Introduzione della funzionalità di prestito garantito da Bitcoin
Ledger ha recentemente introdotto la funzionalità di prestito garantito da Bitcoin tramite Morpho nella sua app wallet, permettendo agli utenti idonei di impegnare cbBTC o wBTC per ottenere prestiti in USDC o USDT. In un comunicato stampa datato 7 ottobre, Ledger ha annunciato che il servizio Crypto Loan inizierà un rollout graduale per gli utenti idonei di Ledger Wallet, dopo la sua presentazione a TOKEN2049 Singapore.
Dettagli del servizio
L’azienda ha descritto questa funzionalità come un modo per prendere in prestito stablecoin contro asset legati a Bitcoin, senza la necessità di venderli o di collocarli come garanzia su una piattaforma di prestito centralizzata. Inoltre, Ledger e Morpho hanno reso disponibile l’accesso diretto a Morpho per gli utenti di hardware Ledger, mentre il produttore del wallet ha presentato un dispositivo in edizione limitata dedicato ai San Antonio Spurs.
Ledger ha specificato che la disponibilità dei prestiti dipenderà dal paese dell’utente, con un accesso che si espanderà progressivamente. Secondo l’accordo delineato da Ledger, i mutuatari possono impegnare Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) e Wrapped Bitcoin (wBTC) per ricevere USDC o USDT. Morpho fornisce l’infrastruttura di prestito decentralizzata, mentre Yield.xyz gestisce il flusso di prestiti e il monitoraggio delle posizioni all’interno di Ledger Wallet.
Funzionalità dell’app
All’interno dell’app, gli utenti possono aprire un prestito, controllare il rapporto prestito-valore, aggiungere garanzie e rimborsare il debito. Ledger ha anche elencato la possibilità di richiedere ulteriori fondi e di prelevare garanzie idonee tra le azioni disponibili tramite l’interfaccia. Prima di richiedere un prestito, gli utenti idonei possono eseguire una simulazione per esplorare le opzioni disponibili, come indicato nel comunicato.
Ledger ha affermato che le transazioni chiave utilizzeranno la sua funzionalità Clear Signing e richiederanno un’approvazione fisica su un dispositivo hardware Ledger prima dell’esecuzione. Per quanto riguarda il prodotto di prestito, i termini di Ledger specificano tassi di interesse variabili determinati dall’utilizzo nei mercati di prestito isolati sottostanti.
Rischi e sicurezza
L’azienda avverte anche che si applicano rischi di liquidazione e si identifica come fornitore di tecnologia piuttosto che come consulente finanziario. Ledger ha descritto la configurazione come auto-custodiale, con chiavi private mantenute offline dal dispositivo hardware e l’approvazione delle transazioni rimasta all’utente. La sua descrizione separa l’interfaccia del wallet, che gestisce l’accesso e la gestione dei prestiti, dal firmatario utilizzato per autorizzare le azioni.
Integrazione con Morpho
Insieme alla funzionalità di prestito nell’app, Ledger ha dichiarato che la connessione diretta a Morpho sarebbe diventata disponibile per tutti gli utenti il 7 ottobre. Questa connessione consente agli utenti di accedere a applicazioni decentralizzate con un firmatario Ledger, senza la necessità di utilizzare un’estensione del wallet del browser o un wallet software separato.
Per gli utenti di Morpho, Ledger ha affermato che l’integrazione supporta il prestito e il prestito attraverso una connessione hardware diretta. Azioni di alto valore, comprese le approvazioni di Morpho Vault, utilizzeranno Clear Signing e autorizzazione supportata da hardware, come indicato nel comunicato.
Paul Frambot, co-fondatore di Morpho, ha affermato che il servizio di prestito si affiancherà a Ledger Earn, che già utilizza Morpho. “Crypto Loan ora completa Ledger Earn, anch’esso alimentato da Morpho, per creare un potente volano di liquidità all’interno di Ledger Wallet: le stablecoin depositate tramite Earn possono finanziare i prestiti a cui i detentori di Bitcoin ora accedono tramite Crypto Loan, tutto all’interno dello stesso ambiente auto-custodiale.”
