Accord de Recommandation entre Morgan Stanley et Galaxy Digital
Morgan Stanley Wealth Management a établi un accord de recommandation avec Galaxy Digital, permettant aux clients éligibles de prêter des crypto-monnaies et de recevoir des actions d’ETP (produits négociés en bourse) liés à l’exposition au crypto au comptant. Ce dispositif vise à faciliter l’intégration des actifs numériques dans les portefeuilles traditionnels.
Élargissement de l’Offre d’Actifs Numériques
Avec cet accord, Morgan Stanley élargit son offre d’actifs numériques, offrant aux clients la possibilité de prêter des actifs tels que le Bitcoin, l’Ether ou le Solana à Galaxy. Si Galaxy juge que le prêt peut être réglé en actions d’ETP, il organisera une création en nature avec un participant autorisé. Les actions résultantes seront ensuite livrées à un compte sélectionné par le client.
Les ETP peuvent inclure des produits offrant une exposition au crypto au comptant, comme le Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), proposé par Morgan Stanley Investment Management. Cet accord cible les clients souhaitant passer d’avoirs crypto directs à des produits d’investissement traditionnels de manière plus efficace.
Facilitation de l’Intégration des Portefeuilles
Morgan Stanley a indiqué que cette structure pourrait faciliter l’intégration des portefeuilles, y compris les capacités de marge et de prêt, tout en réduisant les coûts et les délais d’intégration. Actuellement, les délais d’intégration pour des transactions similaires peuvent dépasser quatre semaines. Grâce à ce nouveau processus de recommandation, Morgan Stanley estime que l’intégration pourrait être réduite jusqu’à 75 % dans certains cas.
Alison Nest, responsable des produits de solutions d’investissement chez Morgan Stanley Wealth Management, a déclaré : « Cet accord de recommandation représente un pas en avant significatif pour relier la finance traditionnelle et la finance décentralisée, offrant à davantage d’investisseurs des opportunités rationalisées pour diversifier leurs portefeuilles. »
Réduction des Minimums de Transaction
Galaxy a également réduit son minimum de transaction de prêt pour les clients référés par Morgan Stanley, passant de 25 millions de dollars à 5 millions de dollars. Ce changement élargit l’accès aux clients qualifiés répondant aux critères d’éligibilité. Morgan Stanley Wealth Management fournira des ressources éducatives sur les actifs numériques et facilitera les recommandations à Galaxy, qui s’occupera du processus de prêt et de règlement des ETP.
Zane Glauber, responsable mondial de la distribution chez Galaxy, a déclaré que ce modèle offre une voie sécurisée et efficace pour les clients souhaitant accéder aux ETP crypto au comptant. Il a souligné : « L’intégration rationalisée et la réduction des minimums de transaction facilitent l’intégration des actifs numériques aux investissements traditionnels, soutenant ainsi une approche holistique de la gestion de patrimoine. »
Un Changement dans la Gestion de Patrimoine
Cet accord reflète un changement plus large parmi les grands gestionnaires de patrimoine. Plutôt que de maintenir les crypto-monnaies séparées des portefeuilles traditionnels, les entreprises construisent des structures permettant aux actifs numériques de s’insérer dans des cadres de courtage et de conseil familiers. Pour les clients de Morgan Stanley, le principal changement est pratique : l’exposition crypto peut être convertie en produits d’investissement réglementés avec moins d’obstacles opérationnels, offrant ainsi aux conseillers et aux clients davantage d’outils pour gérer les actifs numériques dans le cadre d’une stratégie de patrimoine plus large.
L’ETF Bitcoin au comptant de Morgan Stanley a attiré plus de 100 millions de dollars d’entrées en seulement six jours de négociation, soulignant l’intérêt croissant pour ces produits.
