Долг по кредитным картам в США достиг $1,29 триллиона: займы под залог Bitcoin выявляют риски

Сальдо по кредитным картам в США

Сальдо по кредитным картам в США достигло $1,29 триллиона в третьем квартале, как сообщила Федеральная резервная система Нью-Йорка 10 ноября. Займы под залог Bitcoin предлагают более низкие ставки заимствования, однако это сравнение связано с определенными рисками, такими как потеря обеспечения в результате автоматической продажи.

Данные Федеральной резервной системы

Отчет Федеральной резервной системы Нью-Йорка показывает, что сальдо по кредитным картам на $22 миллиарда выше, чем в предыдущем квартале, и на $52 миллиарда выше, чем год назад. В отдельном отчете указано, что последняя ставка по кредитным картам составила 22,36%, в то время как Coinbase предлагает займы под залог криптовалюты с 5,1%.

Сравнение затрат на заимствование

Этот разрыв может привести к значительно более низким процентным расходам, но для доступа к ним требуются активы. Выплата в $10,000 потребует $25,500 в Bitcoin при выбранном коэффициенте первоначального займа к стоимости 40%, включая комиссию за обработку.

Хотя ставка может показаться привлекательной, обеспечение может быть автоматически продано, если заем станет слишком большим относительно своего обеспечения.

Моделирование затрат

Рассмотрим постоянный баланс карты в $10,000 на протяжении года без погашения основного долга и с простыми процентами по ставке 22,36% от ФРС: моделируемая стоимость процентов составит $2,236.

Для переменной ставки от Coinbase предположим выплату в $10,000 в USDC и удержим рекламируемую ставку 5,1% постоянной в течение года. Комиссия за обработку переменного займа от Coinbase составляет 2% на первые $250,000 и 1% на суммы выше этого уровня.

Общая стоимость заимствования

Комиссия в $200 увеличивает начальный долг до $10,200, а простые проценты на эту сумму составляют $520,20. Таким образом, общая стоимость заимствования в первый год составит $720,20. Чистая разница между займами по кредитным картам и займами под залог Bitcoin составляет около $1,516.

Риски и условия займов

Эта упрощенная иллюстрация не дает точной котировки для заемщика Bitcoin и не учитывает полную годовую процентную ставку (APR). Она исключает платформенные сборы, сложные проценты, изменения ставок, затраты на конвертацию и эффекты ликвидации.

Coinbase сообщает, что на переменные займы может применяться ежемесячная плата, и ставка займа также меняется в зависимости от спроса и предложения, поэтому 5,1% не может рассматриваться как гарантированная ставка на весь год.

Проблемы с кредитоспособностью

Федеральная резервная система Нью-Йорка сообщила, что переходы по кредитным картам в раннюю и серьезную просрочку немного улучшились в третьем квартале. Годовые потоки в серьезную просрочку составили 6,9%, по сравнению с 7,1% годом ранее.

Для человека с достаточными подходящими активами заимствование под залог криптовалюты может снизить процентные расходы после сборов.

Заключение

Для человека без них рекламируемая ставка не решает проблему финансирования, так как возможность заимствования зависит от доступных активов для залога. Более низкая ставка заимствования может сосуществовать с новым риском потери Bitcoin через автоматическую продажу, когда заемщик намеревался его сохранить.