Introducción
Por primera vez, el sistema de vivienda de Estados Unidos se está preparando para considerar tu Bitcoin como un activo real al solicitar una hipoteca, sin necesidad de venderlo primero. Este cambio se debe a una directiva del Director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, William Pulte, quien ordenó a Fannie Mae y Freddie Mac que preparen propuestas para tratar las criptomonedas como un activo en las evaluaciones de riesgo de hipotecas de vivienda unifamiliar.
Detalles de la Directiva
La frase clave es «sin conversión a dólares estadounidenses«. Hasta ahora, un prestatario con cien mil dólares en Bitcoin tenía que liquidarlo, lo que desencadenaba un evento imponible y renunciaba a futuras ganancias, antes de que un prestamista contara un centavo de ello. Bajo el nuevo marco que se implementará en 2026, las tenencias de criptomonedas verificadas podrían fortalecer una solicitud de hipoteca mientras el prestatario mantiene las monedas.
Este cambio ha sido calificado como un momento revolucionario que podría transformar la propiedad de viviendas para siempre.
El Rol de Fannie Mae y Freddie Mac
Fannie Mae y Freddie Mac son empresas patrocinadas por el gobierno que garantizan la mayoría de las aproximadamente 51 millones de hipotecas en Estados Unidos. Estas empresas no prestan directamente a los compradores de viviendas, sino que compran hipotecas de los prestamistas que las originan, lo que proporciona la liquidez que mantiene funcionando el mercado hipotecario.
Implicaciones del Cambio
La directiva establece que las criptomonedas pueden contarse como reservas sin conversión a dólares. Esto significa que el prestatario mantiene las monedas, evita la venta imponible, retiene la ganancia y aún recibe crédito por los activos en el cálculo de suscripción. Este es un avance significativo, ya que reconoce las criptomonedas como un almacén legítimo de riqueza.
Condiciones y Limitaciones
Sin embargo, hay condiciones que limitan este nuevo marco:
- Intercambios Regulados: Solo los activos en intercambios regulados califican.
- Ajustes Basados en el Riesgo: Se aplicarán recortes debido a la volatilidad de las criptomonedas.
- Límites sobre Reservas: Se limitará la porción de reservas totales que puede estar compuesta de criptomonedas.
Críticas y Consideraciones
El requisito de que las criptomonedas deben estar en un intercambio regulado ha provocado críticas, ya que va en contra de uno de los principios fundamentales de las criptomonedas: la autocustodia. Muchos defensores argumentan que la verificación de activos puede hacerse sin necesidad de forzar la custodia en intercambios.
Conclusión
En resumen, la orden es significativa, ya que establece que el sistema hipotecario convencional de EE. UU. reconocerá las criptomonedas como una clase de activos legítima en la suscripción. Sin embargo, no permite comprar una casa con Bitcoin en el sentido literal y no trata las criptomonedas tan favorablemente como el efectivo o las acciones. La transformación es real pero incremental, y representa un paso hacia la integración de las criptomonedas en el sistema financiero tradicional.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, fiscal o hipotecario.