Dettagli tecnici e statistiche
Dal punto di vista tecnico, il CEO di Yield.xyz, Serafin Lion Engel, ha affermato che l’integrazione fornisce costruzione di transazioni e monitoraggio delle posizioni, evitando a Ledger di dover sviluppare queste funzioni autonomamente. Engel ha descritto quell’accordo come “il modello di integrazione attorno al quale abbiamo costruito Yield.xyz.”
Il comunicato di Ledger afferma anche che i suoi dispositivi proteggono quasi il 30% di Bitcoin detenuti da investitori al dettaglio. L’azienda ha riportato oltre 8 milioni di firmatari venduti in oltre 165 paesi e supporto per più di 10 lingue.
Confronto con Coinbase e Uniswap
In un rapporto del 22 settembre, crypto.news ha coperto l’introduzione da parte di Coinbase di prestiti a tasso fisso cbBTC tramite Morpho Midnight su Base. Coinbase ha affermato che i clienti possono selezionare un tasso di interesse e una scadenza quando accettano un’offerta di prestito, insieme al suo servizio di prestito a tasso variabile esistente.
A quel tempo, il prodotto a tasso variabile di Coinbase aveva oltre 1,4 miliardi di dollari in prestiti in essere garantiti da circa 3 miliardi di dollari in garanzie, secondo i dati forniti con il suo annuncio. Queste cifre coprivano il prestito tramite l’interfaccia di Coinbase piuttosto che ogni integrazione di Morpho.
Per i mutuatari americani idonei, lo stesso rapporto ha descritto il rollout precedente di Coinbase nella maggior parte degli stati americani, con New York esclusa al lancio. Coinbase converte il Bitcoin impegnato in cbBTC e invia il token a un contratto intelligente Morpho su Base; l’azienda descrive cbBTC come garantito uno a uno dal Bitcoin detenuto in custodia.
Il 31 luglio, Uniswap ha annunciato vault di prestito alimentati da Morpho tramite il suo prodotto Earn, supportando depositi in USDC, USDT ed ETH sulla mainnet di Ethereum. Secondo l’annuncio di lancio di Uniswap, gli utenti potevano accedere al servizio tramite la sua app web e wallet, senza un periodo di lockup o cooldown obbligatorio.
In quella configurazione, Morpho fornisce l’infrastruttura di prestito e Gauntlet cura i vault, con gli interessi pagati dai mutuatari che generano rendimenti sui depositi. Uniswap ha affermato di non addebitare alcuna commissione separata per Earn, sebbene gli utenti rimanessero responsabili dei costi di transazione su Ethereum.
Annuncio del dispositivo in edizione limitata
Per il suo annuncio hardware separato, Ledger ha dichiarato che produrrà 250 dispositivi Nano Gen5 Spurs Edition al prezzo di 199 € ciascuno. L’azienda ha descritto il rilascio come il suo primo firmatario creato per i fan dei San Antonio Spurs e il primo accordo di licenza approvato dalla NBA del suo genere.
Ogni unità include un Nano Gen5 inciso, un packaging personalizzato degli Spurs, un distintivo esclusivo degli Spurs e un voucher Bitcoin da 20 $, secondo Ledger. Il rilascio arriva un anno dopo l’inizio della partnership tra le aziende.
Secondo il programma annunciato, Ledger ha dichiarato che il dispositivo debutterà a TOKEN2049 Singapore il 7-8 ottobre, seguito da un rilascio a Ledger Op3n a Parigi il 15 ottobre. Un altro rilascio è programmato a San Antonio il 20 ottobre per celebrare l’apertura della stagione NBA degli Spurs.
Il direttore commerciale degli Spurs, Frank Miceli, ha affermato che la collaborazione offre ai fan un altro modo per mostrare il loro supporto attraverso un prodotto con marchio della squadra. Ha aggiunto che le organizzazioni continueranno a esplorare modi per connettersi con i fan degli Spurs.
Sotto le restrizioni di licenza NBA descritte da Ledger, le vendite autorizzate sono limitate a Singapore, Parigi e Texas, escludendo Dallas e Houston. Gli acquisti online tramite Ledger.com sono limitati ai clienti nelle aree consentite del Texas, e l’azienda ha dichiarato che l’edizione non sarà venduta altrove negli Stati Uniti o in Canada.
