Il debito delle carte di credito negli Stati Uniti raggiunge 1,29 trilioni di dollari, mentre i prestiti in Bitcoin rivelano un divario di garanzia

Saldi delle Carte di Credito negli Stati Uniti

I saldi delle carte di credito negli Stati Uniti hanno raggiunto i 1,29 trilioni di dollari nel terzo trimestre, come riportato dalla Federal Reserve di New York il 10 novembre. I prestiti garantiti da Bitcoin offrono tassi di interesse più bassi, ma presentano un rischio diverso: la possibilità di perdere la garanzia in caso di vendita automatica.

Incremento dei Saldi e Tassi di Interesse

Il rapporto della Federal Reserve di New York indica che i saldi delle carte sono aumentati di 22 miliardi di dollari rispetto al trimestre precedente e di 52 miliardi di dollari rispetto a un anno fa. Separatamente, l'ultima misura degli interessi applicati sui conti delle carte da parte della Federal Reserve era del 22,36%, mentre Coinbase pubblicizza prestiti garantiti da criptovalute a partire dal 5,1%.

Costi di Prestito e Rischi Associati

Questo divario può tradursi in costi di interesse significativamente più bassi, ma accedervi richiede beni. Un pagamento di 10.000 dollari richiederebbe 25.500 dollari in Bitcoin, considerando un rapporto prestito-valore iniziale del 40% e includendo la commissione di elaborazione. Sebbene il tasso possa sembrare attraente, la garanzia può essere venduta automaticamente se il prestito diventa troppo grande rispetto al suo supporto.

Considerando un saldo costante di 10.000 dollari sulla carta per un anno, senza rimborsi di capitale e con un interesse semplice al tasso del 22,36% della Fed, il costo degli interessi sarebbe di 2.236 dollari.

Analisi dei Costi di Prestito di Coinbase

Per il prodotto a tasso variabile di Coinbase, si assume un pagamento di 10.000 dollari in USDC e si mantiene il tasso pubblicizzato del 5,1% costante per un anno. La commissione di elaborazione del prestito variabile di Coinbase è del 2% sui primi 250.000 dollari, con l'1% addebitato su importi superiori a quel livello. La commissione di 200 dollari porta il debito iniziale a 10.200 dollari, e l'interesse semplice su tale importo è di 520,20 dollari.

Aggiungendo la commissione, si ottiene un costo di prestito modellato per il primo anno di 720,20 dollari. La differenza lorda è di circa 1.516 dollari. Questa illustrazione semplificata non fornisce né un preventivo per i prestiti in Bitcoin né risparmi garantiti, e non calcola un TAEG completo.

Rischi e Considerazioni Finali

Coinbase afferma che una commissione della piattaforma può essere applicata mensilmente ai prestiti a tasso variabile, e il tasso di prestito cambia anche in base all'offerta e alla domanda, quindi il 5,1% non può essere considerato un costo garantito per un anno. L'offerta effettiva determina quanto del divario apparente rimane.

Dal lato delle carte, il dato del 22,36% nel comunicato sulla credito al consumo della Federal Reserve del 6 novembre appare nelle osservazioni di agosto e del terzo trimestre per i conti delle banche commerciali soggetti a interessi. Il dato corrispondente per tutti i conti era del 21,19%.

Coinbase identifica anche problemi di sicurezza del protocollo, liquidità e Coinbase Smart Wallet come rischi, aggiungendo dipendenze accanto all'obbligo di rimborso. Per chi dispone di beni idonei sufficienti, il prestito garantito da criptovalute può ridurre i costi di interesse dopo le commissioni. Per chi non ne ha, il tasso pubblicizzato non risolve il problema di finanziamento, poiché la capacità di prestito dipende dai beni disponibili da impegnare.