Vorschlag zur Kundenidentifikation für Zahlungs-Stablecoin-Emittenten
Die U.S.-Regulierungsbehörden haben einen Vorschlag unterbreitet, der es bestimmten Zahlungs-Stablecoin-Emittenten vorschreibt, die Identität ihrer Kunden im Rahmen einer neuen Regel zu überprüfen. Diese Regel wurde im Rahmen des GENIUS Act-Rahmens veröffentlicht.
Details des Vorschlags
Der Federal Reserve Board gab am Donnerstag bekannt, dass er öffentliche Kommentare zu diesem gemeinsamen Vorschlag einholen möchte. Dieser sieht vor, dass betroffene Stablecoin-Emittenten effektive Kundenidentifikationsprogramme (CIPs) aufrechterhalten müssen. Der Vorschlag wurde in Zusammenarbeit mit dem Financial Crimes Enforcement Network, der Federal Deposit Insurance Corporation, dem Office of the Comptroller of the Currency und der National Credit Union Administration veröffentlicht.
Eine 117-seitige Mitteilung der Behörden besagt, dass die Regel Bestimmungen des „Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act„, bekannt als GENIUS Act, umsetzen würde. Der Vorschlag würde erlaubte Zahlungs-Stablecoin-Emittenten formal als Finanzinstitute im Sinne des Bank Secrecy Act klassifizieren und sie verpflichten, Verfahren zur Kundenidentifikation zu implementieren.
Erforderliche Informationen und Verfahren
Kommentare zu dem Vorschlag werden 60 Tage nach der Veröffentlichung im Federal Register akzeptiert. Die Behörden erklärten, dass erlaubte Zahlungs-Stablecoin-Emittenten Informationen über ihre Kunden sammeln und verifizieren müssen, bevor sie eine Kontobeziehung eröffnen. Zu den erforderlichen Informationen gehören in der Regel:
- Name
- Adresse
- Geburtsdatum oder Gründungsdatum
- Identifikationsnummer eines Kunden
Der Vorschlag verlangt von den Emittenten, risikobasierte Verfahren zu übernehmen, um einen vernünftigen Glauben zu etablieren, dass sie die wahre Identität jedes Kunden kennen. Die Regulierungsbehörden betonten, dass diese Verfahren die Größe, das Geschäftsmodell, die Kundenbasis, die Kontotypen und die Methoden zur Kontoeröffnung berücksichtigen sollten.
„Dies ist der nächste Schritt, um sicherzustellen, dass erlaubte Zahlungs-Stablecoin-Emittenten vollständig in die Vorschriften des Bank Secrecy Act integriert sind“, erklärte NCUA-Vorsitzender Kyle Hauptman.
Er fügte hinzu, dass der Vorschlag die bestehenden Anforderungen zur Kundenidentifikation widerspiegelt, die von Kreditgenossenschaften verwendet werden, und Standards für die Identifizierung und Verifizierung von Kontoinhabern festlegt. „Durch die Festlegung robuster Anforderungen zur Kundenidentifikation verstärken wir unser Engagement zur Verhinderung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung in unserem Finanzsystem.“
Frühere Regelungen und zukünftige Vorschläge
Der Vorschlag folgt früheren Regelungen der NCUA zu Zahlungs-Stablecoins. Die Behörde gab an, dass sie im letzten Monat einen Vorschlag für betriebliche und risikomanagementbezogene Standards für lizenzierte Zahlungs-Stablecoin-Emittenten veröffentlicht hat und im Februar 2026 einen separaten Vorschlag zur Regulierung von Anträgen von Emittenten unter ihrer Aufsicht herausgeben wird.
Die vorgeschlagene Regel unterscheidet zwischen direkten Geschäften mit einem Stablecoin-Emittenten und Transaktionen, die anderswo auf dem Markt stattfinden. Die Regulierungsbehörden erklärten, dass die Anforderungen zur Kundenidentifikation gelten würden, wenn ein Nutzer eine formelle Beziehung zu einem erlaubten Zahlungs-Stablecoin-Emittenten durch Aktivitäten wie Emission, Einlösung, Verwahrung, Reservemanagement oder andere autorisierte Dienstleistungen herstellt.
Die Behörden schlugen auch vor, dass das bloße Halten oder Übertragen eines Zahlungs-Stablecoins keine Kontobeziehung mit dem Emittenten schaffen würde. Das Dokument besagt, dass Aktivitäten auf dem Sekundärmarkt, einschließlich Übertragungen zwischen Nutzern und Transaktionen, die über Vermittler durchgeführt werden, im Allgemeinen keine Verpflichtungen zur Kundenidentifikation für den Stablecoin-Emittenten auslösen würden.
Reaktionen und politische Entwicklungen
Der Vorschlag kommt Tage, nachdem eine parteiübergreifende Gruppe von U.S.-Senatoren das Finanzministerium aufgefordert hat, eine Rolle für staatliche Regulierungsbehörden im Rahmen des GENIUS Act zu bewahren. In einem Schreiben vom 16. Juni an Finanzminister Scott Bessent forderten die Gesetzgeber unter der Leitung von Senatorin Cynthia Lummis das Finanzministerium auf, klarere Richtlinien zu geben, wie Staaten eine Zertifizierung für ihre eigenen Stablecoin-Regulierungsrahmen erhalten können.
Der GENIUS Act erlaubt Emittenten mit nicht mehr als 10 Milliarden Dollar an ausstehenden Stablecoins, unter zertifizierten staatlichen Regulierungsregimen zu operieren. Der Vorschlag zur Kundenidentifikation besagt, dass seine Anforderungen nicht nur für bundesstaatlich überwachte Emittenten gelten, sondern auch für Stablecoin-Emittenten, die unter den im Gesetz festgelegten geeigneten staatlichen Rahmenbedingungen tätig sind.
