnung des BTC-Prinzips erfordert weiterhin die Unterschrift des Halters. Belohnungen sammeln sich zunächst als sBTC. Ein Teilnehmer kann natives BTC anfordern, indem er eine Bitcoin-Auszahlungsadresse angibt, vorausgesetzt, der ausgewählte Signer-Manager unterstützt Abhebungen von der Basis-Ebene.
Die native BTC-Abwicklung ist nicht unter jeder Konfiguration verfügbar. Wenn die Abhebung nicht innerhalb der maximalen Transaktionsgebühren-Einstellung des Teilnehmers verarbeitet werden kann, fällt die Zahlung auf sBTC zurück. Wie crypto.news berichtete, zielt Stacks in der Anfangsphase auf eine annualisierte Bitcoin-Rendite von etwa 3%. Dieser Satz ist ein Protokollziel und keine garantierte Rendite.
Signer-Netzwerk und institutioneller Zugang
HashKey Cloud wird auch als Signer für sBTC fungieren, das Bitcoin-unterstützte Asset, das innerhalb des Stacks-Ökosystems verwendet wird. Stacks bestätigte zuvor, dass HashKey Cloud, Ankr und The Tie dem Signer-Set beigetreten sind. sBTC ist so konzipiert, dass es BTC auf Stacks im Verhältnis eins zu eins darstellt.
Benutzer können es innerhalb von Stacks-Anwendungen einsetzen, während das zugrunde liegende Bitcoin weiterhin vom Signersystem des Netzwerks verwaltet wird. Signer autorisieren kollektiv Einzahlungen und Abhebungen zwischen Bitcoin und Stacks. Kein einzelner Signer kann unabhängig das BTC, das sBTC unterstützt, bewegen.
Stacks gab an, dass das System während der letzten Signer-Rotation eine Genehmigungsschwelle von 70% aufrechterhielt.
Vorgänge wie Abhebungen erfordern eine Genehmigung, die mindestens 70% des gewichteten Signer-Anteils der Teilnehmer repräsentiert. Die Hinzufügung von HashKey Cloud bringt einen in Asien ansässigen Infrastrukturprovider in die Gruppe der Signer. Stacks beschrieb die Expansion als Verbesserung des institutionellen Zugangs und der Verteilung der Betriebsverantwortung auf zusätzliche Unternehmen und Regionen.
Risiken und zukünftige Entwicklungen
Diese Vorteile bleiben die Einschätzung von Stacks. Ein größeres Signer-Set beseitigt nicht jedes technische oder Governance-Risiko, das mit sBTC verbunden ist. Benutzer sind weiterhin darauf angewiesen, dass genügend Signer verfügbar bleiben und das Protokoll korrekt befolgen. Softwarefehler, Ausfälle von Signern oder Koordinationsprobleme könnten Einzahlungen und Abhebungen verzögern.
Fehler in Smart Contracts könnten auch die Dienste beeinträchtigen, die um sBTC herum aufgebaut sind. Selbstverwahrung reduziert die Abhängigkeit von einem einzelnen Verwahrer, beseitigt jedoch nicht die Risiken, die sich aus Stacks-Verträgen, Wallet-Software, Signer-Managern oder dem sBTC-System ergeben.
Stacks plant, Protocol Bonds schrittweise einzuführen. Der anfängliche Zugang zum Genesis Bond konzentriert sich auf Institutionen und professionelle Marktteilnehmer, anstatt auf uneingeschränkte Einzelhandelsbeteiligung. Die Staking-Richtlinien des Projekts besagen, dass die Bond-Kapazität während der Bootstrap-Phase an genehmigte Partner zugewiesen wird.
Ein Teil der Kapazität könnte über ausgewählte Pool-Anbieter verfügbar werden. Wallet-Kompatibilität ist ein weiteres Kriterium. Leather und Xverse unterstützen die Funktionen von PoX-5, während Ledger-Benutzer die Stacks-Anwendung Version 0.26.15 oder höher benötigen, um Transaktionen mit den neuen Ausgabebedingungen durchzuführen.
Teilnehmer müssen auch die Vorbereitungsphase am Ende jedes Belohnungszyklus berücksichtigen. Während der letzten 100 Bitcoin-Blöcke lehnt das Protokoll neue Staking-Transaktionen, Positionsaktualisierungen und Abhebungsanfragen ab.
Ausblick
HashKey Cloud hat nicht bekannt gegeben, wie viel BTC oder STX es zu verpflichten plant. Das Unternehmen hat auch keine Teilnahmegebühren, Anforderungen an die Kundeneignung oder eine Liste unterstützter Jurisdiktionen veröffentlicht. In seiner Ankündigung wurde darauf hingewiesen, dass Bitcoin-Staking-Dienste in einigen Regionen aufgrund lokaler Gesetze möglicherweise nicht verfügbar sind. HashKey Cloud garantiert keine Investitionsrendite.
Der erwartete Start des Genesis Bond ist das nächste Ereignis, das es zu beobachten gilt. Die Bestätigung der Aktivierungszeit, des verpflichteten Bitcoins, der teilnehmenden Institutionen und der verfügbaren Kapazität würde den ersten messbaren Beweis für die Nachfrage nach dem Produkt liefern.
